Retail se stává čím dál větší součástí trhu, což potvrzuje i poslední zpráva analytické společnosti Vanda, která přichází se zajímavými údaji.

Malí investoři na trhu začali nakupovat akcie v průběhu nedávných výprodejů, navzdory volatilitě trhu. Podle společnosti VandaTrack nakupovali zejména akcie společností z oblasti technologií, zdravotnictví a energií. Vanda také uvádí, že malí investoři byli aktivní v nákupu akcií společností, které byly na pokraji bankrotu nebo v konkurzu, jako například společnosti GameStop a AMC. Nákupy malých investorů byly výrazné a v některých případech dokonce předčily nákupy institucionálních investorů.

Naprostý obrat

Začněme tím, co se dělo před problémy bankovního sektoru na začátku března - Poté, co maloobchodní nákupní aktivita dosáhla v únoru historického maxima, klesla počátkem března čistá nákupní aktivita pod 1 miliardu USD denně. Takový pokles podle společnosti Vanda oslabuje významný pilíř podpory akciového trhu, a to činí trh náchylnějším k volatilním výkyvům.

Vzhledem k tomu, že se akciový trh přizpůsobil klesající poptávce ze strany drobných investorů, mohli by mít institucionální hráči větší vliv na ceny akcií, a to ne v dobrém slova smyslu. Údaje o tocích opcí totiž naznačovaly, že institucionální investoři jsou vůči akciím před únorovou zprávou o zaměstnanosti a údaji o inflaci stále opatrnější.

To byl ale začátek března a nyní přichází naprostý obrat. Retail přebírá opratě.

Navzdory nákupům malých investorů se však někteří analytici obávají, že trh může být přehřátý a že by mohlo dojít k dalším výprodejům v budoucnu.

Vyplývá to z týdenní zprávy, kterou v pátek zveřejnila společnost Vanda Research, podle níž drobní investoři  minulou středu po dvou týdnech útlumu vykoupili 1,43 miliardy dolarů v nedostatečně výkonných finančních a energetických akciích a také v některých velkých spotřebitelských technologiích.

V souvislosti s obavami o zdraví menších věřitelů nakoupili "bezprecedentní množství" příliš velkých bank, což v posledních pěti dnech činilo téměř 1 miliardu USD od drobných investorů do finančních společností.

Marco Iachini, senior viceprezident, Giancomo Pierantoni, vedoucí datového oddělení, a Lucas Mantle, analytik datové vědy ve společnosti Vanda, uvedli, že Charles Schwab, zaznamenal za poslední týden druhý největší příliv po Bank of America.

Někteří dobrodruzi nakupovali First Republic Bank $FRC (což jsem si všiml i tady na Buliosu 😁) potom PacWest Bancorp a Truist Financials, které označili za "rizikovější sázky, které by mohly potenciálně nabídnout masivní růst", pokud se podaří udržet systémové riziko na uzdě.

Akcie ve čtvrtek stouply poté, co federální úřady společně s velkými bankami spojily síly, aby vložily 30 miliard dolarů do First Republic Bank a odvrátily čtvrtý bankovní kolaps po úpadcích Silicon Valley Bank, Signature Bank a Silvergate Bank v minulém týdnu . Akcie Credit Suisse, se mezitím minulý týden propadly o 25 % a chvílemi otřásaly světovými trhy v obavách o přežití samotného švýcarského bankovního gigantu.

Analýza aktuální situace Credit Suisse: Zbídačená banka schytala další obří ránu po kolapsu SVB. Ustojí to?

Přesto se v pátek jízda na horské dráze vrátila, když se finanční společnosti ocitly pod tlakem a akcie First Republic se znovu propadly poté, co banka pozastavila výplatu dividendy a zveřejnila vyšší výpůjční náklady. Klesaly i některé z velkých bank, které se podílely na tomto plánu na vklad věřitele, například JPMorgan.

Akcie společnosti Schwab ztratily v minulém týdnu 3,9 %, během něhož v jednu chvíli vedení ujišťovalo akcionáře, že zůstává "v dobré pozici". Generální ředitel Walter Bettinger a další vedoucí pracovníci během turbulencí na trhu minulý týden skoupili akcie za téměř 7 milionů dolarů.

Bankovní sektor se otřásá. I navzdory tomu kupují insideři akcie těchto 3 bank.

Analytici společnosti Vanda uvedli, že část této rotace v akciovém sektoru byla pravděpodobně způsobena vybíráním zisků na straně fondů obchodovaných na burze (ETF) s dluhopisy, přičemž příliv do některých z největších z nich za poslední dva týdny klesl o 250 milionů USD. V současné době se však jedná o křehkou rovnováhu, přičemž tito investoři budou pravděpodobně pokračovat v nákupu akcií pouze za předpokladu, že se podaří zabránit "systémové krizi", uvedli analytici společnosti Vanda.

Investoři minulý týden stáhli z prvotřídních fondů peněžního trhu společnosti Schwab tok ve výši 8,8 miliardy dolarů a vložili je do vládních a státních fondů tohoto makléře v souvislosti s pokračující nervozitou. Vanda uvedla, že po úterním propadu trhu zaznamenal prudký příliv prostředků také energetický sektor, ačkoli analytici uvedli, že to nejsou akcie, které mají tendenci přitahovat loajalitu obchodníků, a proto pokud nárůst nákupů při poklesu nezmění tuto dynamiku, mohlo by se těchto akcií zbavit více obchodníků.

Co je Vanda Research?

Vanda Research je americká společnost, která poskytuje investiční výzkum a poradenství. Společnost se zaměřuje na výzkum trhu s cennými papíry a poskytuje svým klientům informace a analýzy o aktuálních trendech na finančních trzích. Vanda Research se proslavila svými neobvyklými investičními strategiemi, které se opírají o analýzu tržních dat a sociálních médií. Společnost začala být známá v roce 2021, kdy se její strategie staly předmětem kontroverze v souvislosti s obchodováním s akciemi společnosti GameStop.

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.