Nedávné otřesy trhu mohou být předzvěstí krachu v blízké budoucnosti. Nebo také ne. Jistotu nemáme a sedět na kraji židle je zatím spolehlivý způsob, jak se cítit špatně a zároveň přijít o zisky.
Místo toho, abyste si dělali starosti a zůstávali pasivní kvůli vyhlídkám krachu trhu, podnikněte kroky, kterými budete mít budoucnost svého portfolia pod kontrolou. I když neexistuje způsob, jak se zcela vyhnout negativnímu dopadu korekce nebo kolapsu, použití tří taktik, o kterých dnes budu hovořit, zajistí, že budete moci tyto události brát jako příležitost.
1. Přehodnoťte své vnímání
Předpokládejme, že jste investor, který investuje dlouhodobě, aby se připravil na důchod nebo aby vybudoval bohatství. Pravděpodobně poněkud pravidelně nakupujete akcie. A když si vybíráte akcie ke koupi, pravděpodobně se podíváte na jejich nedávnou výkonnost, abyste získali představu o jejich hodnotě.
Pokud výše uvedené zní podobně jako vy, můžete na krachu trhu hodně získat. O krachu však budete muset přemýšlet jinak. Pokud se příliš soustředíte na chaos, je nemožné najít uprostřed otřesů světlé stránky.
Když zvažujete nákup akcie, děláte si úsudek o vyhlídkách na růst její ceny v budoucnu na základě charakteristik podniku a odvětví, ve kterém soutěží. Pokud věříte, že poroste, pak zvažujete, zda tento budoucí růst stojí za současnou cenu. Pokud se vše potvrdí, můžete akcie koupit.
Proč byste tedy nechtěli koupit akcie, kterým věříte, pokud jsou v důsledku krachu ve slevě? Krachy jsou jevy, které se týkají celého trhu a jsou vnějším faktorem pro hodnotu každé jednotlivé společnosti. Jakmile jste si jisti budoucími vyhlídkami společnosti, získat velkou slevu na její akcie v den krachu je prakticky dar.
2. Vytvořte si seznam sledovaných akcií, který je seznamem přání
Nyní, když jste připraveni rozpoznat klesající trh jako příležitost k levnému nákupu akcií, které chcete, budete si muset vytvořit nákupní seznam pro den výprodeje, pokud přijde.
Svůj seznam "nákup po krachu" rozděluji do dvou kategorií: Nadčasové akcie a růstové akcie. Mezi nadčasové akcie patří společnosti jako Abbott Laboratories $ABT, které vyplácejí dividendu a jsou zřídkakdy k dostání s velkou slevou. Pokud se trh zhroutí, dividendový výnos akcií, jako je Abbott, vzroste, což znamená, že se jedná o šťavnatější nákup než obvykle.
Navíc tyto stálice poskytují bonus v podobě extrémně široké základny příjmů. V případě společnosti $ABT tyto příjmy pocházejí z produktů, po kterých bude vždy poptávka, jako jsou diagnostické testy a chirurgický hardware. Pokud je tedy propad trhu způsoben nějakou ekonomickou nebo politickou událostí, jsou nadčasové akcie z dlouhodobého hlediska stále docela bezpečné.
Na mém seznamu sledovaných růstových akcií po krachu jsou společnosti jako Novavax $NVAX, které bývají v normálních časech poněkud nadhodnocené v důsledku příliš optimistických odhadů svých budoucích příjmů. Díky vakcíně proti koronavirům, kterou Novavax brzy uvede na trh, bude mít společnost stále zdravou úroveň poptávky, i když se ekonomické podmínky zhorší - ale ne spolehlivě po mnoho let, jako je tomu u Abbott Labs.
Trik spočívá v tom, že korekce trhu by mohla vrátit obskurní odhady o budoucích příjmech společnosti $NVAX zpět do oblasti možného. Proto ponechání této společnosti na mém seznamu sledovaných akcií zaručuje, že budu mít příležitost ji koupit za přiměřenou cenu, a ne za vysokou cenu vyvolanou humbukem. Sázka na Novavax po krachu je samozřejmě rizikovější než sázka na $ABT. Protože Novavax stále pracuje na uvedení svého prvního produktu na trh a nevyplácí dividendu, může jeho akciím trvat déle, než se odrazí na předchozí úroveň.
3. Vytvořte si zásobu hotovosti
Jakmile budete mít připravený svůj seznam přání, budete muset mít po ruce dostatek hotovosti, abyste mohli skutečně nakoupit významné množství akcií, když jsou ještě levné. Je naprosto přijatelné strávit několik měsíců střádáním všeho, co můžete, abyste se připravili.
Částka, kterou si ponecháte, je na vás, ale pravděpodobně by to nemělo být velké procento celkové hodnoty vašeho portfolia. Držet hotovost na okraji v očekávání nákupní příležitosti je dobrý postup, ale pokud si jí budete rezervovat příliš mnoho na příliš dlouhou dobu, bude to ubírat na růstu vašeho portfolia. Snažím se v hotovosti v daném okamžiku nedržet více než 10 % hodnoty svého portfolia, ale pokud jste agresivnější investor, může to být příliš mnoho.
Poté, co nashromáždíte suchý prach, zbývá už jen normálně žít. Pokud dojde ke krachu, budete plně připraveni na to, abyste z něj v pravý čas vytěžili maximum.
Na druhou stranu, pokud ke krachu nedojde, můžete v noci klidně spát s vědomím, že budete připraveni, pokud příležitost zaklepe na dveře.
Cash is king!
S posledním bodem souhlasím. Vždycky mít ready cash.