Dnešní nákup: Netflix ($NFLX) – kupuji v propadu po výsledcích za 81 USD

Netflix ( $NFLX ) mám na watchlistu už delší dobu s nákupní cenou 85 USD. Věřím, že propad po výsledcích za 4Q 2025 je přehnaný – přestože překonal očekávání v tržbách (12,05 mld. USD vs. 11,97 mld.) a EPS (0,56 USD vs. 0,55), akcie prudce klesla, nyní v premarketu na 81 USD. Plánuji dnes nakoupit na této úrovni, s cílovou cenou 120 USD a jsem připraven na dlouhodobé držení, protože vidím silné fundamenty převažující nad krátkodobým sentimentem.

Plusy této investice:

Silný růst uživatelů nad 325 milionů díky ad-tieru a globální expanzi, což podporuje trvalý růst tržeb.

Reklamní příjmy vzrostly o více než 100 % YoY v roce 2025, s dalším potenciálem v 2026 díky novým partnerstvím a přesnějšímu segmentování.

Obsahový pipeline a cenová síla podporují nárůst marží, s očekávanými provozními maržemi 31–32 % v 2026 navzdory konzervativnímu výledu.

Mínusy této investice:

Slabší než očekávaný výhled pro Q1 2026 (růst tržeb 15 % vs. vyšší očekávání) vyvolává obavy ze zpomalení a vyšších výdajů.

Silná konkurence od Disney, Amazon a dalších ve stejném oboru, možná saturace na klíčových trzích jako jsou USA.

Vysoké valuace rizika (P/E kolem 46x) v kontextu tržní volatility a antitrustového dohledu nad potenciálními fúzemi jako Warner Bros.

Celkově zapadá do mého konzervativního diverzifikovaného přístupu s fokusem na kvalitní firmy s dlouhodobým růstovým potenciálem.

Co si myslíte o $NFLX? Kupujete propad nebo čekáte na jasnější signály? Sdílejte v komentářích.

#NFLX #Watchlist #Vysledky #DlouhodobeInvestovani