Volete investire nello S&P 500? Ecco 4 ETF. Qual è il migliore?
Uno dei modi più semplici per investire, diversificando al meglio il proprio portafoglio, è quello di investire in un ETF che replica un indice di mercato, in particolare l'S&P 500. Oggi analizzeremo 4 ETF che tracciano questo indice. Oggi analizzeremo 4 ETF che replicano questo indice. Quali sono i migliori da acquistare?
Molti investitori non hanno il tempo, e nemmeno la voglia, di analizzare i singoli titoli. Per questi investitori esiste un modo ideale di investire che consente di risparmiare tempo e non richiede grandi capacità analitiche. Si tratta dell'investimento passivo attraverso gli ETF. Il metodo più conosciuto è probabilmente quello di acquistare ETF che replicano l'indice S&P 500 su base regolare. Del resto, questo metodo di investimento è raccomandato agli investitori da Warren Buffett in persona.
https://www.youtube.com/watch?v=IW0oplTg6j8
Esistono numerosi ETF che copiano questo importante indice statunitense. Oggi daremo una breve occhiata ai 4 principali ETF sull'indice S&P 500 e a quale sia attualmente il migliore per gli investitori.
Perché lo S&P 500?
Ho scelto l'ETF S&P 500 principalmente perché questo indice è praticamente il benchmark dei mercati statunitensi. Si tratta di un indice che comprende le 500 maggiori società statunitensi, per cui ritengo che per un investitore passivo o alle prime armi si tratti di una diversificazione piuttosto decente, oltre che di una protezione dalle perdite. In breve, in questo indice troverete tutte le società più note.
SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY
Grafico dei prezzi dell'ETF negli ultimi 5 anni.
Questo ETF è stato lanciato da State Street Global Advisors nel gennaio 1993 ed è il più vecchio e il più grande ETF che segue l'indice S&P 500 fino ad oggi. In breve, è il nonno di tutti gli ETF su questo indice e, a mio avviso, è anche l'ETF più conosciuto al mondo e credo che ogni Paese lo conosca. Ciò che non è più così noto sono le differenze rispetto agli altri.
Uno dei maggiori vantaggi di questo ETF è l'elevata liquidità e il grande volume di scambi, che lo rende l'ETF più liquido. Ciò si riflette anche nelle differenze di prezzo tra BID e ASK, che sono minime rispetto ad altri ETF. La società ha attualmente un patrimonio in gestione di 379 miliardi di dollari e il rendimento annuo dei dividendi di questo ETF è stato di circa l'1,55%.
D'altro canto, si tratta di un fondo relativamente costoso in termini di commissioni rispetto ad altri. Infatti, il fondo applica una commissione dello 0,095%, che lo rende uno dei fondi più costosi.
Vantaggi:
Una storia lunga e variegata che risale al 1993. Questo ETF è riuscito a superare sia la bolla delle dot com nel 2000 che la crisi dei mutui nel 2008. È un fondo collaudato nel tempo.
Tra i 4 fondi, è quello con il maggior numero di asset gestiti dagli investitori, il che ne sottolinea la credibilità. In termini di valore delle attività in gestione, è il più grande dei 4 fondi citati.
È anche l'ETF più liquido. Ciò consente agli investitori di acquistare e vendere con maggiore tranquillità, in quanto presenta i maggiori volumi di negoziazione giornalieri.
Svantaggi:
Questo ETF è il più costoso in termini di commissioni. I suoi concorrenti hanno commissioni fino a un terzo. In breve, bisogna aspettarsi di pagare di più.
Un altro problema è che questo ETF non è disponibile per gli investitori europei. Ma ho già risolto questo problema e di recente ho scritto un articolo su come acquistare questo tipo di ETF.
Inoltre, attualmente ha il rendimento da dividendo più basso tra i 4 fondi citati. La differenza non è marcata, ma c'è.
iShares Core S&P 500 ETF $IVV
Grafico del prezzo dell'ETF negli ultimi 5 anni.
Questo ETF è gestito da una delle più importanti e grandi società di investimento al mondo, BlackRock. Questo ETF è stato creato nel 2000, quindi all'epoca dello scoppio della bolla delle dot com. Questo ETF è molto conosciuto, ma non quanto lo SPY. Ciò si riflette in alcuni aspetti di questo ETF.
Uno degli aspetti che si riflette è il costo che l'investitore deve sostenere. In questo caso si tratta solo dello 0,03%, un valore nettamente inferiore a quello dell'ETF precedente. Anche questo ETF segue l'indice S&P 500 e ha un patrimonio in gestione di circa 311 miliardi di dollari. Il rendimento da dividendo negli ultimi 12 mesi è stato dell'1,57%.
