Lukáš Nekvapil

Hyundai/kia jako velkej hrac, nio a xpeng spekulace.

Tesla je prilis draha, a je v pozici, kdy cenu musi dohanet, a zaroven uz neni novej hrac ale zavedenej hrac - a nepristupuju na tezi o technologicky firme. Az bude tesla prodavat sw, kterej bude mit presah jako operacni system do sirsiho it, telefonu, televizi, pocitacu atd. Pak se o tom muzeme bavit - ale to se pravdepodobne nestane, velci kluci (alphabet, apple, microsoft) nedovoli. Takze je to automobilka s hodnocenim technologickw firmy, ergo nadhodnocena.

Btw napriklad ohledne autorizeni je tesla porad jeste na lvl2, dal je MB, hyu/kia - lvl3, a jeden cinan, nevim ted kterej ma dokonce lvl 4.

Z evropy ma smysl premyslet o bmw. Mozna jeste mb a porsche.

Stellantis bude rad, kdyz nezkrachuje.

Nejaky cisla sou absolutne irelevantni v segmentu, kterej prochazi naprostou zmenou paradigmatu.

Nokia mela urcite taky skvely cisla a prodeje nez zmizela ze sveta mobilu.

Vw se bude nekolik let trepat v kreci a ztracet trzni podil.

Ani jedna z techto automobilek nema vlastni baterky, jediny bmw ma jejich seriozni vyvoj.

Ani jedna nema suroviny.

Do jedne jsou rukojmi asie at uz z pohledu surovin nebo technologie.

Pro predstavu enyaq (a jeho mutace, audy q4 etron a id4) maji baterie bud CATL (cina), nebo lg chem, sk innovation, a snad i neco malo od samsungu (vse korea).

Nejprodavanejsi auto roku bude nejspis tesla model Y - spalovak je mrtvej.

Predstava, ze se ted v evrope sprajcnem a reknem si - hura, dem zpet ke spalovakum je uplne zcestna - pac zbytek sveta uz rozhodl - a jestli chcou eu automobilky aspon neco z te napr. Ciny zachranit, musi busit bev - a neumi to.

Vw ztraci masivne cinskej trh, kde prodaval nekolik mil. Aut a ten uz neziska (a cinan nechce spalovaky). Vw se snizuji prodej i v evrope.

Ale porad je na tom mnohem lip nez stellantis.

Jo, abych vsem nekrivdil, renault vidim pomerne dobre.

Japonci dou slepe za vodikem, i kdyz je uz ted naprosto zjevny, ze vodik v osobni doprave je naprostej nesmysl (jakkoli v energetice a jinejch segmentech urcite bude hrat roli) - pokud nekoho z nich, tak toyota je porad nejlepsi sazka, pac diky skvelym full hybridum a usa prodejum a celkove pozici suverenni cislo 1 automobilky mozna bude mit cas dohnat technologickej gap v bev.

Zbytek japoncu je mrtvej.

Takze me vychazi krome jeste mozna BYD - kterej ale podobne jako tesla musi obhajovat svy naceneni, plus potencialni problemy cinsky ekonomika a deflace -

Jednoznacne korejci - maji vsechno, konstantne jim rostou prodeje - sou uz celosvetove cislo 3 za toytou a vw (tj. Pred tim multibrandovym stellantisem) - maji porad dobre portfolio spalovaku pro ruzny trhy kde budou jeste dojizdet, maji spickovy technologie bev - a hlavne maji vlastni vyvoj a vyrobu baterek (lg chem, sk innovation, samsung), a dokonce maji i ten vodik v osobacich - hyu nexo (zbytecne).

A prodeje jim konstantne rostou, a s ohledem na vyse uvedeny jim i nadale porostou, zatimco prakticky celej zbytek mainstreamu bude ztracet.

K tomu je ta akcie az nesmyslne levna - protoze korea je pod radarem.

https://youtu.be/UjUr9dK9yH4?si=6KO_ILJciZ-z_wob

Popisek videa vystiznej. Stejne jako jeho zbytek.

YTD cca 33 % v plusu

Já bych je rád ještě přikupoval. 😪

Raději se do neziskových automobilek nepouštím. Potenciál sice vysoký, ale to prostředí je tak konkurenční, že raději jdu jen do zaběhlých velikánů.

Taková situace jako byla u 3M je dar z nebes. Problémy které srazí cenu akcie = dočasný problém = čas nakupovat. Hlavně u tak velkých a známých společnostech. Chce to jen trpělivost a někdy počkat i pár let. Akcie kupuju hlavně silné firmy, a mám v zádech hotovist = pokud nastane propad tak začínám dokupovat. Pokud vidím že akcie udělala víc než 60% a je na silné rezistenci, tak prodám klidně i 80%.  Například jsem prodal FL, Ale s tím že dokoupim po korekci. FL může stát 60$ za skvii klidně už příští rok. A např. akcie BABA tak ty budu držet dlouhodobě a prodám 50% až bude stát 120$ a pak 200$.

