Ahoj,
v poslední době jsem celkem intenzivně sledoval společnost $FICO, tak jsem se o tom rovnou rozhodl natočit i video.
V krátkosti tu vysvětlím i tézi. Dost se mi líbí ten legální monopol na scoring a zároveň dost slušně rozjetý i software. Sice stará non platform v čase klesá (-8% y/y), ale nová FICO platform toto krásně kompenzuje (+33% y/y). Do toho tu máme zvyšující se hrubou marži a masivní buybacky, které taky vítám s otevřenou náručí. Jako hlavní rizika vnímám firmu Experian se svým Vantagescore a platformou Ascend. A také nové fintechy, které potenciálně můžou tradičním bankám přebírat tržní podíl a zároveň si budou vytvářet vlastní scoring systém (viz. SOFI). Stále jsem pozici nezaložil, furt je to celkem dražší, ale na ceně kolem 1200 USD bych ji založil za cca 3% portfolia a při dalších propadech ji navyšoval.
Určitě budu rád, když na video mrknete a dáte mi zpětnou vazbu nebo když mi jen sem napíšete váš názor na společnost. Díky! :D
https://www.youtube.com/embed/i5dcaphG-xE?rel=1
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Jejich moat je obrovský a já jsem minulý týden konečně založil pozici, ale pořád si nechávám nějakou hotovost stranou.
Ahoj, fico jsem zrovna přidával do portfolia. Na to jaka je to společnost jiz za me valuace není vyssi, ale je to jak rikas, monopol za fair value. Za 1200 by to ale samozřejmě bylo lepsi 🤣 mi se uz kazdopadne cena libi ke vstupu a dca