3 ZAJÍMAVÉ SPOLEČNOSTI ZABÝVAJÍCÍ SE AI

1. C3.ai

C3.ai se zaměřuje na poskytování aplikací a softwarových řešení umělé inteligence podnikovým (korporátním) klientům. Ty lze využít pro řadu různých funkcí, včetně předpovídání trendů a hodnocení rizik.


Přestože společnost působí v segmentu, kterého se investoři nemohou nabažit, objevily se četné otázky ohledně způsobu jejího podnikání. Nesporně má problém s odprodejem, neboť více než 70 % jejích příjmů pochází z jediného odvětví (ropa a plyn). K tomu přistupuje skutečnost, že více než 30 % tržeb pochází od jediného klienta, přední společnosti poskytující služby v oblasti těžby ropy Baker Hughes.

A tento vztah může být pod tlakem. V dubnu napsal prodejce krátkých pozic Kerrisdale Capital zdrcující zprávu o stavu podnikání společnosti C3.ai. Firma v ní tvrdila, že vztah společnosti C3.ai se společností Baker Hughes je „zásadně narušen“, přičemž klient zejména snížil své závazky vůči společnosti AI. Kromě toho obvinila společnost C3.ai, že využívá nedávných úprav cen a účetního jiu-jitsu k zastírání provozních nedostatků.

Společnost rychle vyvrátila řadu obvinění společnosti Kerrisdale. V očích mnoha investorů však již došlo ke škodě – akcie se z útoku krátkých prodejců nevzpamatovaly.

Společnost C3.ai však i přes své účinné zapojení do trendu umělé inteligence provozuje vysoce ztrátový podnik. Od vstupu na burzu v roce 2020 vykázala C3.ai téměř v každém čtvrtletí čistou ztrátu a na roční bázi se tento schodek prohloubil na více než 192 milionů dolarů ve fiskálním roce 2022 z deficitu téměř 56 milionů dolarů v roce 2021. To je akcie, před kterou bych byl právě teď opatrný.

AI
$28.24 -$1.61 -5.39%
Capital Structure
Market Cap
3.4B
Enterpr. Val.
3.3B
Valuation
P/E
-12.1
P/S
11.1

2. UiPath

Společnost UiPath se specializuje na obor zvaný robotická automatizace procesů (RPA). To v podstatě znamená, že programuje a navrhuje stroje tak, aby vykonávaly úkoly, které by člověk mohl vykonávat jen s obtížemi nebo které by pro něj byly obecně nevýhodné.

Její poněkud nepředstavitelně pojmenovaná platforma UiPath Business Automation Platform slibuje, že pomůže podnikům řešit jejich „potřeby automatizace v každém kroku cesty“.


Zdá se, že tento přístup má u zákazníků ohlas. Tržby společnosti rostou jako sněhová koule a ze 148 milionů dolarů ve fiskálním roce 2019 se vyšplhaly na více než dvojnásobek v následujícím roce a poté prudce vzrostly na něco málo přes 1 miliardu dolarů ve fiskálním roce 2023.

Zůstat na špičce v oblasti RPA a budování robotů vyžaduje velké finanční závazky, takže stejně jako C3.ai vykazuje UiPath obvykle ztrátu. Na rozdíl od svých kolegů se však tyto výpadky snižují – čistá ztráta ve čtvrtém čtvrtletí činila méně než 28 milionů dolarů, což je mnohem lepší číslo než více než 63 milionů dolarů ve stejném čtvrtletí roku 2022.

Společnost měla v roce 2021 velmi úspěšné IPO, které vyneslo přes 1,3 miliardy dolarů. S hotovostí zachází poměrně opatrně – na konci ledna měla v pokladně hromadu zelených peněz ve výši 1,4 miliardy dolarů. Zároveň byla její zadluženost poměrně nízká a zvládnutelná, s 56 miliony dolarů dlouhodobých půjček.

Má tedy před sebou dlouhou dráhu a mezitím nabízí pokročilá řešení v procesu (automatizace), který by měl být mezi podniky usilujícími o úspory stále oblíbenější. Akcie UiPath nejsou vzhledem k jejich ocenění výhodnou koupí, ale společnost má jistě značný potenciál a více než dostatečné finanční zdroje. Jako taková stojí za zvážení jako investice.

PATH
$12.09 -$0.48 -3.82%
Capital Structure
Market Cap
6.9B
Enterpr. Val.
5.9B
Valuation
P/E
-80.6
P/S
5.2

3. Schrödinger

Společnost Schrödinger se snaží posouvat svět vpřed prostřednictvím experimentů – využívá technologie AI pro svou softwarovou platformu, která pomáhá farmaceutickým a biotechnologickým společnostem s objevováním léků.

Jedná se o zásadní proces, protože účinný lék zaměřený na úpornou nebo vysilující zdravotní poruchu může jeho vývojáři přinést miliardové příjmy. Schrödingerova platforma do tohoto procesu v podstatě zavádí monstrózní počítačový mozek, který klientům poskytuje velký náskok při objevování.

Je to přesvědčivá nabídka a příjmy společnosti Schrödinger díky ní neustále rostou. Biotechnologie/farmaceutika však mohou být pro společnost jen první z mnoha zákaznických základen, protože její technologie lze přizpůsobit i pro podporu procesů v jiných oborech. Společnost Schrödinger si je toho obdivuhodně dobře vědoma a v současné době se zaměřuje na odvětví, jako je letectví, polovodiče a energetika.

Mladá společnost Schrödinger, která je věrná své povaze společnosti s umělou inteligencí, zatím nenabízí pohodlí obvyklé ziskovosti. Její ztráty však nejsou katastrofální a byly horší – 27 milionů dolarů červeného inkoustu v posledním vykázaném čtvrtletí bylo nejméně za posledních pět čtvrtletí. Zároveň tržby nadále směřují na sever, přičemž ve zmíněném čtvrtletí se meziročně zlepšily o 23 % (na téměř 57 milionů dolarů).

Každá společnost s atraktivním produktem, který má vynikající potenciál k výraznému rozšíření, je vážným kandidátem na dobré akciové portfolio. Společnost Schrödinger do této kategorie rozhodně patří.

SDGR
$21.79 -$1.38 -5.96%
Capital Structure
Market Cap
1.6B
Enterpr. Val.
1.6B
Valuation
P/E
-10.9
P/S
8.4



Hrozně rád bych investoval do AI ale ani jedna z výše uvedených společností mě úplně nepřesvědčila, že za to stojí :) Zatím mi pořád ze všech AI firem nejlépe vychází Microsoft... :-D

Timeline Tracker Overview