Nastal čas na investice do akcií ropy? 3 tipy, které je třeba zvážit, než se projeví následky války

Ruská invaze na Ukrajinu bude mít vážná sociální, emocionální, finanční a investiční rizika, což se projeví na ceně ropných zásob. Ceny ropy jsou historicky volatilní. Tento trend byl patrný uprostřed pandemie koronaviru, kdy jsme byli svědky toho, jak se futures na ropu dostaly do záporných hodnot. V roce 2022 ceny ropy prudce vzrostly kvůli silné poptávce, nedostatku nabídky a v poslední době také kvůli nejistotě na Ukrajině.

V jednu dobu Rusko produkovalo až 56% ropy dovážené do ČR

Rusko patří mezi země s největší produkcí ropy a sankce na ruský vývoz ropy a plynu v podobě zákazu ruského finančního systému v síti zpráv SWIFT by mohly vést k dalšímu prudkému růstu cen ropy, což by se mohlo promítnout do výrazné akce v zásobách ropy.

Určení, zda byste měli nakoupit akcie ropy, vyžaduje prozkoumání všech možných scénářů. I když bychom mohli být svědky dalšího prudkého nárůstu cen ropy, ten by mohl být krátkodobý, a to ze tří hlavních důvodů. Zaprvé, světové trhy čelí vysokým inflačním tlakům v důsledku prudkého růstu cen energií. Řešení by mělo tyto tlaky řešit. Účinným řešením pro snížení cen ropy by mohla být dohoda s Íránem o dodávkách ropy na světové trhy. Za druhé, Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci budou čelit dalšímu tlaku na zvýšení měsíční produkce barelů denně. Zatřetí, ropa je komodita a podléhá sezónnosti. Přišlo jaro a teplejší klimatické podmínky by měly snížit globální poptávku po ropě přinejmenším jako způsob vytápění.

Podle amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) by světové ceny ropy měly klesnout později v roce 2022: "Naše očekávání poklesu cen ropy, zejména po [první polovině roku 2022], je podmíněno naší prognózou produkce ropy a růstu zásob."

Hlavním argumentem ve prospěch nákupu zásob ropy dnes není jen současný konflikt na Ukrajině nebo nerovnováha v nabídce a poptávce po ropě. Existují akcie ropných společností, které nabízejí atraktivní dividendové výnosy generující pasivní příjem. Jedná se o ropné společnosti, které mají silné rozvahy a růstové příležitosti.

Zapomeňte na krátkodobá rizika a zaměřte se na dlouhodobé vyhlídky ropného průmyslu. I když se ceny ropy budou vyvíjet směrem dolů, kombinace zpětného odkupu akcií a vysokého dividendového výnosu činí následující ropné akcie zajímavými a atraktivními z hlediska ocenění:

 Exxon Mobil ($XOM+2.5%)

Exxon Mobil - Cena akcie 79,17$

Společnost Exxon Mobil $XOM+2.5% vykázala v roce 2021 nárůst tržeb o 55 % na 277 miliard dolarů a její akcie si od počátku roku připsaly téměř 30 %. Přesto jsou akcie s poměrem ceny k zisku (P/E) za posledních dvanáct měsíců (TTM) ve výši 14,8 atraktivní.

Díky forwardové dividendě ve výši 3,52 USD a výnosu 4,5 % jsou akcie $XOM+2.5% žádoucí. Další dobrou zprávou je návrat ke kladnému zisku na akcii. V roce 2020 vykázala společnost Exxon Mobil $XOM+2.5% ztrátu na akcii ve výši 5,25 USD a rok 2021 přinesl zisk na akcii ve výši 5,39 USD. V příštích třech až pěti letech se očekává růst EPS o 14,94 %.

Po dvou po sobě jdoucích letech poklesu volného peněžního toku v letech 2019 a 2020 vykázala společnost Exxon Mobil Corporation $XOM+2.5% volný peněžní tok ve výši 36,1 miliardy USD oproti ztrátě 2,6 miliardy USD v roce 2020. Ukazatel PEG (P/E nad růstem) ve výši 0,76 podporuje relativně podhodnocenou hodnotu akcií. Při 52týdenním rozpětí 52,10 - 83,08 USD je otevírací cena akcií $XOM+2.5% z 1. března ve výši 78,77 USD jen 5 % od 52týdenního maxima.

Predikce růstu ceny akcie se odhaduje z dnešních 79,17$ na 90-110$ za akcii.

Chevron ($CVX+1.8%)

Chevron Corporation- Cena akcie 149,72$

Akcie společnosti Chevron $CVX+1.8% vzrostly v roce 2022 o téměř 27 % a za poslední rok přibližně o 40 %.

