Pavel Botek

Rozhodně Microsoft, který překonal odhady jak ziskem, tak růstem tržeb.

Mám, ale jen malou část. $LMT je super a lituju, že jsem tenkrát nenakoupil víc.

Exxon Mobil — ropný gigant vykázal rekordní zisk za první čtvrtletí. Upravený zisk Exxon Mobil na akcii dosáhl 2,83 USD, čímž překonal odhady analytiků ve výši 2,59 USD. Tržby vykázal ve výši 86,56 miliardy USD, které rovněž překonaly očekávaných 85,41 miliardy USD.

Chevron — Upravený zisk ropného giganta na akcii činil 3,55 USD oproti 3,41 USD očekávaným analytiky oslovenými společností Refinitiv. Tržby také překonaly, ale čistý zisk v ropné a plynárenské divizi společnosti Chevron klesl o 25 % kvůli poklesu cen ropy.

Záleží na okolnostech a na ochotě retailu investovat. Netroufám si predikovat, ale celkově si myslím, že to bude lehce pod 4 000.

Jsme si o tom už tu spolu psali. Souhlasím, taky jsem na ni minuly rok vydělal skoro 100% a věřím této společnosti. Stejně jako Vy, prodal jsem pro zisk ale když z 300$ vyklesala na 210$, nakupoval jsem. Tudíž bohužel dnešní propad bolí, ale taky jsem přikoupil a věřím, že se zase dostane nahoru. Hold teď je v USA menší poptávka, ale to se postupně se stlačením inflace zlepší. 😊

Takže trochu svetla do výsledkov za 1Q, aby ste vedeli nejaké súvislosti po rozhovore s manažmentom:

- Cloud je v zisku predovšetkým vďaka účtovným zmenám a budúcemu prerozdeľovaniu nákladov z jednotlivých segmentov podnikania.
- Cloud pravdepodobne nebude mať udržateľnú trvalú ziskovosť na základe odpovedí CFO analytikom, keďže zameranie je na rast/investície a nie na ziskovosť.
- Vyšší zisk na akciu je čiastočne spôsobený presunom kompenzácii akciami do ďalších kvartálov. Zvyčajne to majú v Q1 a zrazu to presunuli do Q2, asi aby vyzerali čísla lepšie.
- Generálny riaditeľ sa pozastavil na pár sekúnd, keď sa ho pýtali ako konkurencia z $MSFT  ovplyvňuje dlhodobú stratégiu Google a či je to to, čo poháňa ich CAPEX „mierne vyššie“ v roku 2023 v porovnaní s minulým obdobím. Výdavky dlhodobo stúpajú, marže klesajú. 
- Spoločnosť neustále vychvaľovala zameranie sa na rast, namiesto na ziskovosť, s čím nemám problém, ale ak vezmeme do úvahy miery rastu spoločnosti, tak to nevyzerá byť efektívne, zvlášť v tomto prostredí.
- Iniciatívy na úsporu nákladov neznejú strategicky uskutočniteľné, pretože CFO si v podstate protirečí. Na jednej strane hovorí, že existuje možnosť umelej inteligencie/automatizácie na úsporu nákladov, na druhej strane neustále opakuje, ako je v tomto priestore potrebné viac investícií, a výsledkom je, že vo fiškálnom roku 2023 vidíme zvyšovanie CAPEX. 
- vyhliadky sú slabé a neprehľadné. V tomto ekonomickom prostredí sú CAPEX čoraz vyššie oproti roku 2022, čo znamená pravdepodobné zníženie FCF. To by znamenalo zníženie už druhý rok po sebe. 
- Rozhovor obsahoval veľa "balastu" a vyzdvihnutie segmentu AI, ja keď sa zdá, že sú 2 kroky za MSFT vo všetkom...
- neprehľadnosť (zahmlievanie), veľa účtovných zmien, neprehľadné výkazy, zavádzajúce návrhy, všetko naraz. To nevzbudzuje dôveru v manažment. Veľa protichodných vyhlásení medzi tým, čo bolo oznámené, a tým, čo bolo povedané v reakcii na otázky a odpovede analytikov.
- Riziko ďalších negatívnych vecí pre fiškálny rok 2023 je vysoké, nevidím žiadne pravdepodobné pozitívne katalyzátory v najbližšom období s výnimkou ďalších oznámení o prepúšťaní, čo môžeme považovať za zmiešané.

