🛡️Rheinmetall trhá rekordy! Přesto akcie klesá📉 Výsledky FY2025 $RHM.DE
------------------------------------------------------------------------------------------
📊Hlavní čísla
Tržby: 9,94 mld. EUR (+29%) | Odhad trhu: 10,1 mld. EUR ❌
Provozní zisk (EBIT): 1,84 mld. EUR (+33%) | Odhad trhu: 1,81 mld. EUR ✅
Provozní marže: 18,5 % | Odhad trhu: 18,0 % ✅
Backlog: 63,8 mld. EUR | Odhad trhu: 60,5 mld. EUR ✅
------------------------------------------------------------------------------------------
🚀 Výhled na rok 2026
Očekávané tržby: 14,0 - 14,5 mld. EUR (+40 až 45%) | Odhad trhu: 13,5 mld. EUR ✅
Očekávaná provozní marže: přes 19,0 % | Odhad trhu: 18,5 % ✅
------------------------------------------------------------------------------------------
💡 Proč tedy ten propad?
Je to klasická ukázka toho, když je akcie „naceněná na dokonalost“. Rheinmetall se aktuálně obchoduje s celkem velkou prémií (P/E 80) a investoři prostě očekávali beat ve všech směrech. Jiný důvod zde asi není.
------------------------------------------------------------------------------------------
🔍Můj pohled
Za mě výsledky dopadly opravdu solidně a s výhledem jsem také naprosto spokojený. Dost mi mrzí, že společnost v portfoliu nemám a přemýšlím, že aktuálního poklesu využiju k založení startovací pozice. Ta valuace je oproti historii stále celkem přestřelená, ale vzhledem k aktuální situaci ve světě si myslím, že poptávka bude ještě dlouho přetrvávat, což potvrzuje i ten brutální backlog. I kdyby se ve světě najednou všechno uklidnilo, státy (hlavně Evropy) nepřestanou jen tak zbrojit vzhledem k tomu, jak to za poslední roky zanedbávaly a teď je to doběhlo.
Co na výsledky říkáte vy? Využíváte propadu?
Akcia je nacenená na základe objednávok, ktoré ale firma nie je schopná uspokojiť a na rozdiel od amerických zbrojoviek v dohľadnej dobe ani nebude. Mal som, predal som a už nechcem, vyrába totiž zbrane minulosti, max prítomnosti, ale nie budúcnosti. Také tanky už armády kupujú len zo zotrvačnosti, aj pred 80 rokmi mali v boji životnosť pár minút. Dnes, keď vládnu drony, je to mrhanie peniazmi.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Já do tohoto sektoru investuji jenom přes $CSG.AS a teď čekám, jak se to bude dál vyvíjet.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Propad o 8 % je pořád málo a chtělo by to propad o desítky procent, aby to bylo zajímavé a taky bezpečné. Byl bych hodně opatrný a založil bych případně jenom opravdu malou pozici.
Akcie klesa protoze je nacenena 2x tolik, co treba $LMT …evropske zbrojare je potreba brat s rozmyslem, tady to fakt nefunguje jako v Americe. Kupovat je na soucasnych valuacich mi nedava smysl
pamatam ked som mal akciu nakupenu za 489, a potom ju predaval na 492 kvoli nakupu NVO v roku 2024 :D
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Propadu nevyužívám. Akcie v portfoliu nemám a nemám v plánu je tam zařadit. Alespoň ne za aktuální ceny a to ani za ceny z loňského roku. Ale pozoruji to.
Akcie je velmi volatilní na zprávy ohledně míru na Ukrajině. Prodal jsem ji se ziskem 150%.