Bojíte se krachu na burze? V tom případě zvažte koupi těchto 4 dividendových akcií

Inflace definitivně pronikla do USA, neboť červnový index cen výrobců v USA vyskočil meziročně o 7,3 % a měsíčně o 1 %. Meziroční nárůst byl ještě k tomu doposud nejvyšší v historii. Investoři, kteří hledají konzervativní způsob, jak bojovat s inflací, která pravděpodobně zůstane zvýšená nejméně po dobu příštího roku, by měli zvážit raději bezpečné akcie s vysokým stabilním výnosem, protože přece jen nikdy nevíte, co se může stát.

 

Na následujícím seznamu najdete velké, známé společnosti, které působí v odvětvích, jež jsou alespoň trochu odolná vůči těmto ekonomickým problémům, včetně zvýšené inflace. Zadruhé byly vybrány pouze firmy, u nichž se očekává, že jejich zisk na akcii v roce 2021 bude (na základě průměrných odhadů analytiků) 

alespoň 1,7násobkem roční dividendy na akcii, kterou budou vyplácet v tomto roce. 

 

U společností, které splňují tato dvě kritéria, je nepravděpodobné, že by snížily své dividendy, a je tím pádem zajištěno, aby se nestalo, že by ceny jejich akcií dramaticky klesly, takže budou proti problémům jako je například korekce trhů chráněny.

 

 

The Toronto-Dominion Bank $TD-0.1% 

Tato velká kanadská banka má mnohem vyšší výnos než její americké protějšky; roční výnos TD v současnosti činí 3,8 %. Naopak výnos banky JPMorgan $JPM-2.9%  činil 2,4 %, zatímco výnos banky Bank of America $BAC-1.5%  je dokonce jen 2,2 %.

 

Inflace se v Kanadě pohybuje nad 3 %, takže se domnívám, že centrální banka této země, stejně jako americký Fed, do konce roku skončí s významným zpřísněním, což vyvolá růst úrokových sazeb. Takový krok kanadské centrální banky by pomohl zvýšit čistou úrokovou marži společnosti TD, což by zlepšilo její výsledky, zejména pro kvartály v roce 2022.

 

Kanadská ekonomika je orientována na komodity a inflace obecně způsobuje růst cen komodit, takže společnost $TD-0.1%  je na inflaci dobře připravena. Navíc skutečnost, že kanadské banky unikly velkým škodám během finanční krize v roce 2008, mě utvrdila v důvěře v její finanční sektor.

 

Společnost $TD-0.1%  by měla v letošním roce vyplatit 2,54 dolarů na akcii, zatímco její zisk na akcii ve fiskálním roce 2020 činí 6,43 dolarů. A povzbudivé je, že navzdory pandemii se zisk na akcii společnosti TD v loňském roce zvýšil o téměř 3 %.

 

UPS $UPS-0.2% 

Dividendový výnos společnosti $UPS-0.2%  činí 2,1 %. Růst elektronického obchodování možná zrychluje méně, než někteří očekávali, o čemž svědčí skutečnost, že výsledky elektronického obchodování společnosti Amazon $AMZN za 2. čtvrtletí zklamaly odhady analytiků. Jak ale ukazuje skutečnost, že tržby tohoto giganta z elektronického obchodování meziročně vyskočily o 27 %, a to i přes náročné srovnání s 2. čtvrtletím loňského roku, elektronický obchod stále rychle expanduje.

 

A to je samozřejmě skvělá zpráva pro $UPS-0.2% , která doručuje mnoho zásilek mimo jiné hlavně z elektronického obchodu. Není tedy divu, že tržby společnosti ve 2. čtvrtletí meziročně vyskočily o 14 % a dostaly se nad průměrný odhad analytiků, zatímco zisk na akcii dosáhl velmi vysokých 3,06 dolarů a byl o 25 centů vyšší než průměrný výhled.

