Čas na kávu a zamyšlení – přehodnocení portfolia po včerejším výplachu technologií

Někdy je potřeba zpomalit, dát si kávu a v klidu se zamyslet. Po včerejším výrazném výprodeji technologických akcií a také $NVO , které se propadlo spolu s celým trhem, nastal přesně ten moment, kdy má smysl znovu si položit otázku: je moje USD portfolio nastavené správně?

Výsledek přehodnocení je v zásadě jednoduchý – ano. Korelace portfolia s hlavními indexy není extrémně vysoká, což je daň za snahu dlouhodobě překonávat S&P 500. Bez určité odchylky od indexu to jednoduše nejde.

Znovu jsem se podíval na nákupní ceny u technologických titulů na watchlistu. Aktuálně ještě nepovažuji za správný čas přikupovat $CRM , $COIN ani $ORCL , u $SAP vyčkám na další vývoj.

Naopak po poklesech jsem se rozhodl navýšit pozice v $PYPL a $NVO . U PayPalu nadále věřím v pozvolné zotavení – silné free cash flow a nízká valuace podle mě poskytují solidní základ. U Novo Nordisk mi reakce trhu přijde přehnaná, zejména s ohledem na velmi silný GLP-1 pipeline a dlouhodobý růstový příběh.

Nově jsem také přikoupil $ADYEN.AS , a to na základě dnešního vývoje a aktualizovaného investičního pohledu.

Každodenní káva a přemýšlení o tom, jak být lepším investorem, je pro mě pevnou součástí rutiny.

Celý můj přístup zůstává konzervativní, dlouhodobý a disciplinovaný.

Jak reagujete na podobné tržní výplachy vy? Berete je jako hrozbu, nebo jako příležitost?