TOP AI investície 2026: prečo Ackman kupuje Big Tech (a prečo to sledujem aj ja)
Trh je nervózny kvôli AI výdavkom (capex) a volatilite, ale práve v takýchto obdobiach sa často tvoria najlepšie dlhodobé príležitosti.
Natočil som video, kde rozoberám:
prečo Bill Ackman (Pershing Square) nakupuje Big Tech (META, AMZN, GOOG…)
prečo sú tieto firmy z môjho pohľadu AI víťazi (distribúcia + dáta + cloud + cashflow)
kde sú reálne riziká (regulácia/antitrust, reklamný cyklus, dlhší capex tlak)
a ako to hrám ja: dlhodobé držanie + postupné dokupovanie kvality
🎥 Link na video: https://youtu.be/G7tf_s9Vp1k?si=y08pVkkqX8ZhbYsU
Aký máte názor vy?
Je toto “AI dekáda” najmä o Big Tech, alebo vidíte najväčší upside inde (NVDA, ASML, AMD, SaaS…)? 👇
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Pro mě jsou teď zajímavé akcie SaaS firem kvůli tomu výprodeji a nízkým cenám.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Tato strategie mi je hodně sympatická, protože k tomu přistupuji podobně. Rád bych nějakou slevu viděl ještě u $META a $GOOG.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Nejzajímavější je teď $AMZN, protože i přes silné výsledky se akcie propadly a z big techu je to asi nejlevnější akcie.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Krumpáče a lopaty AI jsou hlavně v čipech? TSM, ASML, KLA, BESI, LAM, Samsung, Micron...?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Každá firma z big tech má nyní odlišné zdroje hlavních příjmů. U všech je ale hlavním zdrojem růstu cloud. Nemůže se z cloudu časem stát investičně náročný komoditní business, kdy firmy mezi se sebou budou soutěžit jen cenou až na úroveň přímých variabilních nákladů (pokud to přeženou s kapacitou, který bud evětší než poptávka). Tedy nebude big tech v oblasti cloudu následovat osud telecomů? Budou schopní ve svém core businessu mimo cloud schopní růstu tak, aby to ospravedlnilo vysoké valuace nebo se jejich valuace posunou směrem k telecomům nebo jiným mature businessům? Jaký na to máte názor?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Vzhledem k aktuální situaci je za mě velmi zajímavý Microsoft $MSFT, který teď hodně sleduju. Akcie jako $NVDA ale už v portfoliu nějakou dobu nemám a nemám ani v plánu je opět nakupovat.