Podle těchto 2 signálů už Warren Buffett přestává věřit energetickým akciím. Nastal čas na prodej?

Přestože se Berkshire Hathaway v posledních letech začala dobře orientovat v energetickém sektoru, kde hromadila akcie $CVX+1.1% a $OXY+0.3%, tak to vypadá, že aktuálně přehodnocují svůj postoj na základě 2 důvodů, na které se dnes podíváme.

Přestože se Berkshire Hathaway $BRK-B-0.5% v posledních letech začala dobře orientovat v energetickém sektoru, kde hromadila akcie $CVX+1.1% a $OXY+0.3%, tak to vypadá, že aktuálně přehodnocují svůj postoj na základě těchto 2 důvodů.

Jaké jsou 2 zmiňované důvody?

1. Prodej akcií $CVX+1.1%

Chevron

CVX

$140.77

$1.56

+1.12%

Capital Structure

Market Cap

254.6B

Enterpr. Val.

273.2B

Valuation

P/E

13.8

P/S

1.3

Při otevření $138.23

Denní rozsah $137.43 - $139.47

Roční rozsah $135.37 - $171.70

Berkshire Hathaway Warrena Buffetta prodala v minulém čtvrtletí akcie Chevronu v odhadované hodnotě 6 miliard dolarů, odhalila společnost.

Společnost slavného investora odhalila, že hodnota jejích podílů v Chevronu se v prvním čtvrtletí propadla o 28% pod 22 miliard dolarů.

Celkově Berkshire ve čtvrtletí prodala akcie v hodnotě asi 13 miliard dolarů. Nákladová základna obchodních, průmyslových a dalších akcií klesla o 7,9 miliardy dolarů, což naznačuje, že prodej byl soustředěn do této kategorie, která zahrnuje Chevron.

Buffett a jeho tým snížili svůj podíl v Chevronu zhruba o 20% nebo 35 milionů akcií, na přibližně 163 milionů akcií. Toto číslo je založeno na deklarovaném poklesu hodnoty pozice a průměrné ceně akcií titána fosilních paliv.

2. Occidental nakonec neplánují plně převzít

Occidental Petroleum

OXY

$51.12

$0.14

+0.26%

Capital Structure

Market Cap

46.2B

Enterpr. Val.

65.1B

Valuation

P/E

13.2

P/S

1.7

Při otevření $50.90

Denní rozsah $50.50 - $51.48

Roční rozsah $49.91 - $71.19

Warren Buffett v sobotu řekl, že Berkshire Hathaway neplánuje akvizici Occidental Petroleum, ale zůstává spokojen se svou velkou investicí do ropné společnosti.

Ve svém projevu na výroční valné hromadě Berkshire Buffett odmítl spekulace, že Berkshire koupí Occidental poté, co nashromáždila 23,6% podíl.

"Nebudeme dělat žádnou nabídku pro Occidental," řekl Buffett.

Analytici a investoři uvedli, že akvizice by mohla diverzifikovat energetické portfolio Berkshire, které zahrnuje několik společností, distributorů elektřiny a projektů obnovitelné energie.

Berkshire začala hromadit akcie houstonské společnosti Occidental v únoru 2022, zhruba v době, kdy Rusko napadlo Ukrajinu.

Buffett má také blízký vztah s generální ředitelkou společnosti Occidental Vicki Hollubovou, která snižuje dluh a vrací peníze akcionářům od doby, kdy společnost koupila Anadarko Petroleum Corp v roce 2019.

Loni v srpnu získala Berkshire povolení americké Federální energetické regulační komise k nákupu až 50 % kmenových akcií Occidentalu, takže se často řešilo, zda bude Buffett v nákupech pokračovat a zda nakonec převezme OXY celou.

Závěr

Šéf Berkshire a jeho tým však v minulém čtvrtletí koupili akcie Occidental Petroleum v hodnotě přibližně 1 miliardy dolarů, což naznačuje, že na ropný a plynárenský sektor úplně nezanevřeli. Celkově se ale můžeme na základě těchto dvou faktorů domnívat, že jde o celkové přeorientování vůči tomuto sektoru, který v posledních letech nadvažovali.

Během valné hromady společnosti Berkshire v sobotu Buffett odhalil, že v dubnu jeho tým utratil asi 400 milionů dolarů za akcie a prodal akcie za 4 miliardy dolarů. To naznačuje, že Berkshire prodala akcie za téměř 29 miliard dolarů za posledních sedm měsíců, což naznačuje, že nešli primárně po prodeji energetických akcií.

Zda Buffett přehodnotil svůj postoj k energetickému sektoru nebo ne, je velice spekulativní téma. Někteří si myslí, že tomu tak je, ti druzí to však vidí jen jako běžnou redukci pozice (CVX) a vyjádření k druhé (OXY).

Například analytik Shanahan uvedl: