Berkshire ou SAP500, c'est mieux ? Choisir le véhicule d'investissement passif par excellence

Les investissements passifs sont très populaires parmi les investisseurs. En règle générale, ils utilisent des ETF - et en particulier l'indice S&P 500 - dans lesquels ils investissent simplement et ne se préoccupent de rien d'autre. Mais d'aucuns affirment qu'il existe des alternatives encore meilleures pour répondre exactement à cet objectif.

Cette alternative, c'est le légendaire investisseur Warren Buffett, Berkshire Hathaway $BRK-B. Quelle est sa performance par rapport à l'indice ? Est-il un meilleur choix pour les investisseurs ?

Voici les performances de Berkshire par rapport à l'indice S&P 500

Mais tout d'abord, examinons les deux options individuellement.

L'INDICE S&P 500

Le S&P 500 est l'un des indices de grandes entreprises américaines les plus connus et les plus suivis. Il est établi par l'agence de notation Standard & Poor' s et comprend les 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Il représente environ 80 % de la capitalisation totale du marché boursier américain.

Il s'agit d'un indice largement diversifié, couvrant tous les grands secteurs de l'économie - technologie, santé, finance, médias, etc. Son évolution est suivie par les investisseurs en tant qu'indicateur de l'état général de l'économie américaine. La croissance de l'indice est synonyme de croissance de l'économie.

L'indice S&P 500 existe depuis des décennies, son histoire remontant aux années 1950. Il a connu une appréciation annuelle moyenne d'environ 10 %, supérieure à l'inflation. L'indice a donc permis aux investisseurs de gagner de l'argent sur le long terme.

L'indice est la base de l'investissement passif. Il existe des fonds indiciels qui tentent de suivre les performances de l'indice. Ces fonds ont des frais peu élevés et sont totalement transparents. Ils sont considérés comme des investissements sûrs en raison de leur diversification, mais leur performance est historiquement supérieure à celle des fonds gérés activement.

Berkshire Hathaway $BRK-B

Berkshire Hathaway est une holding d'investissement dirigée par les légendaires investisseurs Warren Buffett et Charlie Munger. Elle vaut plus de 720 milliards de dollars et est la sixième entreprise la plus précieuse au monde.

Berkshire détient des participations dans des dizaines d'entreprises américaines telles que Coca-Cola, American Express, Bank of America et Kraft Heinz. Il détient plus de 90 % de plusieurs entreprises qui font partie de Berkshire, comme GEICO et Dairy Queen.

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Warren Buffett est connu pour sa philosophie d'investissement qui consiste à trouver des entreprises sous-évaluées ayant un potentiel de croissance à long terme, qu'il conserve ensuite pendant très longtemps. Il adopte une approche plutôt conservatrice. Les investissements de Berkshire se composent de deux éléments principaux : les actions d'autres sociétés et les opérations rentables détenues directement par Berkshire. Les bénéfices de Berkshire proviennent principalement de la valorisation de ces investissements, notamment grâce à l'augmentation du prix de marché des actions qu'il détient.

Berkshire dispose d'importantes réserves de liquidités, qu'il utilise pour acheter des sociétés sous-évaluées pendant les périodes de ralentissement du marché. La réputation et l'expérience de Warren Buffett et de Charlie Munger, qui sont présents depuis des décennies, constituent un atout majeur. Berkshire leur permet de contrôler une grande partie de la valeur des actifs et de l'investir à long terme, sans que les actionnaires ne fassent pression pour obtenir des résultats à court terme.

Quelle est la meilleure solution ?

Si vous recherchez un risque plus faible, une plus grande certitude historique et une plus grande diversification, alors l'indice, mais Berkshire est mieux adapté à un groupe spécifique d'investisseurs...même s'il connaît aussi des difficultés.

Buffett est dans une situation difficile. Il a trop deliquidités qu'il ne peut pas dépenser. Il gère tellement d'argent qu'il a les mains liées.

Et le problème, ou plutôt le risque, c'est Warren Buffett lui-même. Depuis le début, Berkshire s'est appuyé sur lui. Sur son leadership, sur sa supervision. Bien qu'il soit question que la direction et son successeur soient de qualité égale, le risque de faillite après son départ est toujours bien réel. L'histoire du S&P 500 suggère que rien ne changera à long terme.

Si vous recherchez un investissement potentiellement plus rentable, Berkshire peut donc être un meilleur choix. Mais si vous recherchez le plus de certitude possible, un investissement par le biais d'un ETF indiciel est probablement un meilleur choix. Comme c'est le cas pour les investissements, c'est une question de quid pro quo.

Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement d'un résumé et d'une analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.