Paměťový sektor prochází jednou z největších změn za poslední dekádu. Trh, který byl dlouhá léta cyklický a extrémně citlivý na cenu, se v posledních čtvrtletích rozdělil na dvě zcela odlišné části. Zatímco poptávka po běžných pamětech pro koncové zákazníky naráží na omezenou nabídku a prudký růst cen, kapacity největších výrobců se stále více přesouvají k pamětem určeným výhradně pro AI infrastrukturu, které nabízí mnohem vyšší marže. Kdy se zastaví šílenství růstu cen a které akcie na tom nyní vydělávají?

Co se děje?

Hlavní výrobci těchto pamětí jako Samsung $BC94.L, SK Hynix $HY9H.Fa Micron $MU nyní čelí rozhodnutí o alokaci svých výrobních linek. Prioritizace pamětí s vysokou marží a nezbytnými pro AI platformy znamená, že tradiční DDR5 moduly pro PC a servery jsou stále více potlačovány. A jedna z těchto firem, udělala onen obávaný krok. Velmi výrazně omezila výrobu tradičních pamětí a soustředí se hlavně na ty pro AI. Její akcie v roce 2025 vzrostly o 280 % na korejské burze.

Paměťo…