Analýza Home Depot: Jaká je strategie společnosti a co očekáváme v roce 2024?

Home Depot $HD je americká společnost specializující se na maloobchodní prodej stavebních materiálů, nástrojů a domácích potřeb. Byla založena v roce 1978 v Atlantě, USA a od té doby se stala jedním z předních maloobchodníků v odvětví domácího a stavebního zboží.

Home Depot operuje v odvětví maloobchodního prodeje stavebních materiálů, nástrojů, domácích potřeb a zahradních produktů. Společnost má globální působnost a provozuje stovky obchodů v Severní Americe, včetně Spojených států, Kanady a Mexika. Její strategie se zaměřuje na poskytování širokého sortimentu kvalitních výrobků za konkurenceschopné ceny.

Dividend Data

Management společnosti

Vedení společnosti Home Depot je klíčovým faktorem úspěchu. Předseda a generální ředitel Ted Decker je známý svým vedením a schopností strategického plánování. Jeho tým zahrnuje zkušené profesionály s bohatými zkušenostmi v maloobchodě a stavebním průmyslu.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

Home Depot čelí konkurenci od jiných maloobchodníků v odvětví:

Lowe's $LOW 

Target $TGT 

Costco $COST 

Klíčové konkurenční výhody společnosti zahrnují:

  1. Rozsáhlý sortiment: Home Depot nabízí širokou škálu výrobků, což zákazníkům poskytuje jedinečnou možnost výběru.
  2. Logistická efektivita: Společnost má dobře vyvinutý řetězec dodávek a distribuční systém, což umožňuje rychlé a efektivní zásobování.
  3. Zkušený personál: Zaměstnanci společnosti jsou obvykle odborníci ve svých oblastech, což zvyšuje důvěru zákazníků a přispívá k lepšímu zákaznickému servisu.

Bulios Octagon Score

Rizika

S investicí do Home Depot jsou spojena určitá rizika. Tři hlavní rizika zahrnují:

  1. Závislost na stavebním průmyslu: Hospodářské výkyvy a poklesy ve stavebním odvětví mohou negativně ovlivnit výsledky společnosti.
  2. Ekonomika: Maloobchod je citlivý na ekonomické cykly, a tedy i příjmy a výdaje spotřebitelů. Hospodářská recese může snížit poptávku po produktech Home Depot.
  3. Online konkurence: Rostoucí trend nákupu online může ohrozit tradiční maloobchodní model společnosti, pokud nedokáže úspěšně konkurovat online prodejcům.

Rozložení rizika

Finanční situace

Home Depot má silnou finanční základnu s stabilním příjmem a ziskem. Dobře řízené náklady, efektivní řízení zásob a silné partnerské vztahy s dodavateli přispívají k finanční stabilitě společnosti. Analyzované finanční ukazatele, jako EBITDA, poměr zadluženosti a kapitálová struktura, poskytují investorům důvěru v budoucí výkonnost společnosti.

Čtvrtletní výsledky

Ve 3. čtvrtletí fiskálního roku 2023 představil největší světový prodejce domácího vybavení, The Home Depot, tržby ve výši 37,7 miliardy USD, což představuje pokles o 3,0 % ve srovnání s předchozím rokem. Srovnatelné tržby v tomto období poklesly o 3,1 %, přičemž srovnatelné tržby v USA klesly o 3,5 %.

Čistý zisk za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2023 dosáhl 3,8 miliardy USD, což je pokles oproti předchozímu roku. Výkonný předseda a generální ředitel Ted Decker uvedl, že výsledky jsou v souladu s očekáváním. Podobně jako ve druhém čtvrtletí, viděli pokračující zájem zákazníků o menší projekty, ale zaznamenali tlak v některých významných, diskrétních kategoriích.

Firma se nadále těší ze strategických iniciativ a plánuje investovat do podniku s cílem poskytnout nejlepší propojený nákupní zážitek, získat podíl na trhu s profesionály a rozšiřovat síť prodejen. Vedení vyjádřilo vděk svým zaměstnancům za jejich oddanost a tvrdou práci.

Ohledně výhledu pro fiskální rok 2023 firma snížila své původní očekávání:

- Tržby a srovnatelné tržby by měly klesnout o 3% až 4% ve srovnání s fiskálním rokem 2022.

- Hrubá marže by měla být mezi 14,1% a 14,2%.

- Očekává se daňová sazba přibližně 24,5%.

- Náklady na úroky by měly dosáhnout přibližně 1,8 miliardy USD.

- Očekává se pokles o 9% až 11% v diluovaném zisku na akcii ve srovnání s fiskálním rokem 2022.

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Home Depot má pozitivní výhled díky silnému postavení na trhu a strategiím pro růst. Rozvoj online prodeje, inovace v oblasti zákaznického servisu a rozšíření mezinárodní přítomnosti jsou klíčové prvky plánu společnosti. Stabilní poptávka po stavebních a domácích produktech také podporuje optimistický výhled pro budoucnost.

Home Depot je stabilní a perspektivní investiční příležitost pro začínající investory. Před investicí je však důležité sledovat aktuální události a aktualizace na trhu, aby bylo možné adekvátně reagovat na potenciální změny a rizika v budoucnu.

Výhled analytiků

Doporučení analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

  • Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~291,72 USD

  • Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~344,83 USD

  • EPS Multiplier

Cena akcie = ~341,16 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~320,90 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~277,02 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~228,13 USD.

Aktivuj si členství Bulios Black a získej přístup ke všem analýzám

Prvních 7 dní máš zdarma!
Usnadni si výběr akcií díky důkladným analýzám top firem
Sleduj výkonnost svého portfolia a dividendy v portfolio trackeru
Získej přehled férových cen akcií tisíců nejoblíbenějších firem
Zlepši své analýzy akcií díky pokročilé umělé inteligenci StockBot 1.0
Aktivovat zdarma
Ještě nemáš účet? Zaregistruj se

Přihlášení do Buliosu


Nebo použij email a heslo
Už jsi členem? Přihlásit se

Vytvoření Bulios profilu

Pokračovat přes

Nebo použij email a heslo
Lze použít malé písmena, číslice a podtržítko

Proč Bulios?

Jedna z nejrychleji rostoucích komunit investorů v Evropě

Komplexní data a informace k tisícům akcií z celého světa

Aktuální informace z trhů i jednotlivých firem

Vzdělání a výměna zkušeností mezi investory

Férové ceny, portfolio tracker, stock screener a další nástroje

Menu StockBot
Tracker
Upgrade