Ahojte, pokud mohu trochu na obranu Kofoly, že by byla neatraktivní, to si nemyslím. Mám zatím 500ks, cílový stav je cca 1000 ks Kofoly.

 A teď k fundamentům. Ono docela pruser bylo u Kofoly Polsko, tak ta expanze totálně selhala (Premium Rosa je velmi okrajová záležitost v celkové struktuře, proto ji nebudeme brát do úvahy), polsko prostě Kofolu nepřijalo.. Nicméně poučili se z chyb a výsledek můžeme vidět sami v podobě Radenska a Studenacu. To jim vyšlo a mají podle mě dobře našlápnuto.

Na domácím trhu teď vstoupili do piva, což je v našich krajích (ČR a SR) velmi atraktivní záležitost. Jsem zvědav na projev akvizice v budoucnosti. Celkově ale strategii podniku chápu, schvaluji a beru ji jako velmi logickou. A postupnou! Mnoho lidí ani neví, že "používají" výrobky kofoly, ať už kofolu samotnou, nebo také RC Colu, Rauch džusy, Jupíky, Jupí sirupy, minerálky Rajec, Kláštorná, Ondrášovka, Korunní, Salátové bary a fresh džusy UGO... Takže future is bright IMHO..

Co se globálního srovnání týká, nebyl bych až tak pesimistický. Glob. konkurenti by mohli být asi jen KO a PEP (i když to moc relevantní srovnání není, vím)

Kofola trochu pokulhává s operating margin, tady by mohli trochu přidat. Otázka je, co teď udělá zamýšlená daň na sladké nápoje, kofola by z toho mohla profitovat (na druhou stranu např KO má silný pricing power, takže kolik lidí přejde na levnější variantu je otázkou), no uvidíme.

Pokud vezmeme např ROA, u kofoly je nějakých 5%, PEP a KO mají 8%. 
ROIC: Kofola 5.5, KO 12.7, PEP 12.9
P/E: 23, 28, 26
P/S: 0.6, 5.6, 2.5
P/B: 4, 12, 13
EPS: 0.5, 2.2, 6.5
Net Debt / EBITDA: 3, 2.2, 2.2
(hodnoty v USD)

Aktuální cena: Kofola 12,2, KO 59, PEP 168

Takže asi tak. Podle mě, všechno jsou celkem stabilní byznysy, u Kofoly bych právě viděl vyšší šance expanze a rozvoje. Výrazné plus pro KO a PEP je neustále se zvyšující divi. Snad to čeká i Kofolu. Nevýhodou US akcií je samozřejmě kurzové riziko. 

Je teba zvážit, jestli stojí si připlatit, jestli je třeba KO v 5x lepší kondici, než Kofola. Navíc, domácí trh je domácí trh, víme "dřív", co se se společnostmi děje. Proto co můžu nakoupit doma, to nakupuju doma.

obchodujem iba dividendové akcie, takže celé moje portfolio (cca 20akcií) mám iba div. Ale moje oblúbené$O $ARI $ABR $PSEC $CIB $NLY $MED $MO $MAIN $EPR

Nejsem si jistý, jestli se tam ještě někdy podíváme, ale také mám stanovený nákup na 18$. I současná cena se zdá být skvělá.

Používám krediku takže nula, nedržím žádnou hotovost, ale pouze investice. Investuji jednak pravidelně a také hned jak můžu. Časovat trh se už vůbec nesnažím a tak držet hotovost k tomuto vůbec nepotřebuji. Za "hotovost" ovšem považuji akcie se splněným časovým testem které jsou v plusu. Takže pokud bych potřeboval větší hotovost "fuck off fund" je dostupná v řádu několika dnů. To mi úplně vyhovuje.

Tasty trade, Degiro, a teď zkouším George u ČS.

Držet cash na úroky z hotovosti. 😇😅

$CVS a $O nakupuji též, v reitu tedy mám více a asi nemohu říct, co přesně se mi líbí nejvíc, je toho hodně ale protože bych časem chtěl hlavně dividendovky, tak tyhle dvě zmíněné vidím jako skvělé. 👍

Bankovní sektor stále vnímám jako rizikový a akciím bank se vyhýbám. Čím menší banka tím větší riziko.

Vidím největší potenciál ve WBD. Mám také nejraději management a jeho zapálenost.

$MSFT 185%, pokud bych to brala jako zhodnocení prvních akcii msft a ne podle průměrné nakupky vs cena teď, tak to je lehce přes 250%. Vypadá to krasne, ale taky dost záleží za jak dlouhý časový horizont to je :)