Dnes som spravil rebalans portfólia v objeme približne 2 500 $.
Jednu pozíciu som uzavrel a kapitál presunul do troch spoločností s lepším pomerom risk/reward pri aktuálnych valuáciách.
Pri rozhodovaní som riešil najmä:
• forward P/E vs. očakávaný EPS rast
• návratnosť kapitálu (ROIC)
• stabilitu marží a pricing power
• konkurenčnú výhodu a dlhodobý moat
• 5–10 ročný potenciál rastu cash flow
Trh aktuálne diskontuje krátkodobé makro obavy, no fundamenty vybraných firiem považujem za silné. Rebalans nerobím často – iba keď sa zmení valuácia alebo investičná téza.
Moja stratégia ostáva rovnaká: koncentrované portfólio kvalitných spoločností, pravidelné DCA a disciplinovaný prístup k alokácii kapitálu.
👉 Detailný rozbor predaja aj nových nákupov vo videu:
https://www.youtube.com/embed/G1L0lGBcIYA?si=qWWrpL7Xphc9eWyVZaujíma ma váš pohľad – rebalansujete aktívne podľa valuácie, alebo držíte bez ohľadu na cenu?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Rebalancování portfolia je důležité, ale nesmí probíhat moc často, protože pak se investor okrádá o zisky.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Pokud jedna pozice tvoří více než 20 % portfolia, tak je asi dobré to portfolio trochu upravit, ale jinak to tolik neřeším a postupně během roku přikupuji skoro všechny akcie.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Rebalancoval jsem spíš v tom smyslu, že jsem se zbavil některých akcií, které aktuálně negenerovali moc růst (i když ted po prodeji ano, ale to je na chvíli) - šel pryč DVN a VICI - a ve výprodeji (dle mého) koupil jiné růstové akcie, kde doufám v dynamičtější růst: AVGO, NVDA, MU a dokoupil MSFT a AMZN.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
V současné pozici spíš dokupuju zajímavé firmy a koukám i po nových příležitostech. Mně se výprodeje na trhu líbí :)