Dividende vs. acțiuni de creștere. Aveți încredere în cifre și investiți cu bun simț

Vechea bătălie - investiții de creștere și speculative, care vă pot aduce rapid o bogăție mare, sau investiții raționale pe termen lung, care vă vor aduce bogăția mai încet, dar cu o probabilitate mult mai mare de a face acest lucru? Cifrele arată că există probabil o singură cale corectă.

Investițiile pot lua multe forme. Dar unele sunt puțin mai bune

Investiții cu dividende sau investiții de creștere?

Voi spune direct că, deși așa pare din introducere, întrebarea dacă este mai bine să investești în acțiuni cu dividende sau în acțiuni de creștere nu are un răspuns clar și depinde de obiectivele și preferințele investiționale ale fiecărui investitor.

Acțiunile cu dividende sunt acțiuni ale emitenților care plătesc o parte din profiturile lor acționarilor sub formă de dividende. Aceste acțiuni sunt adesea considerate stabile și mai puțin riscante, deoarece plățile de dividende pot oferi investitorului un venit regulat. Acțiunile cu dividende se găsesc adesea în industrii tradiționale și stabile, cum ar fi energia, telecomunicațiile și produsele alimentare.

Acțiunile de creștere, pe de altă parte, sunt axate pe creșterea și dezvoltarea unei afaceri și, de obicei, nu plătesc dividende. Aceste acțiuni se găsesc adesea în industriile tehnologice și inovatoare care au un potențial ridicat de creștere și profitabilitate în viitor. Acțiunile de creștere sunt adesea considerate mai riscante, deoarece performanța unei companii poate fi incertă, iar profitabilitatea poate varia semnificativ în funcție de succesul proiectelor inovatoare și al noilor produse.

Dacă obiectivul de investiție este certitudinea și un orizont pe termen lung, acțiunile cu dividende reprezintă o alegere mai bună. Cel puțin așa arată istoria și datele. Majoritatea investitorilor sunt conștienți de puterea dobânzii compuse - iar dividendele funcționează în mod similar, mai ales atunci când sunt reinvestite în companie.

Aruncați o privire la graficul $KO al Coca-Cola

cu și fără dividende reinvestite. Cred că diferența este destul de clară. Sursa

Desigur - dacă cumperi, să zicem, o a doua Tesla când nimeni nu știe încă despre ea, ai ieșit din afaceri... dar care sunt șansele. De cealaltă parte se află o companie care și-a mărit dividendele timp de 50 de ani în diluție. Care sunt șansele să nu-l mărească din nou? Mai ales dacă pur și simplu te uiți la datele financiare și la rezultate și vezi că nimic nu s-a schimbat semnificativ?

Partea bună este că societățile nu pot falsifica dividendele - compania fie declară un dividend, fie nu. Spre deosebire de tot felul de startup-uri care promit un produs pe care s-ar putea să nu-l aibă încă.
Dividendele pot ajuta la combaterea volatilității - asta pentru că randamentul dividendelor crește pe măsură ce prețul de piață al acțiunii scade, ceea ce face ca acțiunea să fie mai atractivă.

Ratele dobânzii

De asemenea, este important să înțelegem cum se comportă ambele tipuri de acțiuni în raport cu ratele dobânzilor. Pe termen lung, este probabil să ne aflăm într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzilor. Cu toate acestea, inflația este ridicată din cauza cantității uriașe de stimulente după pandemie. Prin urmare, acțiunile cu dividende și blue-chips ar trebui să depășească performanța acțiunilor de creștere într-un mediu cu rate ridicate ale dobânzii. Doar atunci când Fed va începe să schimbe/coboare ratele, acțiunile de creștere vor reveni în favoarea lor.

Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, companiile pot împrumuta mai mulți bani și mai ieftin. Dacă o companie de creștere poate împrumuta datorii la 2% și poate investi banii pentru a-și crește afacerea cu 10%, compania de creștere va depăși compania cu dividende. Dar numai până la prima problemă.

Într-un mediu cu rate ale dobânzii mai mari, acțiunile cu dividende au performanțe mai bune. Companiile care plătesc dividende au, în general, bilanțuri mai solide și fluxuri de numerar mai stabile.

Sunteți interesați să aflați mai multe despre investițiile în dividende? Atunci consultați secțiunea noastră Bulios Dividende!

Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.