Private credit je momentálne pod tlakom, pretože trh zrazu prestal veriť všetkému, čo predtým bral ako samozrejmosť. Začal riešiť kvalitu úverov, valuácie portfólií a likviditu. Práve preto mi to začína byť zaujímavé — trh teraz hádže do jedného vreca aj slabé, aj kvalitné mená.

Za mňa sa dnes oplatí sledovať hlavne tieto 3 firmy:

$BAM

Aktuálne výrazne pod ATH, dividendový výnos okolo 4,7 % a rast dividendy približne 15 %. Za mňa veľmi dobrá kombinácia kvality, diverzifikácie a ceny.

$ARES

Tiež výrazne pod ATH, dividendový výnos okolo 5,3 % a rast dividendy približne 20 %. Ak chce niekto priamejšiu stávku na alternatives a private credit, toto je veľmi silné meno.

$BX

Blackstone je gigant, tiež dosť pod ATH, yield okolo 4,4 %. Headline risk tu bude vždy, ale práve preto ho podľa mňa treba sledovať.

Môj pohľad je jednoduchý:

Private credit dnes nevyzerá pekne, a práve preto ho začínam sledovať ešte viac. Nie všetko, čo padá, je príležitosť. Ale keď celý sektor dostane ranu a kvalitné mená padnú spolu so zvyškom, oplatí sa dávať pozor.

Za mňa je z tejto trojice dnes najzaujímavejší $bam.

🎥 K tejto téme som spravil aj nové video:

Nejde o investičné odporúčanie, len o môj pohľad na sektor.