Speciál Bulios Dividends jsme spustili z jednoho prostého důvodu - abychom pomohli naší komunitě investorů nastartovat pasivní příjem, díky kterému snadněji a rychleji dosáhnou absolutní finanční svobody. Ale aby to neznělo jen jako všeobecné klišé, pojďme si shrnout 5 hlavních důvodů, proč investice do dividendových akcií, alespoň jako části portfolia, dávají ohromný smysl, i když je vám teprve třeba 20 let a nemáte několik milionů na svém bankovním kontě.

Když lidé investují, zpravidla se snaží nechat své peníze pracovat a zhodnotit je proto, aby dokázali v budoucnu pokrýt své výdaje. Někdo se snaží získat peníze na bydlení, někdo chce mít dostatek peněz na založení rodiny a někdo se primárně dívá až na stará kolena. Váš důchod bude pravděpodobně tím největším finančním výdajem, který během svého života budete muset pokrýt (platí zejména pro mladší generace, které při pohledu na to, co státy v posledních letech se svými rozpočty dělaly, mohou na nějaký sociální důchod od státu zapomenout - v nejlepším to bude spíš takové symbolické kapesné).

Proto je potřeba naplánovat si vydělání peněz na tuto fázi života velmi pečlivě a využít při tom všech dostupných nástrojů, které mohou pracovat ve váš prospěch. A čím dříve s tím začnete, tím lépe. Vaše budoucí já vám poděkuje.

Akcie vyplácející dividendy jsou často přehlíženým, ale neuvěřitelně výkonným investičním nástrojem, který vám může pomoci efektivněji budovat a spravovat váš majetek. Ačkoli se každá výplata dividend může zdát sama o sobě malá, v průběhu času je jejich reinvestováním můžete zapojit do procesu složeného úročení a mohou vám přinášet neuvěřitelně silné výnosy.

Následujících pět důvodů, proč investovat do akcií vyplácejících dividendy na důchod, by vám mělo pomoci vytvořit si představu o tom, jak tento typ akcií může efektivně zapadnout do vašeho plánu.

Důvod č. 1: Dividendy vaše bohatství zhodnocují mnohem rychleji

Řekněme, že jste si koupili indexový fond SPDR S&P 500 $SPY-0.2%, ETF přesně kopírující index S&P 500, v hodnotě 1000 dolarů v den jeho uvedení na trh v lednu 1993 a prostě jste tam ty peníze nechali ležet. 

K dnešnímu dni by těchto 1000 USD mohlo mít hodnotu buď 9180 USD, anebo 16 170 USD, a to zcela v závislosti na tom, jak jste naložili s dividendami, které jste z této investice za celou dobu obdrželi.

Pozn. Pokud to náhodou nevíte, tak ano, index S&P 500 samozřejmě vyplácí dividendy, jelikož obsahuje řadu dividendových akcií. Vlastněním indexu - ať už přímo, nebo skrz ETF, vlastníte drobný podíl i ve všech 500 akciích, takže máte nárok na případné dividendy. Dividendový výnos S&P 500 se aktuálně pohybuje okolo 1,7 %.

Zpět k našemu příkladu: Pokud byste dividendy nasbírané od roku 1993 utratili, měli byste dnes 9180 USD jen ze samotného cenového pohybu. Ale pokud byste veškeré obdržené dividendy obratem reinvestovali do vaší pozice v $SPY-0.2%, měli byste na účtu investici v hodnotě 16 170 USD. 

To je neuvěřitelně silná lekce o tom, jak důležité mohou být i zdánlivě malé dividendy, pokud jde o budování a zvyšování vašeho bohatství v čase. Reinvestice dividend totiž samozřejmě navyšuje vaši pozici, vaše podíly a tím pádem i velikost dividend, které získáváte. A teď si představte, co by se stalo, kdybyste místo jediné investice před téměř 30 lety investovali pravidelně a všechny dividendy po cestě reinvestovali...

Důvod č. 2: Dividendy vám mohou prozradit, co si management skutečně myslí

Krása většiny dividend spočívá v tom, že se vyplácejí v nefalšované, čisté hotovosti. Aby společnost mohla svým akcionářům nabídnout výplatu dividendy, musí si tuto hotovost buď vydělat, čerpat ji ze své rozvahy, nebo si na její výplatu akcionářům půjčit.

