V poslední době se hodně mluví o situaci kolem $UNH a jejich problémech. V pátek však management této firmy výrazně nakupoval akcie, což je velmi pozitivní signál, a dnes by akcie mohly růst. Pokud cena zůstane pod 300 USD, tak založím pozici, protože takový propad není běžný a reakce je přehnaná.
Jak situaci kolem $UNH vnímáte vy? Máte akcie této firmy v portfoliu?
Tohle odvětví je pro mě neznámá, ale tuto “kauzu” jsem taky zachytil. Ten pokles je pořádný a lákavý naskočit, ale je tu strach z “chytání padajícího nože”. 🤷♂️ Ač je to největší pojišťovna v USA a bez pojištění lidí být nemohou, už vůbec ne v USA, tak ale to dění kolem rozhodně není jen tak něco, nad čím mávnout rukou. A tak si říkám, jestli ta korekce nemůže jít ještě níže, protože rozhodně si nemyslím, že by společnost padla, ale zároveň si taky nemyslím, že se za pár měsíců vrátí zpět k vrcholu. Cenu pod 300$ už jsem nestihl. 😊
Já jsem nakonec nakoupil někde kolem 305$ a přijde mi to v pohodě. Ten propad už nebude tak velký a společnost rozhodně nezkrachuje.
Niektorí asi nechápete, na čo tí ľudia nadávajú- nejde o to, že by sa pohoršovali nad tým, že poisťovne na nich zarábajú nehorázne prachy- to by bolo typické v našich končinách. Problém je v tom, ako tie zisky dosahujú- to poistenie si svoloč dovoliť nemôže, majú ho nadštandardne zarábajúci ľudia, keď ale príde na úhradu, je bežnou praktikou zamietať úhradu drahej liečby nad určitú sumu a miesto úhrad platiť armády právnikov v súdných sporoch(ak sa vôbec nejakí pozostalí vôbec odhodlajú sa súdiť). Keď som tu pred 1,5 rokom písal o tom, že ten ich systém je hanebný a že trpezlivosť tých ľudí raz možno pretečie, tak ma tu ktosi dobre že nie komunistom nazval, pritom som písal len o tom, že každý jeden, kto by sa ocitol na mieste tých ľudí, by veľmi rýchlo zmenil názor.
Mně to přijde jako skvělý byznys a funguje to dobře. Aktuálně je to docela zajímavá situace.
Na povrchu to vypadá skoro na perfektní asymetrickou sázku. Jestli to tak bude uvidíme. Nicméně UNH je byznys plný paradoxů. Na jednu stranu lidi oslavují borce co zastřelí CEO na ulici jako hrdinu, řvou na internetech jak jsou zdravotní pojišťovny zločinné organizace, a jak moc je nenávidí, na druhou bez zdravotního pojištění být nemůžou protože by je jinak faktury za zdravotní péči doslova zabily. Lid chce revoluci ve zdravotnictví, Trump jí lidem slibuje, ale efektivně USA nemůžou zavést socializované zdravotnictví jako je běžné pro nás Evropany, protože by se jim okamžitě všechno zhroutilo. Stejně tak je pro USA nemyslitelné si nějakou absurdně velkou pokutou sestřelit největší zdravotní pojišťovnu v zemi.
Bankruptcy risk v tuhle chvíli minimální, firma s nízkou betou (což do nejisté doby není od věci), za velmi příznivou valuaci i když si člověk namodeluje worst case scenáře. A když poroste alespoň průměrně tak s nákupkou kolem 300 by mohla udělat hodně investorů happy.
Souhlasím že s nákupkou kolem 300 je velký safety of margin
Ale za mě je právě super že lidi nadávají že jsou pojištovny zloději(vypovídá to o skvělém byznys modelu který prostě a jednoduše vydělává) do jisté míry mají pravdu ale zdravotní pojištění potřebuje každý.
Zatiaľ moje najľahšie zdvojnasobenie si pozície na cene 280$.
Padajúci nôž? Jednoznačne áno.
Najlacnejšia valuacia na 12 PE s najvyšším dividendovým yieldom cez 3% a free cash yield cez 10%???
Raz za desaťročie takáto príležitosť, za mňa hodné risku chytania toho noža. (možno nebude až taký ostrý nakoniec)
