Analýza jednoho z největších prodejců náhradních dílů pro automobily z USA
Advance Auto Parts je jedním z největších prodejců náhradních dílů pro automobily v USA, nabízejícím širokou škálu produktů a profesionálních služeb. Valuace společnosti je poměrně rozmanitá, ale dividendový výnos je atraktivní pro investory hledající stabilní zdroj příjmu.
Advance Auto Parts $AAP je americká společnost, která se zabývá prodejem náhradních dílů a příslušenství pro automobily. Společnost nabízí širokou škálu produktů, včetně motorových olejů, akumulátorů, brzdových systémů, světel a dalších dílů pro osobní i nákladní automobily. Kromě toho poskytuje Advance Auto Parts také služby spojené s údržbou a opravou vozidel, jako jsou například montáže a výměny dílů. Společnost je považována za jednoho z největších prodejců náhradních dílů v USA.
Podle nejnovějších dat má Advance Auto Parts odhadovaný tržní podíl kolem 5 % na trhu náhradních dílů pro automobily v USA. Společnost se soustředí především na americký trh a má více než 4 800 prodejen v 46 státech, což…
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Nízky rast zisku za 5r i 10r => vysoké PEG, nízky profit margin, nízke cash, vyšší dlh, ale vysoké tržby (P/S). Chcelo by to znížiť náklady.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Společnost vypadá hodně zajímavě. Dokonce jsem o ni i uvažoval, až do chvíle, kdy jsem dočetl poslední odstavec. Zde mi absence volného cashflow příjde jako poměrně velký problém. Nejen, že společnost financuje dividendu jiným způsobem, ale také je tímto omezena z hlediska růstu dividendy.
V tuto chvíli jsem tedy out. Pokud ale společnost začne vykazovat volné cashflow, tak se může jednat o poměrně zajímavou volbu do portfolia.👍
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Na náhradní díly pro automobily má smysl se dívat, obzvlášť když na silnice bude zavítávat víc a víc nových elektroaut. Nějaká expozice v tomto sektoru pravděpodobně neuškodí, ale u AAP se mi pár věcí nepozdává, nízké marže, nejasné budoucí financování dividendy (pokud to jede na dluh) a stabilita zisků.