Analýza spoločnosti Progressive Corp. $PGR-0.5%.
Už dlhšie si všímam túto poisťovaciu spoločnosť. Je to spoločnosť z konkurencie $CB-0.7%, $AJG+0.3%, $ALL-0.6%, $WRB-0.1% ...
Progressive Corp. je holdingová poisťovňa, ktorá sa zaoberá poskytovaním osobného a komerčného poistenia automobilov, poistenia rezidenčných nehnuteľností a iných špeciálnych poistení majetkových úrazov a súvisiacich služieb. Pôsobí v nasledujúcich segmentoch: Personal Lines, Commercial Lines a Nehnuteľnosti.
Segment Personal Lines zahŕňa agentúry a priame podniky.
Segment Commercial Lines zahŕňa poistenie primárnej zodpovednosti za fyzické škody pre automobily a nákladné vozidlá vlastnené a prevádzkované prevažne malými podnikmi v automobilovej doprave, doprave na prenájom a odťahu.
Segment Nehnuteľnosti pokrýva poistenie rezidenčných nehnuteľností pre majiteľov domov, iných vlastníkov nehnuteľností a nájomcov. Spoločnosť bola založená 10. marca 1937 a má sídlo v Mayfield Village, OH.
Mesačný graf.
![PGR](https://media.bulios.com/media/ticker/849f39e5-cf02-4dd4-94ef-6d9940e4964a.png)
The Progressive…
PGRDividendy.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/42e5951c-66c7-464f-975e-15bd0458851d.png?w=600)
Posledné earnings.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/09bd7dd5-f630-457e-afe2-cf65a5724a19.png?w=600)
EPS a Tržby za posledných 5 rokov.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/baf4208b-e09d-4d77-b4c7-b46bee59bab3.png?w=600)
Výhľad do budúcnosti.
Keďže ceny automobilov sa zmierňujú z prudkého nárastu v období pandémie, poistenie pre mnohých Američanov posunulo náklady na vlastníctvo auta na pokraj krachu.
Nové údaje zverejnené tento týždeň ukázali, že náklady na poistenie automobilov vzrástli vo februári o 20,6% oproti predchádzajúcemu roku, čo zodpovedá januárovému nárastu ako najväčšiemu od decembra 1976, keď náklady vzrástli o 22,4% oproti predchádzajúcemu roku.
Podľa údajov BLS sa náklady na poistenie motorových vozidiel v roku 2023 medziročne zvýšili o 17,4%, čo je najviac od nárastu o 28,7% v roku 1976.
Šok ktorý zasiahol mnohých amerických vodičov, je spôsobený nárastom nehôd, závažnosťou nehôd a geografickými faktormi, ktoré spolu vytvárajú dokonalú búrku a zvyšujú náklady.
Najalarmujúcejším faktorom, ktorý zvyšuje náklady na poistenie, sú závažnejšie nároky.
"Vo všeobecnosti sa počet nehôd, zranení a smrteľných nehôd zvyšuje a inflácia predražila náklady na opravy," povedal hovorca AAA Robert Sinclair pre Yahoo Finance.
Sinclair uviedol, že motoristi si počas pandemických blokád vytvorili na cestách "zlé návyky", čo prispelo k súčasnému správaniu. Napríklad, ako začiatkom tohto roka uviedli New York Times, výskumníci v Nevade zistili, že počas pandémie motoristi viac prekračovali rýchlosť (a jazdili cez križovatky), používanie bezpečnostných pásov kleslo a zatknutia za volantom pod vplyvom alkoholu dosahovali takmer historické maximá.
Sinclair tiež poukázal na údaje NHTSA, ktoré zistili, že v roku 2021, na vrchole pandémie, sa počet smrteľných dopravných nehôd zvýšil o 10,5% na najvyššiu úroveň od roku 2005, aj keď väčšina Američanov zostala doma. NHTSA uviedla, že ide o najvyšší percentuálny nárast, aký kedy zaznamenala. Agentúra zistila, že úmrtia v roku 2022 klesli v porovnaní s rokom 2021 iba o 0,3 %.
Poisťovacia technologická firma Insurify zistila, že zvýšenie poistného na poistenie automobilov bolo "do značnej miery spôsobené prudko rastúcou cenou automobilových dielov a rastúcim počtom a závažnosťou poistných udalostí". A hoci sa zvýšenie môže zmierniť, analytici stále veria, že ďalšie zvyšovanie poistného je na obzore.
Kvartálny pohľad WSJ.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/d477edb6-6fb4-4492-ae3d-c6fb8dbc53ae.png?w=600)
Ročný pohľad WSJ.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/a93d6cef-2c59-4c3b-91fc-74c5200897e2.png?w=600)
Pohľad analytikov.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/8f7f1ed7-92c3-4dc5-9571-f9a279abf259.png?w=600)
Niektoré parametre PGR.
Spoločnosť ....................................... rastová
Sektor ............................................... finance
MK ..................................................... 121B
Dividenda
Dividendový výnos .......................... 0,56%
Dividenda k EPS (ttm) ..................... 17,5%
Výkon
1-ročný výkon z 10r ......................... 22,5%
1-ročná volatilita z 10r ..................... 7,3%
V/V pomer ........................................ 3,08
ROIC ................................................. 14,1%
Rentabilita zisku .............................. 4,0%
Altmanov index ............................... 6,5
Rast dEPS 5r .................................... 6,9%
Rast dEPS 10r .................................. 11,8%
Dlh
Dlh k vl.kapitálu .............................. 0,34
Dlh k aktívam .................................. 7,8%
Roky splácania dlhu ....................... 0,5
Finančná páka ................................ 1:4,4
Marže
Miera zisku ....................................... 6,2%
Miera FCF ......................................... 16,7%
Ocenenie
P/E (ttm) ........................................... 31,43
PEG 5r ............................................... 4,58
P/S ..................................................... 1,95
P/B ..................................................... 5,98
P/FCF ................................................ 11,66
Fair cena ........................................... $176
Účtovná cena ................................... $140
Target cena ...................................... $216 (+4,4%)
Aktuálna cena .................................. $207
Plusy.
výborný 1-ročný výkon, volatilita i V/V pomer, výborný Altmanov index i nízky dlh, čo sa týka ocenenia výborné P/S i P/FCF, dobrý kvartálny i ročný výhľad WSJ, dobrý výhľad analytikov WSJ, vysoké tržby i FCF
Mínusy.
vysoká finančná páka a nízka dividenda, vysoké PEG, P/E, nízka miera zisku, vysoká cena na nákup
Cudzí zdroj informácií: XTB, Morningstar, WSJ, Yahoo, Investing, Finviz, Seekingalpha