🧠 Micron raketově roste, čísla, výhled i strategie mluví jasně!
Micron $MU zveřejnil výsledky za 1. fiskální čtvrtletí, které výrazně překonaly očekávání trhu, ale hlavně přinesly extrémně silný výhled, který potvrzuje, že paměti jsou jedním z klíčových prvků celé AI infrastruktury.

📊 Výsledky 1Q:
Upravený EPS: 4,78 USD (očekávání 3,95 USD)

Tržby: 13,64 mld. USD (oček. 12,84 mld. USD)

Meziroční růst tržeb: +57 %

Čistý zisk: 5,24 mld. USD (vs 1,87 mld. USD loni)

📈 Výhled na aktuální čtvrtletí:
Tržby kolem 18,7 mld. USD (konsenzus jen 14,2 mld. USD)

Upravený EPS kolem 8,42 USD (vs očekávání 4,78 USD)

To je zásadní navýšení výhledu, který je až dechberoucí, uvidíme, jaká čísla skutečně doručí.

⚙️ AI a datová centra jako hlavní motor růstu
Růst táhne prakticky výhradně AI infrastruktura:

Cloudové paměti: 5,28 mld. USD, meziročně +100 %

Datová centra (core): 2,38 mld. USD, mírný růst, ale vyšší ceny

Paměti s vysokou šířkou pásma (HBM) se stávají kritickou komponentou AI akcelerátorů.

Micron je jedním z pouhých tří globálních výrobců HBM (SK Hynix, Samsung Electronics), které jsou nezbytné pro moderní AI čipy.

🧩 Jaké technologie táhly tržby:
DRAM: 10,81 mld. USD, +69 % y/y

NAND: 2,74 mld. USD, +22 % y/y

Ostatní (NOR): 88 mil. USD, +29 % y/y

DRAM tak je jasným lídrem v aktuálním paměťovém cyklu.

🔧 Strategické rozhodnutí managementu
Micron ukončil přímý prodej pamětí koncovým zákazníkům. A upřednostnil AI a datová centra, kde je vyšší marže, dlouhodobé kontrakty a výrazně lepší návratnost kapitálu.

Společnost se stává kritickým dodavatelem AI infrastruktury, s cenovou silou, rostoucími maržemi a výhledem, který trh ještě nedávno nečekal.

Akcie Micronu si od začátku roku připisují více než 200 % a dneska po oznámení výsledků přidávají zatím více než 14 %!

Jaký máte názor na společnost Micron?