Akcie společnosti Charter Communications $CHTR, jednoho z největších poskytovatelů kabelového a širokopásmového internetu v USA, vzrostly za poslední rok o 25 %. Analytici však věří, že rally ještě neskončila – podle KeyBanc Capital Markets má akcie stále prostor pro dalších 39 % růstu.

• Vysoký forwardový výnos značí atraktivní ocenění vzhledem k očekávaným ziskům.
• Naznačuje, že trh stále nedoceňuje potenciál firmy $CHTR, zejména pokud se podaří navýšit počet předplatitelů.

 Pro investora: Atraktivní poměr rizika a výnosu v defenzivním sektoru.

• Analytik Brandon Nispel zvýšil doporučení a stanovil cílovou cenu na 500 USD, což představuje +39 % upside od aktuální ceny.
• Důvodem je očekávané zlepšení trendu čistých přírůstků zákazníků a zrychlení růstu na venkově.

• Program Affordable Connectivity Program (ACP) skončil v červnu 2024 – mnozí konkurenti ztratili část klientely.
• Charter má podle analytiků lepší pozici k udržení zákazníků, a dokonce k růstu – zejména v méně obsloužených regionech.

 Z analytického pohledu: Slabost konkurence = příležitost pro konsolidaci trhu.

• Charter $CHTR výrazně optimalizoval náklady a má podhodnocený provozní potenciál.
• Očekávaný růst EBITDA díky efektivnějšímu provozu a větší využití sítě ve venkovských oblastech.

Roční výkon akcie

+25 %

Forward výnos

10,7 %

Cílová cena KeyBanc

500 USD

Růstový potenciál

+39 %

Hlavní katalyzátor

Zrychlení růstu předplatitelů, efektivita nákladů

Charter Communications $CHTR kombinuje defenzivní charakter telekomunikačního sektoru s možností solidního růstu ziskovosti a expanze. Díky zlepšující se dynamice v oblasti předplatného, silné nákladové disciplíně a jasnému výhledu se jedná o akcii, která může oslovit jak konzervativní, tak i růstově orientované investory.