Dividendové akcie mohou hrát důležitou roli v téměř každém investičním portfoliu, ale ne všechny dividendové akcie jsou stejné. Na dnešním trhu některé akcie vyplácejí mnohem vyšší dividendové výnosy než jiné. Tyto čtyři akcie mají jedny z nejvyšších dividendových výnosů v indexu S&P 500. Než se však rozhodnete pro jejich nákup, ujistěte se, že odpovídají vašim investičním cílům.
Chevron $CVX
Společnost Chevron je jednou z největších energetických akcií na světě, jejíž diverzifikované aktivity sahají od průzkumu a těžby až po rafinaci a prodej ropy. V posledních 18 měsících společnost $CVX následovala většinu energetického sektoru na divoké jízdě. Ceny akcií prudce poklesly, když v prvním čtvrtletí roku 2020 klesla cena ropy. Od minima v březnu loňského roku se akcie vrátily o více než 70 %, protože ceny energií se zotavily.
Společnost $CVX se vrátila zpět, stále poskytuje atraktivní 5,3% dividendový výnos. Společnost v květnu zvýšila dividendu poté, co získala důvěru ve finanční výsledky pro příští rok. Finanční výsledky společnosti v konečném důsledku závisí na cenách ropy. Pokud bude ropa i nadále růst, jak předpovídají někteří analytici, peněžní toky $CVX by měly být více než dostatečné k podpoře dividendy. Za současného stavu předpokládané zisky pro letošní rok vedou k velmi vysokému dividendovému výplatnímu poměru, což ponechává jen malý prostor pro další růst.
Lumen Technologies $LUMN
Společnost Lumen, dříve známá jako CenturyLink, je nadnárodní poskytovatel telekomunikačních služeb, který se zaměřuje na trh podnikových komunikací. Společnost $LUMN prošla v posledních letech řadou změn prostřednictvím akvizic, odprodejů a strategických obratů, protože se snaží najít a využít konkurenční výhodu. Telekomunikační odvětví je vysoce konkurenční, neustále se vyvíjí a obecně mu dominuje malý počet velkých lídrů na trhu. Vývoj společnosti Lumen byl proto nezbytný pro udržení jejího úspěšného běhu.
Společnost $LUMN se pomalu zmenšuje, a to jak z hlediska příjmů, tak peněžních toků. Konsenzuální prognózy analytiků hovoří o dalším poklesu tržeb v příštích dvou letech, přičemž zisky budou tuto trajektorii následovat. Předpovědi vedení však naznačují, že volný cash flow by měl zůstat stabilní.
To pro většinu investorů, zejména těch, kteří upřednostňují růst, není zrovna vzrušující příběh. V důsledku toho se ale dividendový výnos akcií vyšplhal na působivých 8 %. $LUMN produkuje více hotovosti, než rozděluje investorům, takže je zajímavým kandidátem na výnosovou investici. To je důležité zejména pro investory, kteří očekávají korekci trhu. Tito investoři by z výnosu profitovali v příštích několika letech, kdy by se trh zotavil z případného poklesu.
PPL Corporation $PPL
$PPL je elektrárenská společnost s působností v Kentucky, Pensylvánii a Velké Británii. Prostřednictvím svých různých dceřiných společností poskytuje služby zhruba 10 milionům zákazníků. Společnost $PPL působí na regulovaných trzích, což znamená, že obecně funguje bez konkurence, ale její ceny jsou kontrolovány vládními subjekty. V důsledku toho je PPL společností s extrémně nízkým růstem, značnou provozní stabilitou a velkým přehledem o budoucích peněžních tocích.
Finanční výsledky za poslední roky to potvrzují. Příjmy mírně poklesly, zatímco peněžní toky zůstaly relativně stabilní. Dividendový výnos akcie ve výši 5,85 % je lákavý a v krátkodobém horizontu je to jistě skvělý výnos. Příležitost k budoucímu růstu dividendy je však omezená. $PPL v posledních letech trvale produkuje záporný volný cash flow, má již nyní silně zadluženou kapitálovou strukturu a možnosti expanze jsou jednoduše omezené. Neočekávejte žádné zásadní změny v jejím trendu ultra pomalého růstu dividend.
Iron Mountain $IRM
Iron Mountain je společnost zabývající se ochranou dokumentů, která je pravděpodobně nejznámější jako firma zabývající se skartací papíru a likvidací dokumentů. Digitálnímu věku se přizpůsobila tím, že se rozrostla o služby v oblasti datových center a informační bezpečnosti.
Je těžké si představit svět, ve kterém by společnost $IRM zaznamenala vysoký růst. Její tržby a zisky byly v posledních několika letech poměrně vyrovnané a analytici předpovídají nízký jednociferný růst. Akcie dnes vyplácejí lákavý 5,65% dividendový výnos. Není důvod se domnívat, že by bezprostředně hrozilo jeho snížení, protože $IRM produkuje více než dost hotovosti na pokrytí čtvrtletní výplaty. Není však ani důvod si myslet, že by v dohledné době měla významně expandovat. Dlouhodobý úspěch společnosti závisí na jejím přechodu na podnikání v oblasti datových center, což je velmi konkurenční oblast.
$IRM je solidní investicí pro dividendový příjem s šancí na dlouhodobý růst.
*Nejedná se o investiční doporučení.
$IRM vypadá velmi stabilně. Jestli se uchytí do datových center, které rostou jako houby po dešti, bude to pro ně příjemná jízda na mnoho let :)