Člověka by asi napadlo, že extrémní důležitost čipů si už uvědomuje úplně každý. Je ale dost pravděpodobné, že to, co teď vidíme, je pouze začátek a ještě je dost času na tenhle vlak naskočit!

A zdá se, že to nejsou jen domněnky. Teprve v posledních dvou letech totiž Spojené státy plně pochopily, že polovodiče jsou nyní pro moderní ekonomiku stejně důležité jako ropa.

Čipy jsou všude. V roce 2021 obsahovalo průměrné auto asi 1 200 čipů v hodnotě 600 dolarů, což je dvakrát více než v roce 2010. Minulý rok přišli výrobci automobilů kvůli chybějícím čipům o tržby ve výši 210 miliard dolarů. Konkurence s Čínou podnítila obavy, že by mohla ovládnout klíčová odvětví čipů, ať už pro civilní nebo vojenské účely, nebo dokonce zablokovat přístup USA k součástkám. Což pochopitelně podněcuje obrovský hlad po tomto odvětví.

Vláda a společnosti nyní vynakládají miliardy na obrovské úsilí o vybudování domácí výroby a zajištění dodávek čipů. Je to velká sázka na odvětví, které určuje obrysy mezinárodní hospodářské soutěže a určuje politickou, technologickou a vojenskou výhodu zemí. A vypadá to, že toto úsilí zastíní i klasický hlavní cíl USa - ropu.

https://www.youtube.com/watch?v=sfAyXjRFUJk

"Místo, kde se nacházejí zásoby ropy, určuje geopolitiku posledních padesáti let," uvedl ředitel společnosti Intel. "Pro příštích pět desetiletí je důležitější, kde se nacházejí továrny na výrobu čipů."

Když se ropa v 90. letech 20. století stala základem průmyslových ekonomik, staly se Spojené státy jedním z největších světových producentů. Zajištění dodávek polovodičů je složitější. Zatímco ropa je ropa, polovodiče se vyrábějí v ohromující škále typů, schopností a nákladů a jsou závislé na mnohovrstevnatém dodavatelském řetězci zahrnujícím tisíce vstupů a řadu zemí. Vzhledem k úsporám z rozsahu je Spojené státy nemohou všechny vyrábět samy.

Ještě víc motivace?

A v USA chybí hlavně ty drahé, nejlepší čipy. Pořád vám to nepřijde jako dostatečně dobrá motivace k tomu, že tady se ještě budou dít velké věci?

Američtí představitelé totiž doufají, že federální dotace povedou ke vzniku dostatečně velkých a vyspělých továren, které budou konkurenceschopné a ziskové i v budoucnu. "Potřebujeme, aby společnost Intel přemýšlela o tom, že by vzala zařízení v Ohiu za 20 miliard dolarů a udělala z něj zařízení za 100 miliard dolarů. Musíme přesvědčit TSMC nebo Samsung, že mohou přejít z 20 000 waferů měsíčně na 100 000 a být ve Spojených státech úspěšní a ziskoví. To je celé." 

To je pětinásobek. Pořád si nemyslíte, že čipy mají obrovský potenciál?

TSMC v prosinci oznámila, že zvýší své investice do špičkových čipů na 40 miliard dolarů v závodě, který se již staví na rozsáhlém území severně od Phoenixu. I když se USA nepodaří zajistit celý dodavatelský řetězec polovodičů, mají šanci zvrátit nedávný historický vývoj, kdy ztrácely vedoucí postavení v jednom výrobním odvětví za druhým.

"Myslím, že se nám to ještě nikdy nepodařilo: Zkusit vědomě a cíleně získat zpět podíl na trhu v odvětví, kde jsme kdysi byli lídrem, ale pak jsme o něj přišli," řekl Rob Atkinson, prezident Nadace pro informační technologie a inovace, která se zasazuje o vládní podporu výroby.

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.