PayPal

Každý deň sa modlím aby som to mohol predať s akýkoľvek malým ziskom. Bohužiaľ je to jedna z akcií, ktorú som kupoval na ath a beriem to ako drahú lekciu v začiatku môjho investovania.

To, že tu je aj bola nejaká konkurencia vieme, k tomu sa vrátim na konci. Poďme sa ale pozrieť na hodnotu spoločnosti.

Za rok 2023 by mala spoločnosť vykázať čistý zisk cca 4,1 miliardy.Market cap 64,8 mld. Tržby 29,6 mld. Čo znamená P/E pod 16. Pri NON-GAAP číslach sme niekde okolo 12. Ak by aj spoločnosť nerástla a udržala si súčasné čísla (predpokladá sa rast cca 5%) môže úplne v pohode formou spätných odkupov odkúpiť ročne 5% akcií (3 miliardy) čo by znamenalo skoro štvrtinu všetkých akcií za 5 rokov. Alebo to môže byť kombinácia spätných odkupov a dividendy, čo je z môjho pohľadu určite lepšie pre akcionárov. Majú dosť peňazí (11,5 mld) a relatívne malý dlh (11,2 mld), ktorý nie je problém.  Toto je scenár ak by spoločnosť už ďalej nerástla. Pri predpokladanom raste 5-7% by boli tieto čísla ešte pozitívnejšie. Takže záver: určite by som nepredával na týchto úrovniach, pod $60 by som práveže povedal, že je cena na nákup.

Teraz sa pozrite na toľko spomínanú konkurenciu (rok 2023).

$FISV - podobný rast, o niečo lepšie marže, PE 26, horšia súvaha - cash 1,35 mld, dlh 23,4 mld, market cap 79,5 mld, čistý zisk za rok 2023 cca 3 mld pri tržbách 18,1 mld. Predpokladaný čistý zisk v roku 2024 = 3,5 mld

$SQ - vyšší rast, horšie marže, rok 2023 pravdepodobne v strate, súvaha ok - cash 6,3 mld, dlh 5,4 mld, market cap 41,25 mld, tržby 21,8 mld. Predpokladaný zisk v roku 2024 = 0,5 mld.

$GPN - podobný rast, lepšie marže, PE 33,3, slabšia súvaha - cash 1,94 mld, dlh 17,36, market cap 33,2 mld, čistý zisk za rok 2023 cca 0,98 mld pri tržbách 8,7 mld. vypláca dividendu 0,78% ($1). Predpokladaný zisk v roku 2024 = 1,37 mld

Tej konkurencie je samozrejme viac ale aby to porovnávanie bolo relevantné vybral som podobne veľké spoločnosti. Len z týchto 4 spoločnosti je na tom najlepšie podľa mňa $PYPL , má najlepší FCF a je najnižšie ohodnotená.

$NHY slušně drží, už dlouhou dobu čekám na 60 NOK, abych v rámci rebalancingu pozici navýšil, ale ono ne a ne. 😁

Taky bych jej rád viděl ještě výše, aspoň tak na těch 80$ bych se nezlobil. 😁

Takto je neskutečná paráda:)

Asi bychom si přáli všichni, aby pozitivní nálada vydržela až do konce roku. Zejména když jsem vyčerpal prakticky všechny připravené finance na nákupy v propadech 😊. Ale uvidíme …

$PYPL jsem bohužel nakupoval na cenách během Covidu, byla to moje první investice a vůbec nic jsem si neprostudoval, ale jak se říká chybami se člověk učí, akcie pořád držím a čekám v návrat aspoň k těm 80$.

$PYPL  hodně klesnul a průběžně jsem nakupoval. Čekal jsem na earnings call nového CEO, jestli vykreslí světlé zítřky. To se povedlo a tak v mých očích upevnil v tuto společnost silnou důvěru. Sám ho používám, reps. mí klienti z USA mi nechtějí platit ničím jiným, takže jsem se musel přizpůsobit. Osobně oceňuji rychlé a bezproblémové převody peněz mezi USA a EU. Tím pádem vyhledávám, kde se jím dá platit v našich končinách a s potěšením sleduji, že integrace jejich checkoutu se objevuje v čím dál více e-shopech situovaných v našem prostoru. Ale zdaleka není všude a tím pádem vidím prostor pro expanzi v EU, což bylo zmíněno v i earnings callu. V budoucnosti by se to snad mohlo týkat jejich další služby Venmo nebo platebních karet. Dále jsem nadšený z jejich služby Braintree, kde se jim daří uzavírat partnerství s obrovskými firmami. Tedy vidím velký prostor pro růst a sám CEO zmiňoval, že společnost vnímá jako růstovou.

Z pohledu technické analýzy se trošku upínám k faktu, že při agresivním klesání ceny za akcii nechal $PYPL  po cestě 2 díry. Doufám v jejich zaplnění, čímž bychom se s cenou za akcii dostali na cca 230 USD. To sice vzhledem k makroekonomické situaci neočekávám, že se stane brzy. Nicméně s tím, jak se situace v tomto ohledu bude zlepšovat, věřím, že to bude PayPalu hnát vítr do plachet. 🤞

(Jen pro úplnost, ještě je tam jedna díra na cca 45 USD, což by byla ještě lepší příležitost nakoupit 😅)

Super zpráva. Po měsíci tu někdo vybral reálně podhodnocenou společnost xd.

$AMZN - Thanksgiving, Black Friday/Cyber Monday, Vánoce...

Pěkné a zajímavé info, díky. Taky si myslím, že jak se naplno rozjedou prodeje nových zařízení, akcie to podpoří v růstu.

Já jsem o $PYPL zde pár příspěvků dával, mrkni kdyžtak na profil a byl jsem dost pro, teď bohužel váhám a spíše "zachranuji" situaci si ředěním průměrné ceny nákupu. Souhlasím zde s lidma, mají těžké konkurenční prostředí, klesají uživatelé ...navíc pořád se něco snaží čím by se odlišili ale nějak nic moc zdárně a teď to spojení s krypto, může to být boom, ale také jím to může zlomit vaz, takže jako na spekulaci ok, ale nevkládal bych do nich moc prostředků.

Já o něm diskuze párkrát rozdmýchal, naposled s jeho plánem s stablecoinem. Bohužel i přesto, že mám v něm zainvestováno a doufám v růst, tak spíše se bojím že jsem se zmínil před nějakou dobou když jsem do něj šel a musím spíše souhlasit s názory co už tu padly. Má velkou konkurenci, osobně taky jsem s ním nikdy neplatit, používám Apple pay a v podstatě moc nějaké extra kroky k nějaké senzaci mi nepřijde že se děje. Ano, že ten stablecoin, to ale je velmi ošemetné, může to být hit, protože je hodně míst kde se kryptem platí, ale je to také velmi, velmi rizikové a může je to srazit na kolena ... takže já bych se zde zdržel a jen to sledoval. Bohužel, já jsem tu zde nějakých cca 25$ mínus celkově mínus a aby se mi vrátila investice, potřeboval bych růst někam kolem 70$.

Centralizovaný odpad.

Na společnost už jsem koukal a dělal si nějakou analýzu, ale pak jsem na tuto společnost zapomněl, tedy díky za připomenutí :). Okolo těch 60$ bych asi přemýšlel nad nákupem.