Lukáš Nekvapil

Pád akcií $P911.DE je možná u konce. V posledních týdnech se akcie mírně odrazily a začínají růst. Firma má to nejhorší pravděpodobně za sebou a vyplácí i hezkou dividendu. Já nakupovat nebudu, ale za mě je to jedna z nejlepších evropských firem.

Jaký máte názor na $P911.DE vy?

Která akcie vám v letošním roce přinesla největší zisk?

U mě to jsou akcie $SOFI. Aktuálně patří mezi mé největší pozice a jsem na nich v zisku lehce přes 105 %. Podle mě jde o jednu z nejlepších fintech firem a pod 25$ budu rád znovu přikupovat.

Statistika říká, že známá „Santa Claus rally“ začíná až ke konci prosince a pokračuje na začátku ledna. V posledních dnech se však akcie spíše propadají. Je možné, že se situace díky Santa rally změní, ale vůbec není jisté, že se takový scénář skutečně odehraje.

Co si o tom myslíte vy? Dočkáme se letos Santa Claus rally, nebo ne?

Na jak dlouhou dobu většinou investujete do akcií? Jaký je váš investiční horizont?

Já investuji dlouhodobě a ve chvíli, kdy se nemění fundament firmy a byznys stabilně roste, tak mi nedělá problém akcie držet klidně 15–20 let. Jsem mladý, takže ten horizont je pro mě opravdu dlouhý, a občas si hraju i s akciemi, které držím třeba jen dva roky.

Jak vnímáte aktuální ocenění akcií $BTI?

Akcie této tabákové společnosti letos vyrostly o více než 50 %, což rozhodně není běžné. Otázkou tedy zůstává, zda je lepší akcie prodat, nebo je nadále držet.

Osobně si nemyslím, že by akcie dokázaly v příštím roce přidat dalších 50 %. Pravděpodobnější mi přijde spíše korekce, a proto bych část pozice prodal a vybral zisk.

Analytici teď zvyšují cílové ceny u akcií $RIVN. To akciím samozřejmě pomáhá a včera vzrostly zhruba o 15 %. Já jsem akcie zatím nekoupil, čekám na další výsledky a uvidíme jestli se ten fundament zlepší. Potenciál je podle mě obrovský, ale je s tím spojeno i poměrně dost rizik.

Jaký máte názor na $RIVN vy?

Broadcom včera reportoval skvělá čísla, ale i tak se dnes akcie nakonec propadly o 7 %, což jsem opravdu nečekal. Ta reakce je přehnaná, ale akcie jsou i tak pořád drahé.

Budete někdo $AVGO přikupovat nebo je to na váš drahé?

Společnost Oracle včera reportovala výsledky, které dopadly smíšeně a investory příliš nepotěšily. Tržby nepřekonaly očekávání, což způsobilo v aftermarketu pokles akcií o zhruba 10 %. Uvidíme, jak to bude pokračovat, ale po tomto propadu už ta sleva bude docela výrazná.

Co na výsledky říkáte vy? Přijde vám aktuální ocenění $ORCL už zajímavé?

Apple měl na začátku roku poměrně dost problémů a akcie se propadly, ale v posledních měsících se situace změnila a firma se z toho dostala. Růst mě docela překvapil, protože za posledních šest měsíců akcie vyrostly o více než 35 %. Ten růst může na začátku příštího roku klidně pokračovat díky vánoční mánii.

Máte ve svém portfoliu akcie $AAPL?

Trump včera oznámil, že umožní prodej výkonnějších čipů od Nvidie do Číny. Tato zpráva je samozřejmě pozitivní a akcie $NVDA i $AMD na ni v aftermarketu reagovaly pozitivně. Podle mě je to skvělá zpráva a doufám, že bude uvolňování pokračovat.

Co si o tom myslíte vy? Myslíte, že Trump bude postupně dál ustupovat?

Co říkáte na aktuální dění kolem Netflixu? Nakupujete akcie?

$NFLX oznámil převzetí konkurenční firmy $WBD pod kterou spadá například streamovací platforma HBO. Paradoxně to má na akcie negativní vliv a za poslední měsíc se propadly o přibližně 10 %. Akcie Netflixu dlouho nezažily žádný výraznější pokles, ale teď to konečně začíná být zajímavé.

Myslíte si, že ocenění big techu a jejich P/E odpovídá fundamentům, nebo se vytváří bublina a současné valuace nedávají smysl?

Za mě si nemyslím, že jsme v nějaké výrazné bublině. Podle mě můžeme být klidní, protože většina velkých firem letos opět silně vyrostla a vzhledem k jejich výsledkům to dává smysl. Nepřijde mi, že by akcie byly extrémně drahé nebo že by valuace...
Zobrazit více

Včera bylo oznámeno, které společnosti budou přidány do SP500. Do indexu se dostala i firma Carvana. Akcie této společnosti jsou extrémně volatilní a od roku 2023 vzrostly o více než 8 000 %, což je šílené. Firma momentálně splňuje všechny podmínky pro zařazení, ale to se může rychle změnit.

Co říkáte na to, že se Carvana dostala do SP500? Máte akcie $CVNA v portfoliu?

Společnost SoFi včera oznámila, že vydá nové akcie v hodnotě 1,5 miliardy USD. Tato zpráva poslala akcie v aftermarketu dolů o 7 % a je možné, že propad bude dnes pokračovat. Pro mě to není zásadní pohyb, takže to budu jen sledovat.

Co na tuto zprávu říkáte vy? Budete po tomto propadu přikupovat?

Měníte před koncem roku svoji strategii? Nakupujete nebo prodáváte výrazně nějaké akcie?

Já v posledních týdnech/měsících kromě $BTCUSD, $META a $TTD už nic nekupuji a spíše jen sleduji dění na trzích. Poslední zajímavou událostí bude asi zasedání Fedu, které může změnit celý sentiment a případně vytvořit nové příležitosti.