AI panika zrazila softvér. Ja to beriem ako zľavu.
Trh sa bojí, že AI nahradí softvér. CEO Nvidie Jensen Huang to zhrnul jasne: AI nebude softvér nahrádzať, bude ho používať. A to je rozdiel.
Vo videu som rozobral tieto 4 mená:
$ADBE (Adobe) – AI zrýchli tvorbu, ale reálny moat je celý kreatívny workflow: vrstvy, projekty, tímová práca, ekosystém. To sa nemení, len sa to zefektívni.
$MSFT (Microsoft) – keď máš Office/Teams v každej firme, AI (Copilot) je prirodzený “upgrade”. Distribúcia + enterprise dáta + bundling = pricing power
$CRM (Salesforce) – CRM je “pravda o zákazníkovi”. AI agent môže robiť rutinu, ale potrebuje dáta, pipeline a procesy práve v CRM.
$PANW (Palo Alto Networks) – AI zvyšuje attack surface a chaos v IT. Security tým pádom nie je luxus, ale nutnosť – a platformy ako PANW z toho ťažia.
🎥 Video tu: https://youtu.be/oJfF_KkCEm8?si=COCiI6JrYvF5NCYW
Otázka: Ktorá z týchto 4 firiem má podľa teba najväčší moat na 5–10 rokov – a prečo?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Microsoft $MSFT je tady za mě největší příležitost. Adobe $ADBE spíš jen sleduju a neplánuju tam akcie kupovat.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Ze zmíněných akcií nemám ani jednu, ale hodně věřím $DUOL a $TTD, kde ten strach je podobný a akcie se taky pořád propadají.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Za mě je to z této pětky asi $MSFT, protože jeho office segment je implementován prakticky všude od škol až po velké korporace a ty náklady na změnu jiné aplikace obrovské, už jenom z hlediska přeučení všech zaměstnanců.