Michael Burry, legendární investor, který proslul svými předpověďmi finanční krize v roce 2008, opět upoutal pozornost svým nejnovějším podáním 13F pro jeho hedgeový fond Scion Asset Management LLC. Co přesně tento investor nakupoval a prodával? 👇

V prvním čtvrtletí roku 2024 Michael Burry odhalil svůj strategický posun směrem k fyzickým komoditám a obnovitelné energii, zatímco ustoupil od některých technologických gigantů.

Celková tržní hodnota cenných papírů Scionu (hedgeový fond) podle 13F se zvýšila z 94,6 milionů dolarů na 103,49 milionů dolarů. Aktivita fondu zahrnovala pět nových nákupů, navýšení 11 stávajících pozic a úplné prodeje 14 akcií.

Top 5 nákupů: Sázka na zlato a čistou energii

Burryho hlavní nákupy za Q1 2024 ukazují jasný posun k fyzickým drahým kovům a čisté energii, což podtrhuje jeho očekávání rostoucí hodnoty v těchto sektorech.

Na prvním místě je Sprott Physical Gold Trust ETV $PHYS+1.4%, kde Scion navýšil svou pozici o 7,62 milionů dolarů, což představuje změnu v portfoliu o 7,37 %. Tento významný investiční krok zdůrazňuje Burryho důvěru ve zlato jako ochranu proti ekonomické nejistotě. Tento "zlatý" fond zaznamenal od začátku roku návratnost 16 %, což je více než širší akciový trh, sledovaný SPDR S&P 500 ETF Trust, který vzrostl o 12 %.

Sprott Physical Gold…

PHYS

$18.55 $0.25 +1.37%

Capital Structure

Market Cap

7.4B

Enterpr. Val.

7.4B

Valuation

P/E

9.5

P/S

-22.4

Při otevření $18.45

Denní rozsah $18.45 - $18.56

Roční rozsah $14.00 - $18.93

Další v pořadí je Cigna Holding Co $CI-1.9%, kde Scion zvýšil svůj podíl o 7,26 milionů dolarů, což představuje 7,02% změnu v portfoliu. Tento krok odráží Burryho pokračující víru v odolnost a růstový potenciál zdravotních pojišťoven.

Cigna

CI

$319.12 -$6.31 -1.94%

Capital Structure

Market Cap

90.7B

Enterpr. Val.

114.9B

Valuation

P/E

26.2

P/S

0.4

Při otevření $324.53

Denní rozsah $316.55 - $324.53

Roční rozsah $253.95 - $365.71

V sektoru energetiky Burry přidal 6,59 milionů dolarů v akciích BP Plc ADR $BP+0.2%, což představuje změnu v portfoliu o 6,37 %. Tato investice signalizuje Burryho uznání silné pozice BP na globálním energetickém trhu, zejména v souvislosti s přechodem BP k čistším zdrojům energie.

Britská energetická společnost nedávno oznámila, že její jednotka pro nabíjení elektrických vozidel plánuje akvizici supernabíjecích stanic Tesla v USA jako součást expanzních snah.

BP

BP

$37.05 $0.08 +0.22%

Capital Structure

Market Cap

102.1B

Enterpr. Val.

134.4B

Valuation

P/E

11.4

P/S

0.5

Při otevření $37.39

Denní rozsah $36.89 - $37.39

Roční rozsah $33.52 - $40.84

Burryho závazek k obnovitelné energii je dále zdůrazněn zvýšením investice o 5,06 milionů dolarů do First Solar Inc. $FSLR-3.9%, což představuje změnu v portfoliu o 4,89 %.

First Solar

FSLR

$222.12 -$8.99 -3.89%

Capital Structure

Market Cap

23.8B

Enterpr. Val.

22.8B

Valuation

P/E

23.3

P/S

6.7

Při otevření $231.51

Denní rozsah $220.80 - $233.58

Roční rozsah $129.22 - $306.77

Top pětici nákupů uzavírá Baidu Inc ADR $BIDU-1.2% s přírůstkem 4,38 milionů dolarů, což znamená 4,07% změnu v portfoliu. Tato investice podtrhuje Burryho důvěru v dlouhodobý potenciál čínských technologických společností.

Baidu

BIDU

$88.97 -$1.09 -1.21%

Capital Structure

Market Cap

32.7B

Enterpr. Val.

285.1B

Valuation

P/E

12.0

P/S

1.8

Při otevření $88.55

Denní rozsah $87.83 - $89.20

Roční rozsah $85.08 - $156.98

V podání 13F za Q4 2023 Burry zvýšil podíly ve dvou významných čínských maloobchodních gigantech, JD.com Inc $JD-0.4% a Alibaba Group Holdings $BABA-1.4%.

Na konci prvního čtvrtletí 2024 Burry dále zvýšil své podíly v těchto dvou gigantech, když nakoupil dalších 160 000 akcií JD.com a 50 000 akcií Alibaba.

Top 5 prodejů

Burry provedl významné prodeje několika vysoce profilových technologických akcií během prvního čtvrtletí.

Na prvním místě je Oracle Corp $ORCL+0.3%, kde Scion snížil svůj podíl o 5,77 milionů dolarů, což představuje změnu v portfoliu o 5,57 %.

Následovala CVS Health Corp $CVS-0.1% s poklesem o 5,62 milionů dolarů, což znamená změnu o 5,43 % v portfoliu. Tento krok může odrážet obavy z potenciálních výzev v zdravotnickém sektoru, kterým CVS v poslední době čelí.

Na třetím místě je Nexstar Media Group $NXST+0.0% s redukcí podílu o 5,57 milionů dolarů (5,39% změna).

Burry se rozhodl kompletně ukončit své pozice ve dvou významných amerických technologických gigantech, což naznačuje přehodnocení jejich růstových vyhlídek po silné rally.

Alphabet $GOOG+2.4% zaznamenal úplné vyprodání, přičemž Burry prodal akcie v hodnotě 5,35 milionů dolarů (5,17% změna).

Podobně Amazon.com $AMZN+1.2% zaznamenal úplné ukončení pozice s poklesem o 4,99 milionů dolarů, což představuje změnu o 4,82 % v portfoliu. Tento krok zdůrazňuje Burryho opatrný přístup k budoucí výkonnosti jedné z největších světových e-commerce platforem.

Shrnutí portfolia

Na konci Q1 2024 byly největšími podíly v portfoliu Scion Asset Management LLC:

• JD.com Inc: 9,53%.
• Alibaba Group Holding Ltd: 8,74%.
• HCA Healthcare Inc: 8,06%.
• Citigroup Inc: 7,64%.
• Sprott Physical Gold Trust: 7,37%.

Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.