💡 Marvell posiluje díky čipům pro AI, tržby překonaly odhady, výhled slibuje víc!
Společnost Marvell Technology $MRVLL potvrdila, že patří mezi špičku výrobců pokročilých čipů. Tyto čipy napájejí AI infrastrukturu v datových centrech a táhnou výsledky vzhůru. Firma ve čtvrtletí překonala očekávání a výhled na další období naznačuje pokračující růst.

📊 Výsledky za Q1 a výhled na Q2:
Tržby Q1: 1,9 mld. USD (vs. oček. 1,88 mld.)

Tržby Q2 (výhled): 2,0 mld. USD ± 5 % (vs. oček. 1,98 mld.)

Segment datových center, který tvoří 76 % celkových tržeb, dosáhl 1,44 mld. USD, dominanci si tak drží i nadále. Podpora přichází zejména od největších poskytovatelů cloudových služeb (AWS, MS Azure...), státních AI projektů a rozvíjejících se firem, které budují vlastní datová centra.

🔩 Klíčový trend: zakázkový křemík
Marvell spoléhá na tzv. custom silicon – čipy navržené přesně podle potřeb zákazníka. Ačkoli mají nižší hrubou marži, jejich objem a strategický význam by měl firmě přinést silný růst a lepší provozní ziskovost v horizontu 3–5 let. Právě tento segment může být tím, kde bude Marvell dominovat.

📉 Slabší články řetězce:
Průmyslový segment: -12 % sekvenčně, problémy s poptávkou přetrvávají.

Akcie po zveřejnění výsledků klesly o více než 5 %, pravděpodobně v reakci na opatrnost ohledně spotřebitelského sektoru a makroekonomické prostředí. Od vrcholu se akcie této společnosti obchodují níže o 52 %.

Marvell roste společně s AI, zakázkový křemík a poptávka z datových center jsou jasné tahouny růstu.

Výhled na Q2 je nad odhady, což je vždy dobrý signál, i když pokles akcií naznačuje, že trh čekal ještě větší překvapení.

Chystaný červnový webinář o zakázkové výrobě čipů může být katalyzátor pro další růst.

Jaký máte názor na tuto společnost? Přijde vám aktuální ohodnocení zajímavé?