Amazon | Analiza 1Q25: Gigantul comerțului electronic dezamăgește investitorii cu perspective mai slabe

Amazon, una dintre cele mai mari companii de tehnologie din lume, continuă să crească, însă perspectivele actuale sugerează unele provocări. Gigantul a înregistrat o creștere semnificativă a veniturilor în ultimele luni, dar ritmul de creștere încetinește în anumite domenii, în special în segmentul serviciilor cloud AWS. În acest articol, analizăm cele mai recente rezultate financiare, perspectivele preconizate pentru primul trimestru din 2025 și noutățile pe care Amazon le-a dezvăluit.

Amazon $AMZN este una dintre cele mai mari și mai influente companii de tehnologie din lume. A fost fondată de Jeff Bezos în 1994 ca o librărie online, dar s-a extins treptat într-o gamă largă de industrii. Astăzi, Amazon este un lider global în comerțul electronic, serviciile cloud, streaming-ul digital și inteligența artificială.

Principalul pilon al Amazon este platforma sa de comerț electronic, care vinde milioane de produse direct și prin intermediul terților. În plus față de comerțul cu amănuntul online, aceasta operează o rețea de magazine brick-and-mortar, cum ar fi Amazon Fresh și Whole Foods Market, axate pe vânzarea de produse alimentare.

Un alt domeniu-cheie este Amazon Web Services (AWS), unul dintre cei mai importanți furnizori de servicii cloud din lume. AWS oferă întreprinderilor și instituțiilor infrastructura necesară pentru a stoca date, a dezvolta aplicații și a executa servicii digitale.

Amazon operează, de asemenea, în sectorul divertismentului digital. Deține platforma de streaming Prime Video, care concurează cu Netflix și Disney+, și operează servicii precum Amazon Music și Twitch, o platformă populară de streaming live. Casa inteligentă și inteligența artificială este, de asemenea, un segment important, unde Amazon dezvoltă asistentul vocal Alexa și dispozitive precum Echo și Ring.

Compania are o amprentă globală, cu birouri și centre logistice în întreaga lume. Cele mai importante piețe sunt SUA, Europa, India și Japonia, dar se extinde constant în alte regiuni. Amazon este, de asemenea, cunoscut pentru inovația sa în domeniul logisticii, cu depozite avansate, livrare cu drone și propriul ecosistem de transport.

Principalele repere ale creșterii Amazon

1995: Lansarea Amazon.com ca librărie online
1999: Extinderea ofertei pentru a include muzică, videoclipuri, jucării și electronice
2002: Lansarea Amazon Web Services (AWS)
2005: Lansarea Amazon Prime
2007: Lansarea primului cititor Kindle
2014: Lansarea Amazon Echo și a asistentului vocal Alexa
2017: Achiziționarea Whole Foods Market, o intrare majoră în segmentul brick-and-mortar
2018: Trecerea pragului de 100 de milioane de membri Amazon Prime la nivel mondial
2020: Jeff Bezos se retrage din funcția de CEO, Andy Jassy devine noul CEO

Cum a fost ultimul trimestru?

La închiderea T4 2024, Amazon a înregistrat o creștere de 10% a vânzărilor nete, ajungând la 187,8 miliarde de dolari, față de 170 de miliarde de dolari în T4 2023. Excluzând impactul nefavorabil de 0,9 miliarde de dolari al modificărilor cursului de schimb valutar, vânzările au crescut cu 11%. Veniturile din segmentul America de Nord au crescut cu 10%, ajungând la 115,6 miliarde de dolari, în timp ce segmentul internațional a crescut cu 8%, sau cu 9% după ajustarea la ratele de schimb. Segmentul AWS a raportat o creștere de 19% a veniturilor, care au ajuns la 28,8 miliarde de dolari.

Profitul operațional a crescut la 21,2 miliarde de dolari, de la 13,2 miliarde de dolari în 2023. Profitul s-a îmbunătățit și în segmentul America de Nord, care a crescut de la 6,5 miliarde de dolari la 9,3 miliarde de dolari, și în segmentul Internațional, care a înregistrat un profit operațional de 1,3 miliarde de dolari, față de o pierdere de 0,4 miliarde de dolari în 2023. Segmentul AWS a raportat un profit operațional de 10,6 miliarde de dolari, în creștere de la 7,2 miliarde de dolari anul trecut. Venitul net a crescut la 20 de miliarde de dolari, sau 1,86 dolari pe acțiune diluată, de la 10,6 miliarde de dolari, sau 1,00 dolari pe acțiune diluată, în al patrulea trimestru din 2023.

Pentru întregul an 2024, vânzările nete au crescut cu 11%, ajungând la 638 de miliarde de dolari, comparativ cu 574,8 miliarde de dolari în 2023. Excluzând impactul nefavorabil al variațiilor cursului de schimb valutar, vânzările au crescut cu 11%. Veniturile din segmentul America de Nord au crescut cu 10%, în timp ce segmentul internațional a înregistrat o creștere de 9%, în creștere cu 10% după ajustarea pentru ratele de schimb. Veniturile AWS au crescut cu 19% până la 107,6 miliarde de dolari. Profitul operațional a crescut la 68,6 miliarde de dolari, față de 36,9 miliarde de dolari în 2023.

În segmentul America de Nord, profitul operațional a crescut la 25 de miliarde de dolari, față de 14,9 miliarde de dolari în 2023. Segmentul internațional a înregistrat un profit operațional de 3,8 miliarde de dolari, față de o pierdere de 2,7 miliarde de dolari în 2023. Segmentul AWS a raportat un profit operațional de 39,8 miliarde de dolari, în creștere de la 24,6 miliarde de dolari în 2023. Venitul net a crescut la 59,2 miliarde de dolari, sau 5,53 dolari pe acțiune diluată, în creștere de la 30,4 miliarde de dolari, sau 2,90 dolari pe acțiune diluată, în 2023.

