Bill Ackman: Máte 48 hodin na opravu nezvratné chyby s bankou SVB Financial
Pravděpodobně už jste slyšeli v posledních dnech o kolapsu SVB Financial, která je nyní v centru dění. Situace pro banku vypadá opravdu kriticky, tak jako pro finanční systém, kterým by mohla projít tato "nákaza". Dnes se tedy podíváme na to, jak na tuto problematiku pohlíží uznávaný investor Bill Ackman.
Popis situace:
SVB Financial $SIVB se ve čtvrtek propadla o 60% poté, co společnost dokončila výprodej svého dluhopisového portfolia ve výši 21mld. USD, což vedlo ke ztrátě 1,8mld. USD a podnítilo plány na získání více kapitálu od investorů.
Banka uvedla, že prodejem akcií získá od investorů 2,3 miliardy dolarů, čímž v podstatě rozředí akcionáře, aby pokryla ztráty spojené s prodejem dluhopisů.
Velké ztráty, které banka utrpěla, jsou přímo spojené s nárůstem úrokových sazeb během posledního roku, protože společnost nakoupila americké pokladniční dluhopisy v době, kdy úrokové sazby byly stále relativně nízké = Ceny dluhopisů klesají, jakmile se zvyšují výnosy.
Podle údajů SVB Financial mělo…
Tak ještě doplním, jeden zájemce by už byl😉:
Tesla CEO Elon Musk tweeted that he is "open to the idea" of Twitter buying SVB and turning it into a digital bank. Musk has said he wants to make Twitter a big payments player.
Výňatek z:
https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/what-to-do-as-sp-500-breaks-final-support-watch-jpmorgan-these-bank-stocks/
Zaujalo mě :
Můj přehled rozvahy SVB naznačuje, že i v likvidaci by vkladatelé měli nakonec dostat zpět asi 98% svých vkladů.
Pokud to znamená že zpenězitelný majetek banky pokryje určitě naprostou většinu vkladů tak snad nic nebrání rychlé likvidaci formou převzetí jinou bankou.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
A o těch, kteří to shortovali, budeme za pár let sledovat filmy 😁
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Osobně doufám, že k systémové nákaze nedojde. Doufejme, že se to do pondělka vyřeší. I když o tom pochybuji. Vyřešit takový problém za víkend je poměrně nereálné. Osobně jsem zvědavý na pondělní dění kolem celé situace.
Vláda by měla chránit vkladatele v případě selhání banky a zároveň se snažit minimalizovat rizika pro celý finanční systém, jinak to bude ostrý.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Koncentrace rizika v SIB na úkor ostatních bank je nebezpečná a může vést k dalšímu systémovému riziku, pozor na to. Jsem zvědavý jak zakročí, čas ale neúprosně běží...
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Je zarážející, že vláda nechává banku SVB Financial selhávat bez ochrany vkladatelů. To ukazuje, že finanční systém je stále dost zranitelný, a že se nám nepodařilo vyřešit problémy, které vedly k finanční krizi v roce 2008.