Poměr PEG 1,55 není na první pohled nejpůsobivější, ale očekávaný růst zisku na akcii o 8,31 % je atraktivní.

Akcie $CVX+1.8% mají 52týdenní rozpětí 92,86 USD - 149,95 USD. Toto maximum je historickým maximem dosaženým 1. března. Momentovým investorům se bude líbit, že právě bylo vytvořeno nové 52týdenní rozpětí. Kontrariánští investoři mohou považovat investici do této akcie nyní za příliš riskantní. Navzdory rally v roce 2022 není (TTM) P/E poměr ve výši 18,1 nadměrný a forwardová dividenda a výnos ve výši 5,68 USD, resp. 4,05 % jsou pozitivními faktory pro investory orientované na příjmy.

Růst tržeb o 65 % v roce 2021 na 155,6 miliardy USD je působivý. Čistý zisk vzrostl ze ztráty 5,5 miliardy USD v roce 2020 na zisk 15,63 miliardy USD. Zředěný zisk na akcii vzrostl z 9 centů v roce 2020 na 8,14 dolaru. A konečně volný peněžní tok vzrostl z 1,7 miliardy dolarů na 21,1 miliardy dolarů v roce 2021.

Predikce růstu ceny akcie z dnešních 149,72$ může dosáhnout během roku ceny až 185$ za kus akcie. Při poklesu by hodnota mohla spadnout na 110-115$.

Akcie ropných společností: ($SHEL+1.8%)

Shell PLC - Cena akcie činí 2056 GBX (cca 26,9$)

U akcií společnosti Shell $SHEL+1.8% se většinou opakoval vzorec, který se držel předchozích dvou ropných akcií. Akcie $SHEL+1.8% si od počátku roku připsaly téměř 16 % a za poslední rok 26 %. Růst tržeb o 43 % v roce 2021 byl impozantní.

Ještě působivější byl nárůst čistého zisku ze ztráty téměř 22 miliard USD na zisk 20 miliard USD a zisk na akcii 5,18 USD oproti ztrátě na akcii 5,56 USD v předchozím roce. Špatný nebyl ani růst volného peněžního toku; ropná společnost vykázala v roce 2021 kladný volný peněžní tok ve výši 26 miliard USD, což představuje nárůst o 49 %.

Poměr P/E (TTM) ve výši 10 je velmi nízký a forwardová dividenda a výnos ve výši 1,64 USD, resp. 3,13 % mohou nabídnout bezpečnostní rezervu v případě jakéhokoli výprodeje.

Analytici dávají akciím $SHEL+1.8% jednoletý cílový odhad 64,11 USD, což znamená velký růstový potenciál.

Závěr

Určitě dává smysl zhodnotit strategii pokud investujete do ropy a dalších komodit, které jsou patrně závislé na vývoji Rusko-Ukrajinské krize. Jelikož Rusko hrozí v závislosti na sankcích od celého světa, že přijdou opatření, které pocítíme všichni, tak bych začal u prvních dvou věcí, které nám mohou znepříjemnit, tím jsou: Zdražení dodávek ropy a plynu nebo dokonce odstřižení na nějakou dobu. Mohou tyto společnosti být spásou pro investory? Ropným společnostem se očividně během roku 2021 dařilo a tento trend by měl pokračovat i v dalších měsících. Volatilita trhu a nejistota na trhu nám nedává ovšem vůbec poklid na duši, kdy nevíme, co očekávat ze strany Ruska, proto musí každý investor postupovat velmi opatrně a důkladně sledovat situaci ve světě.

Otázky pro čtenáře

  • Mohou tyto ropné společnosti zajistit další zisky?
  • Je svět vůbec připraven na situaci, kdy nás Rusko může potrápit s ceny a dodávky komodit?
  • Vlastníte akcie jedné ze společností?

 

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.

Zdroj: InvestorPlace


Autor @pb2205 má karmu 152 a je členem této skupiny od 23/11/2021. Pokud sem podle vás tento příspěvek nepatří, kontaktujte moderátory skupiny. V opačném případě se neváhejte pustit do diskuze. Jsem bot a toto je automatická zpráva.

$XOM+2.5%  a $CVX+1.8% Jsou i dividendoví aristokraté, takže jsou to stabilní společnosti i na dividendu 👍

Já osobně vůbec nevím , co od Ruska a dodávek plynu/ropy dál očekávat. Takže jsem dost opatrný u akcií komodit.

Timeline Tracker Overview