Amazon a raportat, de asemenea, o creștere de 36% a fluxului de numerar operațional, care a ajuns la 115,9 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni, în creștere de la 84,9 miliarde de dolari în 2023. Fluxul de numerar liber a crescut la 38,2 miliarde de dolari, în creștere de la 36,8 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut. În plus față de rezultatele financiare, compania a declarat că a obținut un succes record în timpul sezonului de cumpărături de sărbători, citând inovații care includ noul cip de inteligență artificială Trainium2, Amazon Nova și îmbunătățiri în serviciile AWS. Alte puncte importante includ un număr record de spectatori care au vizionat filmul Red One pe Prime Video și o creștere a vânzărilor de dispozitive Kindle.

Pentru primul trimestru din 2025, compania se așteaptă la o creștere a veniturilor între 5% și 9%, vânzările trimestriale urmând să ajungă între 151 și 155,5 miliarde de dolari. Profitul operațional este așteptat să fie între 14 și 18 miliarde de dolari.

Perspective pentru următorul trimestru

Compania se așteaptă la venituri cuprinse între 151,5 miliarde și 155 miliarde de dolari, sub estimările analiștilor de 158 miliarde de dolari. Acest lucru se datorează în primul rând impactului puternic al cursului de schimb valutar, despre care conducerea consideră că va duce la o pierdere de 2,1 miliarde USD, care ar trebui să reducă creșterea veniturilor cu cel puțin 150 de puncte de bază.

Un alt motiv de îngrijorare a fost reprezentat de previziunile privind profitul operațional, care au fost estimate într-un interval larg între 14 și 18 miliarde USD, cu un punct mediu de 16 miliarde USD, doar cu un miliard mai mult decât anul trecut. Investitorii interpretează acest lucru ca un semn că ritmul de creștere al Amazon se temperază. În 2023, profitul operațional din al patrulea trimestru a crescut cu 60% față de anul anterior, însă pentru primul trimestru se estimează o creștere de sub 7%.

Amazon se așteaptă, de asemenea, ca veniturile din segmentul său de servicii cloud AWS să crească cu 19% de la an la an, veniturile AWS ajungând la 28,8 miliarde de dolari. Deși veniturile din acest segment continuă să crească, perspectivele pentru următorul trimestru sugerează că creșterea va fi mai lentă decât în perioadele anterioare.

Știri - Flash News

1. Amazon Web Services (AWS), o filială a Amazon.com, Inc. a introdus Amazon GameLift Streams, o nouă funcție concepută pentru a oferi dezvoltatorilor un serviciu complet gestionat pentru streaming de jocuri. Anunțul vine într-un moment în care Amazon, care valorează în prezent 2,15 trilioane de dolari, continuă să își valorifice poziția financiară puternică.

Amazon GameLift Streams elimină necesitatea ca dezvoltatorii să investească în infrastructura de streaming sau să își modifice semnificativ jocurile în scopuri de streaming. Serviciul acceptă streaming 1080p și 60 de cadre pe secundă și este accesibil din orice browser compatibil WebRTC. Această caracteristică este menită să permită dezvoltatorilor să ajungă rapid la un public mai larg și să crească implicarea și vânzările.

2. Pearson, lider global în educație continuă, și Amazon Web Services (AWS), divizia de cloud a Amazon, au anunțat astăzi extinderea colaborării lor pe termen lung. Această extindere are ca scop accelerarea furnizării de învățare bazată pe inteligență artificială pentru milioane de persoane din întreaga lume și îmbunătățirea experienței utilizatorilor produselor și serviciilor Pearson.

Acest parteneriat reunește două companii de tehnologie și educație respectate și de top. Pe măsură ce IA transformă educația și piața muncii, îmbunătățirea capacității oamenilor de a învăța este esențială pentru o forță de muncă adaptabilă, pregătită pentru perfecționare continuă, schimbări de carieră și împlinire personală. Conform unei cercetări recente Pearson, tranzițiile ineficiente în carieră și lacunele în materie de învățare costă economia SUA 1,1 trilioane de dolari anual. Scopul acestei colaborări este de a promova educația bazată pe tehnologie, făcând-o mai eficientă, mai accesibilă și mai accesibilă. În cadrul colaborării de 13 ani, AWS va continua să furnizeze AI strategică și infrastructură cloud pentru Pearson, permițând companiei să își îmbunătățească și să își extindă produsele și serviciile, în special în învățământul superior.

Investiția

- Amazon Web Services, va investi aproximativ 8,2 miliarde de dolari în statul Maharashtra din vestul Indiei în următorii ani, a declarat luni Ministerul Tehnologiei Informației.

- Amazon a declarat că intenționează să investească 1 miliard de dolari în Marysville până în 2030, aducând infrastructură cloud și consolidând poziția Ohio ca un centru tehnologic în creștere.

- Amazon va deschide un nou centru de distribuție last-mile în Tarboro, Carolina de Nord, și o facilitate de livrare în aceeași zi în Kannapolis, precum și trei centre de distribuție suplimentare în Jacksonville, Mount Airy și Southern Pines. Aceste noi investiții vor ajuta la îmbunătățirea vitezei de livrare pentru clienți, vor sprijini creșterea economică locală și vor contribui la cele peste 24 000 de locuri de muncă cu normă întreagă și cu jumătate de normă pe care Amazon le-a creat în Carolina de Nord și la investițiile de 12 miliarde de dolari din 2010.

Disclaimer: Veți găsi o mulțime de inspirație pe Bulios, dar selectarea acțiunilor și construirea portofoliului depinde de dvs., așa că faceți întotdeauna propria analiză aprofundată.