Portfolio Spotlight: $DELL – průraz nad 160 USD a stále silný růst?

Na začátku letošního roku jsem otevřel menší pozici v Dell $DELL o velikosti 0,8 % portfolia na ceně 123 USD. Můj cíl byl 160 USD a při jeho proražení plánuji zahájit trailing stop-loss na 174 USD. Dnes se akcii tuto hranici podařilo překonat a podle mého názoru má stále (ještě) prostor pro další růst.

Proč DELL v posledních týdnech tak výrazně roste:

Silná poptávka po AI serverech: Dell patří mezi hlavní dodavatele serverů pro AI. Poptávka ze strany hyperscalerů i firem rychle roste a příjem objednávek se dál utěšeně zvyšuje.

Růst segmentu datových center: Infrastructure Solutions Group táhne výsledky nahoru, především díky systémům postaveným na GPU od NVIDIA.

Oživení firemních IT rozpočtů: Firmy po delší době opatrnosti opět více investují, zejména do AI infrastruktury a modernizace.

Hlavní rizika:

Konkurence: HPE a případně návrat Super Micro Computer po dnešním skandálu mohou ukrojit část trhu.

Závislost na NVIDIA: Jakýkoliv problém s dodávkami GPU může zpomalit růst i stlačit marže.

Valuace: Po silném růstu už akcie není levná, takže případné zklamání může znamenat rychlou korekci.

Můj pohled:

Zůstávám ohledně DELL pozitivní a při tomto průrazu nemám důvod vystupovat. AI trend i rostoucí poptávka firem z něj podle mě dělají velmi zajímavou akcii i do dalších měsíců. NAvyšování pozice při součesné ceně v žádném případě neplánuji.

Jak to vidíte vy? Jdete s trendem AI nebo raději zůstáváte stranou?

Anglickou verzi podobných příspěvků sdílím také na svém profilu na eToro. Pokud mě tam chcete sledovat nebo případně kopírovat mé portfolio, budu rád.