Ray Dalio stawia na te 2 akcje. Czy rzeczywiście oferują one taki potencjał?

Osobiście lubię zaglądać pod ręce dużych graczy. Wielokrotnie można tam znaleźć bardzo ciekawe inspiracje. Dlatego dziś zajrzymy pod ręce jednego z największych graczy na Wall Street.

Ray Dalio to znany miliardowy inwestor, zarządzający funduszami hedgingowymi i założyciel Bridgewater Associates, jednego z największych i najbardziej udanych funduszy hedgingowych na świecie. Mając ponad 40-letnie doświadczenie na rynkach finansowych, Dalio odegrał kluczową rolę w opracowaniu unikalnej filozofii i strategii inwestycyjnej, która sprawdziła się przez lata. Jest również płodnym autorem, napisał kilka książek na temat swojej filozofii inwestycyjnej, w tym "Principles: Life and Work" i "Principles for Navigating Big Debt Crises". Można więc powiedzieć, że patrzymy na jednego z najbardziej wiarygodnych inwestorów. Przyjrzyjmy się więc 2 inwestycjom, które jego fundusz poczynił w ostatnim czasie.

Planet Labs PBC $PL

Wykres ceny akcji.

Planet Labs PBC to prywatna firma zajmująca się obrazowaniem Ziemi, która wykorzystuje konstelację małych satelitów do wykonywania zdjęć planety w wysokiej rozdzielczości. Założona w 2010 roku firma wystrzeliła w kosmos ponad 400 satelitów, co czyni ją największym operatorem konstelacji satelitarnej na świecie.

Firma sprzedaje swoje obrazy satelitarne i dane klientom, w tym rządom, organizacjom pozarządowym i firmom prywatnym, które wykorzystują dane do różnych celów, w tym do monitorowania środowiska, reagowania na katastrofy i planowania przestrzennego. Jej najbardziej znane produkty to PlanetScope, codzienny serwis zdjęć satelitarnych, oraz RapidEye, konstelacja pięciu satelitów, które dostarczają wysokiej rozdzielczości obrazy Ziemi.

Planet Labs działa w dwóch głównych segmentach biznesowych: Data & Analytics oraz Platform & Tools.

• Data & Analytics: ten segment koncentruje się na dostarczaniu klientom danych i statystyk z ich zdjęć satelitarnych. Firma codziennie wykonuje wysokiej rozdzielczości zdjęcia powierzchni Ziemi, a następnie przetwarza i analizuje dane, aby zapewnić wgląd w dane klientom z różnych branż, takich jak rolnictwo, rząd, leśnictwo, obrona i energia.

• Platformy i narzędzia: ten segment dostarcza klientom narzędzia niezbędne do uzyskania dostępu, analizy i wizualizacji danych zebranych z satelitów Planet Labs. Firma oferuje szereg narzędzi programowych i interfejsów programowania aplikacji (API), które umożliwiają klientom łatwą integrację danych Planet w ich przepływach pracy.

Planet Labs jest stosunkowo nowa na giełdzie, weszła na giełdę poprzez SPAC pod koniec 2021 roku. W najnowszym raporcie kwartalnym za III kwartał 2022 r. firma odnotowała rekordowe przychody w wysokości 49,7 mln USD, co oznacza wzrost o 56,8% w ujęciu rocznym. Ponieważ jest to stosunkowo młoda firma, jak widać, nie jest ona rentowna. Zgłosiła negatywny EPS w wysokości -$0,08 za 3Q 2022.

Pros:

• Innowacyjna technologia: Planet Labs opracowała innowacyjną technologię wykonywania zdjęć satelitarnych o wysokiej rozdzielczości powierzchni Ziemi. Firma posiada flotę satelitów, które mogą codziennie wykonywać zdjęcia planety i dostarczać aktualne informacje klientom.

• Cenne spostrzeżenia: dane i analizy firmy Planet Labs zapewniają cenne spostrzeżenia klientom z różnych branż, takich jak rolnictwo, leśnictwo i rząd. Spostrzeżenia uzyskane dzięki zdjęciom satelitarnym mogą pomóc klientom w podejmowaniu świadomych decyzji i usprawnieniu ich działań.

• Silne partnerstwo: Planet Labs nawiązało silne partnerstwo z organizacjami takimi jak ONZ i NASA. Partnerstwa te pomogły firmie rozszerzyć swój zasięg i wpływ w branży obrazowania Ziemi.

