Silná konkurenční výhoda této společnosti může přinést zhodnocení až 150%

Dnes se společně podíváme na jednu společnost, která možná není až tak známá, ale o to větší potenciál pro růst sebou nese. Dnešní článek bude zaměřen na společnost CNX Resources Corp, která působí v oblastech, které jsou nazývány Saúdskou Arábií zemního plynu. Zároveň společnost agresivně odměňuje své akcionáře a zlepšuje svá čísla, což je v tuto chvíli podstatné. Mnoho odborníků uvádí potenciál v rozmezí 100 - 150%, což je opravdu velký prostor pro růst.

CNX Resources Corp $CNX+0.2% 

Čím se společnost zabývá?

CNX Resources Corporation je společnost, která se zabývá zemním plynem a operacemi v Appalačské pánvi, především v Marcellus Shale a Utica Shale v Pensylvánii, Ohiu a Západní Virginii. Vyvíjí také vlastnosti metanu v uhelném loži ve Virginii spolu s programem zachycování metanu

  • Marcellus a Utica jsou často označovány za Saúdskou Arábií zemního plynu. V Appalačské pánvi se nacházejí dva z největších zdrojů plynu na světě, břidlicový Marcellus a Utica.

Nejnovější odhad (EIA) pro břidlicový zdroj Marcellus je v oblasti 450 tcfg (bilionů kubických stop plynu). Odhad Utica je blízko 300 tcfg, což přináší celkový počet na 750 tcfg.

  • Pro srovnání, největší plynové pole na světě se odhaduje na 1 236 tcfg, což je pole South Pars pod Íránem. Druhým největším polem je pole Urengoy v Rusku, které podle odhadů obsahuje 222 tcfg. Pokud by se s Marcellus a Utica zacházelo jako s jedním polem, zařadili by se na druhé místo na světě podle oficiálních odhadů EIA.

Mimo konkurenční výhody v podobě působnosti ve skvělých oblastech pro těžbu zemního plynu 👇

  • Maximalizace výnosů pro akcionáře je jediným a aktuálně hlavním zaměřením společnosti. Zároveň dlouhodobý pohled na správu takové světové zdrojové základny otevírá dveře k mimořádné dlouhodobé tvorbě hodnot pro akcionáře $CNX+0.2%.
  • Společnost $CNX+0.2% zaznamenává silný růst volného peněžního toku. Prognóza společnosti je dokonce 31% růst volných peněžních toků ročně do roku 2026.

Tento typ ročního růstu volného peněžního toku, 31%, je obvykle spojen se sekulární růstovou akcií v raných fázích.

Fundamenty zaznamenaly mezi říjnem 2020 a dneškem skokovou změnu. Například v říjnu 2020 CNX předpovídala volný peněžní tok na akcii ve výši 2,50 USD pro rok 2022 a 5 USD na akcii pro rok 2026. Stejné předpovědi jsou dnes pro 4 a 8 dolarů. Pokud jde o předpokládané tempo růstu volného peněžního toku na akcii, od října 2020 se změnilo z 21 % na 31 % ročně.

Rozvaha 

$CNX+0.2% od října 2020 snížila počet svých akcií o 16 % a zároveň snížila svůj čistý dluh o více než 300 milionů dolarů.

Společnost je na dobré cestě k splnění cíle a vytvoření volného peněžního toku ve výši 1,6 miliardy dolarů za tři roky do roku 2022. S volným peněžním tokem, který by měl v roce 2022 dosáhnout 700 milionů dolarů a tržní kapitalizací něco málo přes 3 miliardy dolarů, by $CNX+0.2% mohla snadno odkoupit 22% svých nesplacených akcií pomocí prostředků vytvořených pouze v roce 2022.

Mnoho investorů se může pozastavit nad dluhem 👇

Nemusí to být až takový problém (prozatím) - Rozvaha společnosti se zdá být poměrně silná, což by mělo i nadále podporovat její kapitálové výnosy. $CNX+0.2% má likviditu rozvahy ve výši 1,9 miliardy dolarů a při pohledu na dluhy - nemá žádné splatnosti dluhu až do roku 2026.

  • Do té doby bude společnost nadále sílit a generovat množství prostředků, které bude využívat aktuálně na výnosy akcionářů a až v budoucnu bude zaměření směrem k snižování dluhu.

Zdá se, že jsou analytici býčí

Vzhledem k tomu, že volný peněžní tok by měl být v roce 2022 okolo 4 USD na akcii a do roku 2026 až 8 USD, zdá se, že cenový cíl 40 USD je docela rozumný. To představuje 135% potenciál růstu. 

  • Někteří analytici dokonce tvrdí, že při pokoření určitých cílů bude ve hře i cena až 80$ za akcii, což by představovalo potenciál pro takových 370%. Já bych se ale raději držel při zemi a přikláněl se k těm 40$.

Na závěr vám přikládám přehled posledních čtvrtletních výsledků 👇

Závěr

Z mé strany se jedná o zajímavý tip na akcii, která působí v důležitých a hlavně plodných oblastech pro těžbu zemního plynu, což v aktuální době hraje společnosti do karet (energetická krize). Společnost provozuje velkou základnu aktiv v jádru toho, co mnozí pozorovatelé nazývají Saúdskou Arábií zemního plynu. Všechny důkazy ukazují na to, že břidlice Marcellus a Utica jsou základem hodnoty akcií  $CNX+0.2%. Prvotřídní aktiva a agresivní program zpětného odkupu akcií by měl vytvořit neuvěřitelný růst čisté hodnoty aktiv na akcii, což mnozí vidí jako obří potenciál pro růst od dnešních 17$ za akcii. Kromě toho je pravděpodobné, že nedávno zlepšené podmínky v průmyslu budou dlouhodobějším trendem. V důsledku toho jsou nyní dveře otevřeny pro mimořádný příběh volného peněžního toku a výjimečnou příležitost k růstu čisté hodnoty aktiv. Asymetrie rizika a výnosu je pro CNX Resources rozhodně pozitivní a do karet mi hraje i to, že společnost nemá žádný splatný dluh do roku 2026.

  • Jak hodnotíte společnost vy?
  • Myslíte si, že naplní svůj růstový potenciál?
  • Zajímají vás takové tipy na akcie s růstovým potenciálem?

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

Osobny nazor: vela red flagov - management co nevie ani odpovedat na jasne otazky a obvinenia. Samozrejme akcia je shortovana. Inventory na 15 rokov je pekny udaj ale problem je za aku cenu sa vytazi - to bala vzdy velka otazka pri tejto firme (tj kolko su naklady na vrt, TD atd vs vynos).

Pokles tazby posledne stvrtoky. Firma co sa zameriava na FCF ako jediny udaj na prezentacii (Ine roky to boli zasoby lahko dostupneho plynu nasledne predaj assetov). Neskutocny CAPEX ktory bol teraz navysene o skoro 20% pre 2022 - "new estimate". Ja davam ruky prec.

Zemní plyn je novodobé zlato 😃

Veľmi zaujimava spoločnosť zameraná na vysoko perspektivne odvetvie ak trh podrží tie % môžu byt reálne

Timeline Tracker Overview