Oznámené čísla sú síce lepšie, ako niektorí očakávali, ale úprimne povedané nie sú až tak pozitívne. Rast tržieb stagnuje, EPS klesol (napriek spätným odkupom v hodnote x miliárd), FCF rástol veľmi mierne. Marže sa zhoršili a odpovede finančného riaditeľa na otázky analytikov naznačujú, že neexistuje žiadne krátkodobé zlepšenie  a pravdepodobne prichádzajú ďalšie tlaky. Tento hovor asi moc na investorov nezapôsobil. Aj keď spätné odkupy vo výške 70 miliárd sú pozitívne, je to podľa mňa málo, uvidíme ako zareaguje trh...

Jak se léto 2022 chýlilo ke konci, shromáždil generální ředitel společnosti Meta Mark Zuckerberg své hlavní představitele a odborníky k pětihodinové analýze kapacity společnosti, zaměřené na její schopnost provádět špičkovou práci s umělou inteligencí.

Měli ožehavý problém: navzdory velkým investicím do výzkumu AI byl gigant sociálních médií velice pomalý při zavádění drahých hardwarových a softwarových systémů vstřícných k AI pro svůj hlavní podnik, čímž ochromil svou schopnost držet krok s inovacemi ve velkém měřítku.

Již více než rok je Meta zapojena do rozsáhlého projektu, jehož cílem je vybičovat její infrastrukturu AI do formy. I když společnost veřejně přiznala, že „hraje na dohánění“ hardwarových trendů AI.

"Máme značnou mezeru v našich nástrojích, pracovních postupech a procesech, pokud jde o vývoj pro AI. Musíme zde hodně investovat," uvedl šéf infrastruktury Meta Santosh Janardhan.

A ještě dodám k výsledkům:

Zisk na akcii: 68 centů upravených oproti očekávaným 64 centům

Tržby: 10,96 miliardy USD upravených vs. 10,8 miliardy USD očekávaných

Průměrně Cola zvedla cenu produktů o 11%! Solidní.

To, že Tesla bude ztrácet tržní podíl je nad slunce jasné a logické. Byli první a tudíž měli výhodu. Poté na trh přišli ostatní hráči, tak si musejí něco ukrojit a od koho jiného než od Tesly, když tam nikdo jiný není.

Něco málo jsem o tom slyšel, ale nemám analýzu. Radši se do toho teď pouštět nebudu a radši si přikoupím třeba $MSFT až bude levněji😅

Bylo by to ideální řešení, jen je pravděpododbné, že to nevyjde. 3M ty spory projíždí na plné čáře historicky a proti bankrotu se tsaví snad všechny strany, je to moc průhledný a neoprávněný plán. Pokud se ale ukáže, že zdravotní stav žalobců není až tak hrozný, tak z toho 3M stejně nakonec odejde s menší ujmou než se počítalo.

$CVS mám v portfoliu taky, takže za mě super výběr. Hlavně se držet plánu, ředit cenu a ono to půjde👍

V roce 2030 budeme ještě vzpomínat, jak jsme mohli Microsoft koupit na 280 dolarech. Tím neříkám, že je cena optimální, ale v delším časovém horizontu to bude daleko od ATH s tím jak ted šlapou.

O Google bych strach neměl. Lidi ho budou používat dle mého vždy, hlavně kvůli službám které nabízí a jsou společně s vyhledávačem do jisté míry propojené. 🤙

Pro představu: Google mě přihlásí do Gmailu hned a má Google Chrome ho má v menu aplikace 🆚 Bing: musím nejdřív vyhledat Gmail, přihlásit se více méně manuálně atd.

Při přihlášení do Gmailu to samozřejmě není taková oběť, ale zkuste takhle krkolomně pracovat s Google Docs, Google Drive a Gmailem dohromady.

Nutí mě to se zeptat; mám důvod koupit si zařízení, které mi zkomplikuje práci? 😀

MCD jsem prodal, dle mého není důvod platit za tuto firmu více jak patnáctinásobek budoucích příjmů. Když dostanu nůž na krk a budu si muset vybrat koupit za stejnou valuaci MCD, MSFT, V nebo třeba LVMH, tak mekac bude poslední v řadě;)