Wady:

• Ograniczony zasięg: chociaż Planet Labs posiada flotę satelitów, jej zasięg na powierzchni Ziemi jest ograniczony. Satelity firmy mają stałe orbity, co oznacza, że pewne obszary planety mogą nie być regularnie obrazowane.

• Konkurencja: Planet Labs musi stawić czoła konkurencji ze strony innych firm zajmujących się obrazowaniem Ziemi, takich jak DigitalGlobe oraz Airbus Defence and Space. Konkurencja w tej branży jest ostra i Planet Labs może mieć trudności z odróżnieniem się od swoich konkurentów.

• Wyzwania związane z przetwarzaniem danych: Przetwarzanie dużych ilości danych obrazowania satelitarnego może być kosztowne i czasochłonne. Planet Labs może napotkać trudności w zarządzaniu i przetwarzaniu danych, które pozyskuje ze swoich satelitów.

• Zależność od kontraktów rządowych: Przychody Planet Labs są w dużym stopniu uzależnione od kontraktów rządowych. Wszelkie zmiany w priorytetach wydatków rządowych mogłyby mieć znaczący wpływ na wyniki finansowe firmy.

Bridgewater musi widzieć tu duży potencjał. W czwartym kwartale fundusz hedgingowy otworzył nową pozycję w Planet Labs, kupując 1 499 078 akcji. Są one obecnie warte około 7 milionów dolarów.

Dalio nie jest jednak osamotniony w dostrzeganiu tutaj potencjału. Łącznie pięciu analityków przyglądało się ostatnio spółce i czterech z nich zgadza się, że jest to świetna inwestycja.

Kierownictwo chce również, aby firma dostarczała dane i była skutecznym dostawcą back-end dla firm, które potrzebują danych z obrazowania satelitarnego. Dzięki temu modelowi biznesowemu, firmy mogą skutecznie współpracować z Planet lub nawet prowadzić dane Planet jako jeden podmiot, tworząc ogromną szansę dla nazwy, ponieważ Planet jest właścicielem danych. Patrząc w przyszłość, widzimy wielką szansę dla Planet na wykorzystanie tego ogromnego rynku, na którym zapotrzebowanie na dokładne zdjęcia satelitarne rośnie.

Oczekiwania analityków.

Jak widzimy powyżej, analitycy, którzy przyglądali się tej spółce, zgodzili się na cenę docelową w wysokości około 8 dolarów.

Schlumberger Limited $SLB

Wykres ceny akcji w ciągu ostatnich 5 lat.

Schlumberger Limited jest międzynarodową firmą świadczącą usługi w zakresie pól naftowych, która dostarcza szeroki zakres technologii, rozwiązań informatycznych i zintegrowanych usług zarządzania projektami dla przemysłu naftowego i gazowego. Założona w 1926 roku firma działa w ponad 85 krajach i zatrudnia ponad 105 000 osób.

Firma zajmuje się dostarczaniem firmom naftowym i gazowym usług takich jak wiercenie, ocena, produkcja i usługi zintegrowanego zarządzania projektami. Niektóre z jej najbardziej znanych produktów obejmują oprogramowanie i cyfrowe rozwiązania technologiczne, takie jak DELFI cognitive E&P environment i DrillPlan well planning and execution platform.

Schlumberger prowadzi działalność poprzez cztery segmenty biznesowe:

• Digital & Integration: segment ten dostarcza rozwiązania cyfrowe, które pomagają firmom z branży naftowej i gazowej zwiększyć efektywność, obniżyć koszty i poprawić wyniki. Oferowane rozwiązania obejmują oprogramowanie, chmurę obliczeniową, sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe.

• Reservoir Performance: Ten segment dostarcza technologie i usługi, które pomagają firmom naftowym i gazowym lokalizować, wiercić i wydobywać węglowodory. Oferowane usługi obejmują obrazowanie sejsmiczne, testowanie odwiertów, wiercenie i produkcję.

• Budowa odwiertów: Segment ten dostarcza technologie i usługi, które pomagają spółkom naftowym i gazowym w budowie i konserwacji odwiertów. Oferowane usługi obejmują wiercenie, wykańczanie i interwencje w odwierty.

• Systemy produkcyjne: Segment ten dostarcza technologie i usługi, które pomagają firmom naftowym i gazowym zmaksymalizować produkcję i zminimalizować czas przestojów. Oferowane rozwiązania obejmują powierzchniowe i podmorskie urządzenia produkcyjne, systemy głowic odwiertów oraz systemy sztucznego podnoszenia.

