Analýza spoločnosti PulteGroup, Inc. $PHM.

Už dlhšie sledujem túto stavebnú spoločnosť. Je to spoločnosť z konkurencie $DHI, $TOL, $LEN, $KBH ...

PulteGroup, Inc. sa prostredníctvom svojich dcérskych spoločností zaoberá predovšetkým výstavbou domov v Spojených štátoch. Získava a rozvíja pozemky predovšetkým na obytné účely; a na takýchto pozemkoch stavia bývanie. Spoločnosť tiež ponúka rôzne návrhy domov, vrátane rodinných domov, mestských domov, bytov a duplexov pod značkami Centex, Pulte Homes, Del Webb, DiVosta Homes, American West a John Wieland Homes and Neighborhoods. Okrem toho spoločnosť zabezpečuje financovanie prostredníctvom vzniku hypotekárnych úverov predovšetkým pre kupujúcich domov; predáva práva na spravovanie pôvodných úverov; a poskytuje poistenie vlastníckeho práva a služby preskúmania a uzavretia pre kupujúcich domov. Spoločnosť bola založená v roku 1950 a sídli v Atlante v štáte Georgia.

Mesačný graf - 5Y.

Dividendy.

Posledné earnings.

V tabuľke sú uvedené predpoklady i na Q3 a Q4 2024.

EPS a Tržby za posledných 5 rokov.

Výhľad do budúcnosti.

Sektor staviteľov domov (XHB) je v centre pozornosti, pretože pozoruhodné akcie sa naďalej držia na stabilnej úrovni, hoci blížiace sa zníženie sadzieb Federálneho rezervného systému vyvoláva otázky o vplyve na tieto spoločnosti. Americký analytik spoločnosti UBS pre staviteľov domov a stavebné produkty John Lovallo sa pripája k Market Domination, aby sa podelil o svoj výhľad.

Lovallo poznamenáva, že stavitelia domov sa veľmi zameriavajú na udržanie objemu predaja, ale v tomto štvrťroku "preukázali určitú zdržanlivosť" uprostred volatility úrokových sadzieb. "Myslím si, že je to vzorec tempa verzus cena, ktorý sa stavitelia vždy snažia optimalizovať, a mal som pocit, že v tomto štvrťroku odviedli veľmi dobrú prácu," hovorí pre Yahoo Finance.

S vysokými hypotekárnymi sadzbami, ktoré vytvárajú pretrvávajúce problémy s cenovou dostupnosťou, Lovallo poznamenáva, že stavitelia domov zaviedli účinné stimuly na prilákanie kupujúcich domov, ako sú odkupy hypotekárnych sadzieb. Poznamenáva, že jednotlivci, ktorí kupujú domy od verejných staviteľov domov, často neplatia hlavnú sadzbu, ale nižšiu:

"To je nástroj, ktorý majú títo ľudia vo svojej sade nástrojov, ktorému existujúci domáci trh nemôže konkurovať a úprimne povedané, menší súkromní stavitelia nemôžu konkurovať ani jednému," hovorí Lovallo.

Pri diskusii o investičných stratégiách Lovallo uvádza D.R. Hortona (DHI) ako najlepšiu voľbu, aj keď celkovo zostáva optimistický v celom sektore staviteľov domov.

Ak chcete získať viac odborných poznatkov a najnovšie akcie na trhu, kliknite sem a pozrite si celú epizódu Market Domination.

Kvartálny pohľad WSJ.

Ročný pohľad WSJ.

Pohľad analytikov.

Niektoré parametre PHM.

Spoločnosť ....................................... rastová

Sektor ............................................... stavebníctvo

MK ..................................................... 27B

Dividenda

Dividendový výnos .......................... 0,58%

Dividenda (ttm) k EPS (ttm) ............. 5,8%❌

Výkon, Volatilita

1-ročný výkon z 10r ......................... 22,8%✅

1-ročná volatilita z 10r ..................... 10,9%❌

V/V pomer ........................................ 2,09

ROIC ................................................. 21,8%

Rentabilita zisku .............................. 12,1%✅

Rast dEPS 1r .................................... 11,8%✅

Rast dEPS 5r .................................... 24,3%✅

Rast dEPS 10r ................................... 26,4%✅

Dlh

Dlh k vl.kapitálu .............................. 0,25✅

Dlh k EBITDA .................................. 69,0%✅

Roky splácania dlhu ....................... 0,6✅

Finančná stabilita

Altmanov index ............................... 6,6✅

Finančná páka ................................ 1:1,5✅

Marže

Hrubá marža ................................... 29,6%

Miera zisku ...................................... 16,6%

Miera FCF ........................................ 9,9%

Ocenenie

P/E (ttm) ........................................... 10,05✅

PEG 5r ............................................... 0,41✅

P/S ..................................................... 1,67✅

P/B ..................................................... 2,64✅

P/FCF ................................................ 16,77

EV/EBITDA ........................................ 7,65✅

Fair cena ........................................... $351✅

Účtovná cena ................................... $65

Target cena ...................................... $141 (+7,1%)

Aktuálna cena .................................. $132

Plusy.

výkon, dlh, finančná stabilita, kvartálny i ročný výhľad WSJ, ocenenie

Mínusy.

dividenda, volatilita

Cudzí zdroj informácií: XTB, Morningstar, WSJ, Yahoo, Investing, Finviz, Seekingalpha