Comcast: Levná akcie se stabilními toky, ale před restrukturalizací?

Comcast $CMCSA patří mezi nejlevněji oceněné akcie v indexu S&P 500, přestože generuje stabilní hotovostní toky. Hlavním problémem je stagnace v segmentu širokopásmového připojení a rostoucí tlak na rozdělení společnosti.

 1. Extrémně nízké ocenění

• Akcie $CMCSA se obchodují za pouhý osminásobek zisku, což je méně než konkurence.

• Dividenda 3,6 % je lákavá pro dividendové investory.

 2. Problémy s růstem v širokopásmovém připojení

• Ve Q4 2024 ztráta 139 000 předplatitelů.

• Rostoucí konkurence od AT&T a mobilních operátorů s pevnými bezdrátovými službami.

 3. Streamovací služba Peacock zůstává ztrátová

• Kumulativní ztráta 9 miliard USD od spuštění.

• S 36 miliony předplatitelů je daleko za Netflixem (300+ milionů).

 4. Podhodnocené parky Universal mohou být skrytým trumfem

• Nový park Epic Universe v Orlandu (2025) může výrazně zvýšit příjmy.

• Analytici odhadují, že hodnota parků může dosáhnout až 40 miliard USD.

 5. Tlak na rozdělení společnosti

• Analytici navrhují rozdělení na tři samostatné entity (širokopásmové připojení, NBCUniversal/Sky, kabelové sítě).

• Generální ředitel Brian Roberts se brání změnám, ale investoři tlačí na odblokování skryté hodnoty.

 6. Spekulace o fúzi s Charter Communications

• Spojení s druhým největším poskytovatelem kabelového internetu v USA by mohlo posílit postavení na trhu.

• Antimonopolní riziko, ale možná nutnost kvůli konkurenci.

 Proč investovat?

• Levná akcie s atraktivní dividendou.

• Možný růst hodnoty při restrukturalizaci nebo fúzi.

• Podhodnocené segmenty (parky Universal, Sky, NBCUniversal).

 Na co si dát pozor?

• Stagnace v klíčovém segmentu širokopásmového připojení.

• Ztrátový Peacock s nejistou budoucností.

• Tlak na změnu vedení, ale Roberts má kontrolu.

➡ Comcast je v současnosti hodnotovou sázkou s opcemi na růst. Klíčová otázka: Proběhne restrukturalizace, nebo se firma $CMCSA bude držet současného modelu?


To už bych radši investoval do $T, ale i tak mi tento sektor nepřijde moc zajímavý a neinvestuji do těchto společností.

Ta dividenda je fajn a akcie jsou hodně podhodnocené, ale ta stagnace v hlavním segmentu může být poměrně velký problém.

Ještě nemáš účet? Zaregistruj se

Přihlášení do Buliosu


Nebo použij email a heslo
Už jsi členem? Přihlásit se

Vytvoření Bulios profilu

Pokračovat přes

Nebo použij email a heslo
Lze použít malé písmena, číslice a podtržítko

Proč Bulios?

Jedna z nejrychleji rostoucích komunit investorů v Evropě

Komplexní data a informace k tisícům akcií z celého světa

Aktuální informace z trhů i jednotlivých firem

Vzdělání a výměna zkušeností mezi investory

Férové ceny, portfolio tracker, stock screener a další nástroje

Menu StockBot
Tracker
Upgrade