 

Řada analytiků kritizovala relativně drobné body, jako je rychlejší než očekávané zpomalení růstu tržeb $UPS-0.2%  a nižší než očekávaný výhled marží. Zpomalení růstu tržeb se však vzhledem k náročnému srovnání s pandemií dalo očekávat.  A protože UPS spolu se společností FedEx $FDX-0.4%  tvoří balicí duopol, obě společnosti by neměly mít ve střednědobém a dlouhodobém horizontu problémy se zvyšováním cen.

 

Průměrný odhad zisku na akcii pro $UPS-0.2%  za rok 2021 činí podle analytiků 10,95 dolarů, zatímco její dividenda se vyplácí ve výši 4,08 dolarů.

 

Exelon $EXC+0.5% 

Dividendový výnos této elektrárenské společnosti činí 3,27 %. Elektrárenské společnosti jsou většinou známé pro svojí stabilitu. Každý podnik a spotřebitel potřebuje elektřinu a v USA spotřeba elektřiny během ekonomických poklesů příliš neklesá. Dokonce i v roce 2008, kdy začala "Velká recese", klesla spotřeba elektřiny v Americe jen o méně než 1 %.

 

Navíc regulované energetické společnosti, jako je $EXC+0.5%, často získávají souhlas vlády, aby mohly přenést velkou část zvýšení svých nákladů na zákazníky. Jelikož jsou tyto společnosti zpravidla monopoly, spotřebitelé a podniky v podstatě nemají jinou možnost než platit.

 

Elektrárenské společnosti v USA tradičně nenabízejí velký růst. Myslím si však, že v éře elektromobilů, datových center a legalizace marihuany se to změní. Provozní výnosy společnosti Exelon totiž v 1. čtvrtletí meziročně vyskočily o 13 % a její horní linie v každém z let 2015 až 2018 významně vzrostla. Se zmírněním pandemie se tento trend pravděpodobně vrátil.

 

Energetickou společnost $EXC+0.5% výrazně poškodila zimní bouře v Texasu; tato událost však ve skutečnosti ukázala odolnost společnosti, neboť stále očekává provozní zisk na akcii, bez zahrnutí některých položek, ve výši 2,60-3 dolarů. Společnost $EXC+0.5% letos vyplatí dividendy ve výši 1,53 dolarů na akcii, zatímco průměrný odhad analytiků pro rok 2021 činí 2,75 dolarů na akcii.

 

Kroger $KR+0.1% 

Dividendový výnos společnosti činí 2,06 %. Samozřejmě bez ohledu na to, jak se daří ekonomice, jíst musí vždycky každý. Díky tomu jsou řetězce supermarketů, jako je Kroger $KR+0.1% , velmi bezpečnou investicí. Navíc existují důkazy, že supermarkety, včetně toho Krogerova, jsou vůči inflaci poměrně odolné. Vysoký počet řetězců účinně využívá zvyšování cen k tomu, aby se jejich zisky významně nesnižovaly vlivem inflace.

 

V prvním čtvrtletí vyskočily identické tržby společnosti Kroger $KR+0.1% oproti roku 2019 o téměř 15 %, zatímco její zisk na akcii bez zahrnutí některých položek vzrostl ve stejném období o téměř 29 % a hrubá marže se snížila o nepatrných 0,2 procentního bodu. Generální ředitel společnosti Kroger Rodney McMullen uvedl, že mnoho spotřebitelů, kteří pokračují v návycích, jež si osvojili během pandemie a díky tomu se nadále stravují doma, dokonce víc než před rokem 2020.

 

Očekává se, že zisk na akcii společnosti Kroger $KR+0.1% v letošním roce dosáhne 3,36 dolarů, přičemž společnost vyplatí dividendu ve výši 84 centů na akcii.

 

DISCLAIMER – nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení. Před nákupem jsi prosím udělejte vlastní analýzu. 


Timeline Tracker Overview