Pod těch 300$ to vytváří poměrně zajímavou příležitost a já budu postupně nakupovat.

https://youtu.be/8Sv1uRu391s?si=3k9jVSbJWuPYjDFw

Tohle odvětví je pro mě neznámá, ale tuto “kauzu” jsem taky zachytil. Ten pokles je pořádný a lákavý naskočit, ale je tu strach z “chytání padajícího nože”. 🤷‍♂️ Ač je to největší pojišťovna v USA a bez pojištění lidí být nemohou, už vůbec ne v USA, tak ale to dění kolem rozhodně není jen tak něco, nad čím mávnout rukou. A tak si říkám, jestli ta korekce nemůže jít ještě níže, protože rozhodně si nemyslím, že by společnost padla, ale zároveň si taky nemyslím, že se za pár měsíců vrátí zpět k vrcholu. Cenu pod 300$ už jsem nestihl. 😊

Niektorí asi nechápete, na čo tí ľudia nadávajú- nejde o to, že by sa pohoršovali nad tým, že poisťovne na nich zarábajú nehorázne prachy- to by bolo typické v našich končinách. Problém je v tom, ako tie zisky dosahujú- to poistenie si svoloč dovoliť nemôže, majú ho nadštandardne zarábajúci ľudia, keď ale príde na úhradu, je bežnou praktikou zamietať úhradu drahej liečby nad určitú sumu a miesto úhrad platiť armády právnikov v súdných sporoch(ak sa vôbec nejakí pozostalí vôbec odhodlajú sa súdiť). Keď som tu pred 1,5 rokom písal o tom, že ten ich systém je hanebný a že trpezlivosť tých ľudí raz možno pretečie, tak ma tu ktosi dobre že nie komunistom nazval, pritom som písal len o tom, že každý jeden, kto by sa ocitol na mieste tých ľudí, by veľmi rýchlo zmenil názor.

Na povrchu to vypadá skoro na perfektní asymetrickou sázku. Jestli to tak bude uvidíme. Nicméně UNH je byznys plný paradoxů. Na jednu stranu lidi oslavují borce co zastřelí CEO na ulici jako hrdinu, řvou na internetech jak jsou zdravotní pojišťovny zločinné organizace, a jak moc je nenávidí, na druhou bez zdravotního pojištění být nemůžou protože by je jinak faktury za zdravotní péči doslova zabily. Lid chce revoluci ve zdravotnictví, Trump jí lidem slibuje, ale efektivně USA nemůžou zavést socializované zdravotnictví jako je běžné pro nás Evropany, protože by se jim okamžitě všechno zhroutilo. Stejně tak je pro USA nemyslitelné si nějakou absurdně velkou pokutou sestřelit největší zdravotní pojišťovnu v zemi. 

Bankruptcy risk v tuhle chvíli minimální, firma s nízkou betou (což do nejisté doby není od věci), za velmi příznivou valuaci i když si člověk namodeluje worst case scenáře. A když poroste alespoň průměrně tak s nákupkou kolem 300 by mohla udělat hodně investorů happy.

Naprosto souhlasím ty metriky jakých firma dosahuje a ekosystém firmy je podobný jako u firmy Apple

A ten propad je těžce přehnaný.

Zatiaľ moje najľahšie zdvojnasobenie si pozície na cene 280$.

Padajúci nôž? Jednoznačne áno.

Najlacnejšia valuacia na 12 PE s najvyšším dividendovým yieldom cez 3% a free cash yield cez 10%???

Raz za desaťročie takáto príležitosť, za mňa hodné risku chytania toho noža. (možno nebude až taký ostrý nakoniec)