In termini di liquidità, la liquidità non è così elevata come nel caso precedente, ma anche in questo caso non dovrebbero esserci problemi nell'acquistare ed eventualmente vendere questo ETF, solo che potrebbe esserci una maggiore differenza tra il prezzo BID e ASK.
Pro:
Uno dei principali vantaggi di questo ETF è il basso costo, pari allo 0,03% annuo, circa un terzo del costo dell'ETF SPY.
Un altro vantaggio è il rendimento da dividendo leggermente superiore, che può fare una discreta differenza nel tempo.
Svantaggi:
Uno dei maggiori svantaggi è proprio la liquidità di questo ETF, che è inferiore al caso precedente. Ciò può creare un maggiore divario tra il prezzo BID e ASK. Nel peggiore dei casi, se non c'è abbastanza liquidità sul mercato, potrebbe essere un problema vendere questo ETF.
Un altro aspetto negativo è il valore delle attività in gestione, che in questo caso è di 311 miliardi di dollari USA, e quindi si tratta di un ETF più piccolo rispetto al caso precedente. Per alcuni investitori, questo potrebbe giocare un ruolo psicologico, ad esempio.
L'ultimo punto non lo considererei affatto uno svantaggio, ma piuttosto un'aggiunta, e cioè che questo ETF è in borsa da meno tempo dello SPY, ma è comunque presente da abbastanza tempo da aver fatto esperienza. Dal punto di vista dei prezzi, i primi due ETF si equivalgono.
ETF Vanguard S&P 500 $VOO
Grafico dei prezzi degli ETF negli ultimi 5 anni.
La società che sta dietro a questo ETF è Vanguard, abbastanza nota in tutto il mondo. Questo ETF è stato creato nel 2010, quindi ha solo 12-13 anni. Si può quindi affermare che ha vissuto solo in parte la crisi economica e il calo del prezzo delle azioni nel 2020. Di questi 4 ETF, è quello presente in borsa da meno tempo. Ma nonostante ciò, è riuscito a copiare da vicino l'indice S&P 500. Il rendimento da dividendo è pari all'1,59% negli ultimi 12 mesi. Per quanto riguarda le commissioni, è alla pari con il concorrente di BlackRock già citato, quindi anche in questo caso troviamo un costo annuo dello 0,03%.
Essendo un ETF relativamente nuovo, ci sono aree in cui questo è evidente. Ad esempio, la liquidità e i volumi di negoziazione sono nettamente inferiori rispetto ai due ETF precedenti. Un altro aspetto è la dimensione del fondo, o meglio la dimensione del patrimonio che il fondo gestisce, che è di circa 282 miliardi di dollari. Ciò si riflette anche nel prezzo di questo ETF, che è leggermente inferiore ai due precedenti.
Vantaggi:
Un vantaggio per alcuni investitori può essere il prezzo di questo ETF, che è inferiore a quello dei due precedenti concorrenti.
Un altro vantaggio è rappresentato dalle basse commissioni, con spese annue di appena lo 0,03%.
Questo ETF offre attualmente un rendimento da dividendo dell'1,59%, ancora più alto dei due precedenti.
Svantaggi:
Questo ETF è stato in borsa per il periodo di tempo più breve di tutti e quattro, il che è suggerito dagli altri svantaggi che possono verificarsi in questo caso.
Uno dei principali svantaggi è la liquidità significativamente inferiore rispetto ai due casi precedenti, per cui potremmo trovarci in una situazione in cui, se vendiamo l'ETF, non ci sarà più alcuna controparte che lo acquisterà da noi e dovremo scontare i nostri crediti. La detenzione a lungo termine elimina notevolmente questa situazione.
Un altro svantaggio è rappresentato dal patrimonio in gestione, un aspetto che può avere un effetto psicologico sugli investitori. In breve, la società non è in circolazione da molto tempo e quindi non è riuscita ad accumulare così tanti asset in gestione.
Portafoglio SPDR S&P 500 ETF $SPLG
Grafico della quotazione dell'ETF negli ultimi 5 anni.
L'ultimo è l'SPDR Portfolio S&P 500 ETF di State Street Global Advisors. Questo ETF è stato lanciato nel 2005 e, a mio parere, è la scelta meno interessante tra i 4 citati. Se non altro per il fatto che offre esattamente le stesse elevate commissioni dell'ETF di Vanguard, insieme allo stesso elevato rendimento da dividendi.
