Republic Services: Slibný konkurent Waste Management?

Jak už jistě víte dle názvu a úvodní fotografie, dnes bude řeč o společnosti, která se specializuje na sběr, přepravu a zpracování odpadu. Jak si vede jeden z větších konkurentů světoznámě Waste Management?

Čím se společnost zabývá?

Společnost Republic Services $RSG+0.0% je americká společnost, která se specializuje na sběr, přepravu, zpracování a recyklaci odpadů. Společnost se zaměřuje na širokou škálu odpadů, včetně komunálního odpadu, průmyslových odpadů, nebezpečných odpadů, organických odpadů a recyklovatelných materiálů.

Společnost Republic Services poskytuje své služby v USA a Kanadě a v současné době má více než 14 milionů zákazníků. Společnost nabízí různé služby související s odpady, včetně sběru odpadu, recyklace, likvidace nebezpečných odpadů, energetického zpracování odpadu a dalších služeb spojených s nakládáním s odpady.

Mezi klíčové konkurenční výhody společnosti RSG patří:

Rozsáhlá ''síť'' pro sběr a zpracování odpadů po celé Severní Americe, což umožňuje společnosti poskytovat služby širokému spektru zákazníků v různých oblastech. Tato síť také umožňuje Republic Services získat a využívat odpadové materiály z různých zdrojů, což snižuje náklady na nakládání s odpady a zvyšuje efektivitu.

Široké portfolio služeb - Republic Services poskytuje celou řadu služeb spojených s nakládáním s odpady, od sběru a přepravy odpadu až po recyklaci a energetické zpracování. Toto široké portfolio umožňuje společnosti nabízet komplexní řešení odpadového hospodářství zákazníkům, což zvyšuje zákaznickou loajalitu a konkurenceschopnost.

Pojďme se podívat na výkonnost společnosti po finanční stránce 👇

Tržby

  • 2012: $8.422 miliard 👉 2022: $13.511 miliard
  • Průměrná míra růstu tržeb za posledních 10 let je 5,2%.

Čistý zisk

  • 2012: $0.572 miliardy 👉 2022: $1.454 miliardy.
  • Průměrná míra růstu čistého zisku za posledních 10 let je 8,6%

Dlouhodobý dluh

  • 2012: $6.779 miliard 👉 2021: $9.546 miliard 👉 2022: $8,4mld.
  • Průměrná míra růstu dlouhodobého dluhu za posledních 10 let je 3,5%.

Aktiva

  • 2012: $18.999 miliard 👉 2021: $24.955 miliard 👉 2022: $28,4mld.
  • Průměrná míra růstu celkových aktiv za posledních 10 let je 2,8%.

Cash flow

  • 2012: $1.803 miliard 👉 2021: $3.016 miliard
  • Průměrná míra růstu provozního cash flow za posledních 10 let je 5,4%

Pohled na marže 👇

Porovnání s konkurencí - Valuace

Pro většinu z vás bude asi nejznámější společností z tohoto sektoru Waste Management, který použiju pro srovnání základních ukazatelů jakožto hlavního konkurenta.

xRepublic ServicesWaste Management
P/E27,628,06
P/B4,269,04
P/S3,013,13
D/E1,222,19
ROE15,9%31,80%

 

Některé z hodnot má Republic Sevices nižší, což je na první pohled dobré, ale co se týká Waste Management, tak ten má větší tržní podíl, vyšší ziskovost, lepší návratnost a nižší náklady na kapitál než Republic Services, takže v konečném součtu je na tom lépe ''král'' odpadků - Waste Management.

Dividenda

Společnost Republic Sevices platí dividendu svým akcionářům každé tři měsíce od roku 2003, přičemž aktuální dividendový výnos je 1,56 % při výplatním poměru 38%. Průměrný roční růst dividendy za posledních 5 let byl 7,51%.

Závěr

Přestože je tento byznys doslova držák, tak pro mě není aktuální cena atraktivní. Kdybych si ale měl nakonec vybírat mezi Waste a Republic Servicis, tak během propadu bych se pravděpodobně přiklonil k Waste Management, a to hned z několika důvodů. Byl by zájem o analýzu Waste Management, kde bych uvedl i důvody preference Waste? 🤔

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

Taky jsem na ni nedávno koukal, ale $WM+0.1% je prostě $WM+0.1% .

Tyto společnosti mě zajímají, obzvlášt teda ted koukám a snažím se najít takové, které čistí oceány, ale zatím jen tápu mezi neziskovkama.

Waste Mnagment je moje oblíbená firma. Už jen z podstaty, že "uklízí" planetu. Navíc je to super investice do budoucna s potenciálem. Takové společnosti se neztratí.

Čísla v klidu, ale taky jsem pro Waste, samozřejmě ne v tuto chvíli, cena je přepálená.

Timeline Tracker Overview