📡 Marvell sází na optickou AI infrastrukturu za až 5,5 mld. USD!
Společnost Marvell $MRVL výrazně přitvrzuje v boji o AI infrastrukturu. Ohlásil akvizici startupu Celestial AI za minimálně 3,25 mld. USD v hotovosti a akciích, s možností navýšení ceny až na 5,5 mld. USD, pokud firma splní ambiciózní milníky.

Současně Marvell zveřejnil výsledky za 3Q, které lehce překonaly očekávání, a naznačil velmi silný růst v oblasti datových center.

📊 Klíčová čísla (3Q):
Tržby: 2,08 mld. USD (+37 % y/y, nad odhadem 2,07 mld. USD)

Zisk na akcii (non-GAAP): 0,76 USD (+77 % y/y, nad odhadem 0,73 USD)

Hrubá marže (non-GAAP): 59,7 % (+30 bps q/q)

Cash flow z provozu: 582 mil. USD – historické maximum

Výhled 4Q: tržby cca 2,2 mld. USD (nad konsenzem 2,18 mld. USD)

📈 Akvizice Celestial AI:
Celestial AI vyvíjí tzv. „fotonickou strukturu“ – optickou propojovací technologii pro spojování výkonných čipů v AI clusterech.

Dnešní AI systémy musí pro největší modely propojit desítky až stovky čipů do jednoho logického celku, měděné spoje už narážejí na limity v rychlosti, šířce pásma a vzdálenosti, optika umožňuje více dat, vyšší rychlost, delší kabely avšak za cenu vyšších nákladů, ale s jasnou přidanou hodnotou.

Marvell tak doplňuje své stávající portfolio v oblasti síťových a datacentrových čipů o klíčový blok, který přináší značnou výhodu:
Cílem je nabídnout zákazníkům co nejkomplexnější platformu konektivity pro AI a cloud. První využití má přijít u systémů se zakázkovými AI procesory pro firmy, které investují miliardy do AI infrastruktury. Firma zvažuje i integraci optických prvků přímo do custom čipů a přepínačů, což by mohlo být výraznou konkurenční výhodou.

💡 Výhled na příští rok:
Tržby z datových center v příštím roce vzrostou o více než 25 %

Celkové tržby za fiskální rok 2027 se mají přiblížit hranici 10 mld. USD

Celestial AI by mohla do 4Q fiskálního roku 2028 generovat ~500 mil. USD ročně

Akvizice Celestial AI je proto nejen velmi důležitým technologickým krokem, ale i jasným signálem, že se chce Marvell stát lídrem v infrastruktuře pro AI clustery.

Akcie reagují v předburzovním obchodováním růstem o více než 10 %, ale od začátku roku se nachází níže o 15 %!

Jaký máte názor na společnost Marvell? Jaké má šance proti osvědčeným hráčům jako je Broadcom?