Největší denní pád od října 2000: $IBM schytalo AI „squeeze“
IBM v pondělí zažilo nejhorší seanci za víc než 25 let, když akcie spadly o 13 % – trh zjevně zareagoval na zprávu, že Anthropic se svým nástrojem Claude Code umí výrazně urychlit modernizaci Cobolu. A právě Cobol je jeden z důvodů, proč se u velké části bank, pojišťoven nebo státní správy pořád drží IBM mainframy. Investoři si to přeložili jednoduše: když bude „přepis“ starých systémů levnější a rychlejší, může to v čase oslabit jeden z tradičních pilířů IBM.
To, co mi na tom přijde důležité, je širší kontext. Tohle není jen jeden headline o Cobolu. V únoru je IBM už zhruba -27 % a celé „legacy“ technologické spektrum dostává ránu pokaždé, když někdo ukáže nový AI nástroj, který zlevňuje práci, na které historicky stály konzultační rozpočty, licence nebo dlouhé projekty. Protiargument je ale taky silný: zákazníci už roky mají různé cesty, jak z mainframů migrovat, a stejně často zůstávají, protože spolehlivost, bezpečnost a riziko změny jsou pro ně dražší než samotný hardware či licence.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Je to docela extrém vzhledem k tomu, na jaké společnosti se to stalo. Cena akcií ale byla v posledních měsících stlačena do hodně úzkého rozmezí. Na jednu stranu to povolit muselo. Bohužel pro akcionáře to bylo na stranu výprodeje.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Tohle jsou skvělé příležitosti, protože jde jenom o sentiment a strach investorů.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Propad o 13 % na této akcii je taky extrém a trochu se divím, že investoři nevnímají i tu druhou stranu příběhu. Já mám jiné akcie, ale mít jejich akcie v portfoliu, tak už nakupuji.