Micron $MU je v mém portfoliu čtvrtá největší pozice. Vidím v ní obrovský potenciál růstu, společnost se zotavila z jejího propadu a prognózy jsou více než pozitivní. Oproti vyhroceným AMD a NVDA má zdravější P/E.

⸻

Zdroj: finance.yahoo.com

Společnost Micron Technology (MU) nedávno uvedla na trh novou paměť Crucial LPCAMM2 určenou pro notebooky. Nový modul dosahuje rychlosti až 8 533 megatransferů za sekundu (MT/s) a nabízí kapacitu až 64 GB. Je založen na technologii LPDDR5X a je rychlejší, menší a energeticky úspornější než běžná notebooková paměť DDR5 od Micronu. Paměť je navíc upgradovatelná, což uživatelům umožňuje ji snadno vyměnit nebo rozšířit, místo aby museli kupovat nové zařízení.

Nová paměť LPCAMM2 je určena pro notebooky a pracovní stanice připravené na umělou inteligenci (AI), které musí zvládat náročné úlohy, jako jsou AI výpočty, simulace a multitasking. Micron také spolupracoval s hlavními výrobci počítačů, jako jsou Lenovo a Dell, aby zajistil, že nové moduly budou kompatibilní s připravovanými modely notebooků.

Na konferenčním hovoru k výsledkům za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2025 Micron uvedl, že AI počítače se stávají klíčovou součástí jeho růstové strategie. Firma očekává, že dodávky PC v roce 2025 porostou, jak uživatelé přecházejí na AI systémy a starší zařízení s Windows 10 jsou nahrazována novými. Společnost rovněž zaznamenala silnou poptávku po pamětech LPDDR5 pro servery, což ukazuje, že tato technologie se prosazuje jak v datových centrech, tak v osobních počítačích.

S uvedením LPCAMM2 Micron přináší svou AI paměťovou technologii ze serverů do osobních počítačů. Nové produkty by mohly společnosti otevřít další stabilní zdroj příjmů mimo oblast high-bandwidth memory a klasické DRAM, a zároveň podpořit růst tržeb. Podle Zacks Consensus Estimate by měly celkové tržby Micronu ve fiskálním roce 2026 vzrůst o 42,4 % na 53,22 miliardy USD.

⸻

Jak si proti Micronu vedou konkurenti

Společnosti Western Digital (WDC) a Intel (INTC) se rovněž snaží růst v oblastech souvisejících s novou pamětí LPCAMM2 od Micronu. Obě firmy se zaměřují na rostoucí poptávku po rychlejším a efektivnějším hardwaru pro AI počítače a přidružené systémy.

Western Digital zlepšuje své úložné produkty pro AI pracovní zátěže. V srpnu 2025 testoval svou platformu OpenFlex Data24 NVMe-oF pomocí benchmarků MLPerf, přičemž dosáhl lepší rychlosti a výkonu při zpracování AI dat. Kromě toho se Western Digital soustředí na vylepšení nových SSD disků, které lépe zvládají AI data a poskytují zákazníkům větší flexibilitu úložiště.

Intel se zaměřuje na rozvoj AI počítačů prostřednictvím svých procesorů Core Ultra, které obsahují integrované jednotky pro neuronové zpracování (NPU), jež umožňují spouštět AI úlohy přímo v notebooku. Společnost také spolupracuje s NVIDIA na vývoji nových systémů, které kombinují procesory Intel a grafické čipy NVIDIA, aby dosáhly vyššího výkonu při práci s AI.

⸻

Výkonnost, ocenění a odhady Micronu

Akcie společnosti Micron od začátku roku vzrostly o 121,7 %, zatímco celý sektor Zacks Computer – Integrated Systems zaznamenal růst 64,2 %.

Podle Zacks Consensus Estimate se očekává, že zisk společnosti Micron Technology ve fiskálním roce 2026 meziročně vzroste o 100 % a ve fiskálním roce 2027 ještě o dalších 12 %. Odhady pro oba roky byly navíc v posledních 30 dnech revidovány směrem nahoru.