Akcje jako broń przeciwko bearmarketowi? Legendarny Warren Buffet zawsze wybiera ten.

Rady Warrena Buffetta nigdy nie są oszczędzane. Ale biorąc pod uwagę jego osiągnięcia, ma to sens. Po prostu jego konkretne zakupy akcji dość często nie są ujawniane i wyjaśniane do czasu, gdy długo po okazji lub sytuacji nie ma. Ale co jeśli powiedziałbym Ci, że jest jedna akcja, którą Buffett kupuje za każdym razem, gdy idzie na rynek? I jak można na tym skorzystać?

Warren Buffett zawsze kupuje tę jedną akcję.

Jaka jest pierwsza rzecz, która przychodzi Ci na myśl, gdy połączysz nazwisko Warren Buffett + akcje na tle rynku bearmarket? To pewnie coś w stylu $AAPL $KO lub producenci ropy $OXY $CVX. To są dobre przypuszczenia. Ale nie jest to coś, co Buffett kupowałby regularnie na każdym bearmarkecie.

Zazwyczaj rynki niedźwiedzia są fatalnym czasem na posiadanie akcji spółek naftowych ze względu na obawy o zmniejszenie popytu na ropę i gaz. Ale teraz jest wyjątkowy czas, a Warren Buffett prawdopodobnie spodziewa się, że ceny surowców energetycznych pozostaną wysokie przez kilka lat. Dodatkowo, rosyjska inwazja na Ukrainę utrudnia globalny łańcuch dostaw energii, szczególnie w Europie.

Pogromca Omaha kupił także wspomniane Apple, a także $HPQ. HP wydaje się być interesującym value pick przy mniej niż siedmiokrotności prognozowanych zysków na najbliższy rok. Mimo że popyt na komputery PC nieco słabnie w miarę powrotu pracowników do pracy, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej HP mają tendencję do dużej przewidywalności . Wraz z tym, tak samo jest z rentownością 3,5%.

Żeby Twoje picki nie były całkowicie nietrafione, wszystkie te typowo "buffettowskie" tytuły zostały kupione przez Wyrocznię na rynku bearmarków. Nie są to jednak nazwy, które kupiłby na którymś z ostatnich rynków niedźwiedzia. W rzeczywistości jest tylko jedna taka - i nie będę kłamał, była to trochę pułapka.

Jest to zresztą sam Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B

W formie buybacków, oczywiście.

Przed 17 lipca 2018 r. rada dyrektorów Berkshire Hathaway przyznała Warrenowi Buffettowi i jego prawej ręce Charliemu Mungerowi opcję wykupu akcji, jeśli były one notowane na poziomie lub poniżej 120% wartości księgowej (czyli nie więcej niż 20% powyżej wartości księgowej spółki). W ciągu ponad pół dekady prowadzącej do 17 lipca 2018 roku cena akcji Berkshire nigdy nie osiągnęła poziomu, na którym można było dokonać buybacków.

Jednak po zatwierdzeniu zmian przez radę dyrektorów, Buffett i Munger otrzymali większą swobodę w rozmieszczaniu swojego kapitału na wykup akcji klasy A i B Berkshire Hathaway.

Dopóki firma ma w bilansie co najmniej 30 miliardów dolarów w gotówce, ekwiwalentach gotówkowych i U.S. Treasuries, a Buffett i Munger uważają, że cena akcji Berkshire Hathaway jest z natury tania, buybacki mogą być dokonywane bez żadnych ograniczeń.

Cena Berkshire może być rzeczywiście całkiem rozsądna.

Co Warren Buffett przegapił, zarządzając w ciągu czterech lat skupem akcji Berkshire Hathaway o wartości 62,1 mld dolarów.

Fakt, że Warren Buffett kontynuował skupowanie akcji swojej firmy podczas każdego z kilku ostatnich rynków niedźwiedzia również pokazuje, że jest on skłonny postawić na siebie i ogromną sieć firm, które Berkshire Hathaway posiada i w które zainwestował. Wiele z inwestycji Berkshire Hathaway to firmy cykliczne, które korzystają z nieproporcjonalnie dużej ilości czasu, w którym gospodarka amerykańska i światowa rozwija się w porównaniu z czasem, w którym się kurczy.

Przy okazji omawiam niektóre statystyki - w tym średni czas wzrostu i bearmarket - w tym artykule:

100-letnia statystyka ze 100% skutecznością gwarantuje, że bearmarket przejdzie. Poinformuje Cię również, kiedy się skończy

Buybacks, czyli wykupy, są wyjaśnione tutaj:

https://www.youtube.com/watch?v=rVTHRvNpsFs

Jeśli podobają Ci się moje artykuły i posty, zapraszam do wrzucenia follow. Dzięki! 🔥

Disclaimer: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. To jest wyłącznie moje podsumowanie i analiza na podstawie danych z internetu i kilku innych analiz. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.