Spółka podała w styczniu swoje wyniki finansowe za IV kwartał 2022 roku i wyniki były imponujące. Przychody wzrosły o 26,5% rok do roku do 7,9 mld USD, bijąc szacunki analityków o 110 mln USD. EPS wyniósł 0,71 USD, co oznacza wzrost o 76% w porównaniu z tym samym okresem rok temu i również wypadł lepiej niż przewidywali analitycy.

Plusy:

• Globalna obecność: Schlumberger działa w ponad 120 krajach, co daje mu silną globalną obecność i przewagę nad wieloma konkurentami.

• Doświadczenie technologiczne: Schlumberger jest liderem technologii i innowacji w branży naftowej i gazowej, koncentrując się na opracowywaniu najnowocześniejszych rozwiązań cyfrowych, które poprawiają wydajność i zmniejszają koszty.

• Zróżnicowana działalność.

• Silna rozpoznawalność marki: Schlumberger ma silną reputację i rozpoznawalność marki w branży, co pomaga przyciągnąć nowych klientów i utrzymać obecnych.

Wady:

• Zależność od przemysłu naftowego i gazowego: Działalność firmy Schlumberger jest w dużym stopniu uzależniona od przemysłu naftowego i gazowego, który podlega wahaniom popytu, podaży i cen.

• Wysokie nakłady kapitałowe: Działalność Schlumbergera wymaga znacznych nakładów kapitałowych na rozwój i utrzymanie sprzętu i technologii, co może mieć wpływ na rentowność i przepływy pieniężne Spółki.

• Ryzyko regulacyjne i środowiskowe: Branża naftowa i gazowa podlega znaczącym ryzykom regulacyjnym i środowiskowym, które mogą mieć wpływ na działalność i reputację Spółki.

• Konkurencja: Schlumberger stoi w obliczu silnej konkurencji ze strony innych globalnych graczy w branży, co może wpłynąć na jego udział w rynku i rentowność.

Bridgewater wyraźnie uważa, że jest więcej miejsca na dalszy wzrost. W IV kwartale fundusz hedgingowy kupił 272 080 akcji, zwiększając swój udział o 74 proc. W sumie fundusz posiada obecnie 644 781 akcji $SLB, wartych obecnie ponad 33,7 mln $SLB.

Dalio nie jest jedynym bykiem na akcje w tym miejscu. W sumie 12 analityków przyglądało się ostatnio spółce, a 11 z nich oceniło te akcje jako świetną okazję do kupna.

Dzięki kolejnemu imponującemu kwartałowi SLB po raz kolejny przedstawił inwestorom przekonujące argumenty inwestycyjne - nie tylko dla swoich akcji, ale dla całego sektora usług energetycznych. Według wszystkich miar, rok 2022 był jednym z najlepszych lat SLB od dekady, ale wraz z wejściem cyklu w nową fazę wzrostu, widoczność wzrostu i ekspansji marży rozciąga się teraz poza rok 2025.

W tym momencie trudno znaleźć błędy w historii lub perspektywach, zwłaszcza że cykle na Bliskim Wschodzie i offshore odgrywają rolę w mocnych stronach SLB. Lepsza widoczność długości cyklu daje akcji dalszy potencjał wzrostowy.

Oczekiwania analityków.

12 analityków, którzy ostatnio przyglądali się tym akcjom, uzgodniło średnią cenę docelową na poziomie około 67 USD.

Ostatnie inwestycje Raya Dalio w Planet Labs PBC i Schlumberger Limited sugerują, że widzi on znaczny potencjał w obu spółkach. Unikalna technologia obrazowania satelitarnego Planet Labs PBC i obszerna baza obrazów czynią z niej atrakcyjną inwestycję w rozwijającej się dziedzinie obserwacji Ziemi. Wieloletnia reputacja Schlumberger Limited jako lidera w branży usług związanych z polami naftowymi oraz inwestycje w rozwiązania z zakresu technologii cyfrowych czynią z niej atrakcyjną inwestycję w sektorze energetycznym. Chociaż nie wiadomo, czy te inwestycje ostatecznie się opłacą, osiągnięcia Raya Dalio jako inwestora sugerują, że mogą być warte kontynuacji.

DISCLAIMER: Nie jestem doradcą finansowym, a ten materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter czysto informacyjny.