S tím, jak se dnes mluví o Nvidii $NVDA jako o „bublině“, se tomu dá věřit čím dál míň, když se podíváš na to, co firma na GTC reálně ukazuje a jaké výhledy dává. Jensen Huang tam nenadhazuje jen neurčité AI sny – mluví o konkrétních generacích čipů (Blackwell, Vera Rubin, další GPU po roce 2027), celém ekosystému softwaru a datacenter a k tomu přidává odhad až 1 bilionu dolarů kumulativních objednávek na nové AI systémy do roku 2027, což je dvojnásobek toho, co říkal před rokem.

GTC se navíc z konferenční show stává něčím jako „výročním zúčtováním AI“ – sledovaným nejen investory, ale i firmami, které na Nvidia hardwaru staví svůj byznys, od cloud providerů po telca a biotechnologie. Každý nový čip a platforma (Blackwell, Rubin, DGX, nové AI servery) jsou navázané na konkrétní projekty a kontrakty u velkých hráčů, takže to není jen „příběh“, ale pipeline reálných investic do datacenter s multi‑letým horizontem.

Otázka pro investora teď není jen „je to bublina?“, ale spíš: budou to ti, kdo už Nvidia vlastní, dál přikupovat na základě dalších a dalších býčích tezí z GTC, nebo je aktuální tempo růstu a valuace spíš důvod „jen držet“ a čekat, jak se naplní ten bilionový výhled v číslech tržeb a zisku na akcii v příštích letech? Jak to máš ty – jsi spíš v režimu přikupovat na těchto katalyzátorech, nebo už jen držíš a hlídáš, aby se ti z toho nestala příliš velká váha v portfoliu?