Salesforce ako nákupná príležitosť medzi SaaS spoločnosťami ?
Wall Street je aktuálne výrazne bullish na $CRM pred výsledkami za fiškálny Q4 2026, ktoré budú zverejnené 25. februára, a úprimne poviem, že s týmto pohľadom sa plne stotožňujem. Oppenheimer aj Stifel potvrdili rating Buy a stanovili cieľovú cenu 300 $, pričom Stifel otvorene hovorí o Agentforce ako o kľúčovom diferenciátore, ktorý Salesforce umožňuje konkurovať AI lídrom, zrýchľovať rast cloudu a prekonávať očakávania trhu. Manažment zároveň potvrdzuje rastúcu spotrebu Agentforce tokenov, čo je jasný dôkaz, že adopcia nie je len marketing, ale reálne používanie zo strany zákazníkov. Salesforce očakáva za Q4 2026 tržby v rozmedzí 11,13 až 11,23 miliardy $, čo predstavuje medziročný rast 11 % až 12 %, pričom Wall Street počíta s tržbami 11,18 miliardy $ a GAAP EPS na úrovni 1,57. Pre mňa osobne je CRM stále veľmi silný a profitabilný SaaS biznis s opakujúcimi sa príjmami, vysokým cash flow a čoraz hlbšou integráciou AI priamo do jadra produktov.
Napriek tomu, že dnes veľa investorov vníma AI skôr ako hrozbu pre tradičný softvér, ja to pri Salesforce vidím presne opačne. Tento prepad a skepsa okolo AI podľa mňa nevytvárajú stratu kapitálu, ale generačnú investičnú príležitosť pre dlhodobých investorov, ktorí chápu biznis, produkty a strategický smer spoločnosti. Ja osobne zostávam na $CRM bullish a považujem ho za jednu z najzaujímavejších stávok v enterprise SaaS segmente na najbližšie roky.
Ak sa náhodou stane, že výsledky budú OK a zároveň klesne na 150$, čo síce nevyzerá pravdepodobne, ale také veci sa v súčasnosti dejú, kúpim si aj ja. Len sa mi nepáči tá opačná korelácia s techom. Keď idú top tech akcie hore, Salesforce ide dolu, keď rastú, vtedy ide naopak hore, akoby to bola nejaká defenzívna akcia, alebo ju vnímali takto: "rast ceny síce nie je na programe dňa, ale neskôr nepochybne bude". Dosť sa im ale zlepšili posledné hodnotenia od analytikov, takže ak budú výsledky dobré, už sa to otočí.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
$CRM v portfoliu nemám, ale nakupoval jsem třeba $TTD nebo $DUOL a situace/sentiment je úplně stejný😃.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Skoro každý rok se najde nějaký sektor, který je na tom špatně a nedaří se mu a letos to očividně “vyhrály” SaaS firmy. Příští rok může být vše jinak a akcie můžou vyrůst o vyšší desítky procent.
Díky za přehled. Také mám CRM a věřím, že firma do budoucna poroste.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Ten výprodej mi nedává smysl a AI rozhodně nemůže těmto firmám sebrat práci. Za pár měsíců se ukáže, že softwarové společnosti jsou opravdu důležité a AI neumí dělat všechno.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Ještě by se mi líbil trochu větší pokles. To stejné u $SAP. Potom by už ty ceny byl úplně skvělé. Zatím to vypadá, že nižší ceny vidět můžeme. Každopádně takto časovat trh se nevyplácí, takže postupně dokupy budou nejlepším řešením. Uvidím, jak se bude vyvíjet trh příští týden a případně se rozhodnu.