D'altro canto, però, il patrimonio gestito è di gran lunga inferiore e anche i volumi di negoziazione non sono superiori. Pertanto, questo ETF non offre molti vantaggi in più rispetto agli altri tre ETF sopra citati. Tuttavia, presenta un vantaggio, soprattutto per gli investitori che non dispongono di un capitale elevato e che desiderano investire regolarmente nell'S&P 500. Questo ETF, infatti, è un'opzione che offre un'ampia gamma di strumenti finanziari. Questo ETF è infatti il più economico dei quattro.
Vantaggi:
Il vantaggio principale è il prezzo di questo ETF, che è piuttosto basso. Ciò è dovuto principalmente alle dimensioni del patrimonio gestito dalla società.
Naturalmente, anche le basse commissioni possono essere considerate un vantaggio, ma sono esattamente le stesse degli ultimi 3 ETF. Lo stesso vale per il rendimento da dividendi, anch'esso non molto diverso.
Svantaggi:
Il più grande potrebbe essere la quantità di asset che la società ha in gestione. Nonostante sia presente in borsa da più tempo rispetto ai suoi concorrenti, è in ritardo da questo punto di vista. Questo potrebbe essere dovuto al fatto che non è un ETF così popolare e quindi non ci investono molti investitori.
Un altro svantaggio è la minore liquidità, che può causare complicazioni nell'acquisto o nella vendita di ETF e può anche causare maggiori differenze di prezzo tra BID e ASK. Naturalmente, questo inconveniente può essere ampiamente eliminato con un investimento a lungo termine.
Qual è l'ETF giusto?
Non esiste una guida universale che dica che questo o quell'ETF è il migliore. In breve, bisogna scegliere in base alle proprie preferenze. Poiché la composizione di questi ETF è praticamente la stessa, proviamo a suddividerli in base alle metriche sopra menzionate.
$SPY - Se siete alla ricerca di una qualità comprovata nel corso degli anni, senza preoccuparvi delle commissioni, e siete in grado di ridurre il rendimento di qualche centesimo di punto percentuale, questo ETF è la scelta giusta per voi. L'elevata liquidità vi consente di acquistare in qualsiasi momento e di vendere in qualsiasi momento. Purtroppo, dovrete pagare un extra per questo ETF sotto forma di spese annuali, che sono tre volte superiori a quelle della concorrenza. Ma si tratta di un investimento sicuro.
$IVV - Se vi preoccupate di quanto pagate in commissioni e di assicurarvi di ottenere il massimo rendimento da dividendi, personalmente sceglierei questo ETF. Non ha il rendimento da dividendo più alto tra i 4 menzionati sopra, ma è una sorta di via di mezzo che è anche presente sul mercato azionario da un bel po' di tempo. Ma dovete accontentarvi di una minore liquidità rispetto al caso citato in precedenza.
$VOO - Se non vi dispiace avere ancora meno liquidità rispetto ai due casi precedenti e volete anche il rendimento da dividendo più alto del momento, allora sceglierei questo ETF. Potete anche trovarlo a qualche dollaro in meno rispetto ai due precedenti concorrenti. Tuttavia, non è un ETF così popolare come nei due casi precedenti. Personalmente, preferirei IVV.
$SPLG - Se non avete un broker che non supporta l'acquisto di azioni frazionate e volete investire regolarmente nell'indice S&P 500, ma non avete i fondi per acquistare uno dei tre ETF sopra citati, potete approfittare del fatto che questo ETF tratta a un prezzo relativamente basso. Tuttavia, dovete accettare il fatto che non è così noto come i suoi primi due concorrenti, e la liquidità inferiore corrisponde a questo, ma potete in gran parte eliminare questo problema investendo a lungo termine.
Conclusioni
Oggi abbiamo analizzato gli ETF da una prospettiva leggermente diversa. Come potete vedere, pur replicando lo stesso asset sottostante, questi ETF sono leggermente diversi l'uno dall'altro. Certo, le differenze nelle commissioni e nel rendimento da dividendi non sono in qualche modo fondamentali, ma nel lungo periodo possono diventare piuttosto marcate.
Personalmente utilizzo $SPY per le operazioni in opzioni e, per quanto riguarda l'ETF in cui investire, sceglierei l'ETF di BlackRock. In breve, sceglierei una sorta di via di mezzo in cui l'aspetto complessivo dell'ETF è probabilmente il migliore per me, sia per quanto riguarda le commissioni, sia per quanto riguarda il rendimento da dividendi, sia per quanto riguarda la potenziale liquidità nel caso in cui decidessi di vendere l'ETF.
ATTENZIONE: non sono un consulente finanziario e questo materiale non costituisce una raccomandazione finanziaria o di investimento. Il contenuto di questo materiale è puramente informativo.