Z těchto tří způsobů lze pouze jeden - vydělání dostatečně velkého zisku - skutečně dlouhodobě udržet. Pečlivé sledování toho, co společnosti dělají se svými dividendami, a porovnávání s tím, co říkají o svých obchodních vyhlídkách, vám proto může hodně napovědět o managementu a o tom, co si skutečně myslí.

Pokud společnost mluví o velkém růstu, ale její dividenda se buď nehýbe, nebo se sotva hýbe, pak je to docela dobré znamení, že tento růst bude buď velmi nákladný, nebo se ve skutečnosti nemusí vůbec uskutečnit. Na druhou stranu, pokud společnost mluví o svém růstu, ale dramaticky zvyšuje dividendu, pak je to znamení, že očekává, že bude dojnou krávou na peníze - bude generovat mnohem větší zisky, než může interně efektivně využít, a tak se o ně ráda podělí s akcionáři.

Ať tak či onak, sledování dividendové politiky může být skvělým způsobem, jak získat přehled o tom, jak vedení společnosti uvažuje.

Důvod č. 3: Dividendy mohou být skvělým varovným signálem před blížícími se potížemi

Je poměrně snadné sledovat míru růstu dividend v čase, stejně jako sledovat klíčové ukazatele zdraví dividend, jako je výplatní poměr (jak velká část celkového čistého zisku musí plynout na dividendy) nebo procento provozních peněžních toků použitých na financování dividend. Dramatické zpomalení nebo zastavení zvyšování dividend či zhoršení klíčového poměru krytí výplat může být včasným vodítkem k očekávaným dlouhodobějším potížím podniku.

Koneckonců, dividendy vyžadují hotovost, a pokud se společnost dostane do problémů, může být potřeba tuto hotovost přesunout z kapes investorů raději na podporu provozu. Zhoršující se míra krytí může být známkou budoucích těžkých rozhodnutí a zpomalující se míra růstu dividend může být známkou toho, že vyhlídky společnosti slábnou. V každém případě jsou pro investory skvělým signálem, aby se hlouběji ponořili do dění ve společnosti a učinili racionální rozhodnutí, zda více nakupovat, držet, nebo prodávat.

Důvod č. 4: Díky dividendám máte pod kontrolou více svých peněz

Když je dividenda vyplácena v hotovosti, získáváte tuto hotovost vy. Můžete ji použít k obnovení své hotovostní rezervy nebo dluhopisového žebříčku, doplnit peníze, které používáte k pokrytí svých výdajů, nebo ji reinvestovat v honbě za budoucím růstem a dividendovými příležitostmi. Jde o to - hotovost vyplacená ve formě dividend je stejně užitečná jako jakákoli jiná forma hotovosti, kterou máte k dispozici.

Ještě lepší je, že dividendy bývají vypláceny na základě zdraví podkladového podniku, nikoliv na základě rozmarů trhu. Díky tomu je pravděpodobnější, že budou vypláceny i v případě, že se trh v danou chvíli zrovna zmítá v problémech. Jako tomu je například v posledním roce z důvodu covidu a geopolitického napětí.

Klíčové je však mít na paměti, že dividendy nejsou nikdy zaručenou výplatou. V důsledku toho má smysl uspořádat své finance tak, abyste na nich nebyli závislí při pokrývání svých základních životních nákladů.

Důvod č. 5: Přimějete své peníze skutečně pracovat pro vás

Snad tím nejlepším ze všeho je fakt, že dividendové akcie poskytují neuvěřitelně jasný příklad toho, že když investujete, mohou vaše peníze opravdu pracovat pro vás. Pečlivě spravovaný rostoucí balík dividend, zvyšující se na základě chování společnosti, reinvestic a nových vkladů, vám může přinést velice hmatatelnou peněžní odměnu za rizika, která investováním podstupujete. To může časem vést k vytvoření bohatství, které pohodlně pokryje vaše náklady a umožní finančně úspěšný odchod do důchodu.

Klíčovou věcí, kterou je třeba mít při investování na paměti, je však to, že většina výhod přichází až v průběhu času. Čím dříve podniknete první kroky na této cestě, tím více času budete moci využívat svou strategii ve svůj prospěch. Začněte tedy pokud možno co nejdříve a zvyšte své šance, že vám dividendové akcie pomohou k důchodu, který byste chtěli prožít, a budou vám nadále vydělávat i v jeho průběhu, kdy můžete své zisky a úspory uložit do stabilních, masivních dividendových aristokratů a nechat si vyplácet na dividendách nějaký moc pěkný pasivní příjem.