3 dividendové akcie s největším zastoupením v portfoliu Warrena Buffetta

Je dobře známo, že generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway Warren Buffett ví, jak vydělávat peníze v dobrých i špatných časech. V tom mu pomáhají právě akcie vyplácející dividendy, kterých je v portfoliu Berkshire Hathaway desítky. Zde jsou tři z největších podílů v portfoliu, které vyplácejí dividendy.

Apple

Buffett obecně není technologickým investorem, ale když vidí silnou konkurenční výhodu, pozná ji. Všudypřítomný iPhone a další populární produkty Apple $AAPL jsou stále důležitou součástí podnikání, ale právě stále populárnější předplacené služby společnosti inspirovaly Buffetta k tomu, aby z nich učinil jediný největší podíl v portfoliu Berkshire Hathaway $BRK-B, $BRK-A. 

Společnost Apple zvýšila výplatu dividendy alespoň jednou v každém z posledních 10 let a od roku 2013 vzrostla o 143 %. Společnost za posledních 12 měsíců vygenerovala neuvěřitelných 105,8 miliardy dolarů volného peněžního toku, zatímco její roční dividendová povinnost v současnosti činí pouhých 14,4 miliardy dolarů.

Větší příjmy plynoucí z vlastních předplatitelských služeb společnosti Apple plus nejméně 15 % všech prodejů a předplatného třetích stran, které se odehrávají v neuvěřitelně lukrativním App Store. To znamená, že investoři se pravděpodobně mohou těšit na nejméně další desetiletí každoročního zvyšování výplat.

Chevron

Warren Buffett sází ve velkém na pokračující poptávku po ropě a zemním plynu. Za tímto účelem získal v prvním čtvrtletí roku 2022 přes 120 milionů akcií společnosti Chevron $CVX. 

Chevron je integrovaná ropná a plynárenská společnost, součástí  jejího podnikaní jsou však i rafinérie. Společnost Chevron má také ropovody a skladovací zařízení, které přinášejí stabilní peněžní toky téměř v jakémkoli prostředí.

Chevron je již nyní jedním z největších hráčů v energetickém sektoru, takže pravděpodobně nebude růst skokově. Přesto by mohl v dohledné budoucnosti přinášet stabilně rostoucí dividendové příjmy. Ať se nám to líbí nebo ne, fosilní paliva tu budou ještě hodně dlouho. 

Bank of America

I přesto, že v prvním čtvrtletí Buffett prodal přibližně 3 miliony akcií Bank of America $BAC, stále se jedná o jeden z největších podílů Berkshire Hathaway.

Pokud jde o rostoucí úrokové sazby a peněžní toky spotřebitelských bank, existuje mnoho vnitřních i vnějších souvislostí. Nejdůležitější je si uvědomit, že vyšší sazby jsou pro banky obecně lepší. Federální rezervní systém hodlá v letošním roce nejméně několikrát zvýšit úrokové sazby o 0,5 %, aby bojoval proti rostoucí inflaci. Za předpokladu, že sazby na krátkodobých a dlouhodobých aktivech porostou souběžně, BofA očekává, že čistý úrokový výnos se zvýší o 5,4 miliardy dolarů za každé 1 % zvýšení úrokových sazeb.

Vždy si dělejte vlastní analýzu a počítejte vnitřní hodnotu akcie. I přesto, že se jedná o prvotřídní společnosti, není na místě za ně předplácet. Na závěr upozorním, že se nejedná o investiční doporučení. Analytikem akcií je Cory Renauer.