Lukáš Nekvapil

Jak vnímáte aktuální ocenění akcií $BTI?

Akcie této tabákové společnosti letos vyrostly o více než 50 %, což rozhodně není běžné. Otázkou tedy zůstává, zda je lepší akcie prodat, nebo je nadále držet.

Osobně si nemyslím, že by akcie dokázaly v příštím roce přidat dalších 50 %. Pravděpodobnější mi přijde spíše korekce, a proto bych část pozice prodal a vybral zisk.

Analytici teď zvyšují cílové ceny u akcií $RIVN. To akciím samozřejmě pomáhá a včera vzrostly zhruba o 15 %. Já jsem akcie zatím nekoupil, čekám na další výsledky a uvidíme jestli se ten fundament zlepší. Potenciál je podle mě obrovský, ale je s tím spojeno i poměrně dost rizik.

Jaký máte názor na $RIVN vy?

Broadcom včera reportoval skvělá čísla, ale i tak se dnes akcie nakonec propadly o 7 %, což jsem opravdu nečekal. Ta reakce je přehnaná, ale akcie jsou i tak pořád drahé.

Budete někdo $AVGO přikupovat nebo je to na váš drahé?

Společnost Oracle včera reportovala výsledky, které dopadly smíšeně a investory příliš nepotěšily. Tržby nepřekonaly očekávání, což způsobilo v aftermarketu pokles akcií o zhruba 10 %. Uvidíme, jak to bude pokračovat, ale po tomto propadu už ta sleva bude docela výrazná.

Co na výsledky říkáte vy? Přijde vám aktuální ocenění $ORCL už zajímavé?

Apple měl na začátku roku poměrně dost problémů a akcie se propadly, ale v posledních měsících se situace změnila a firma se z toho dostala. Růst mě docela překvapil, protože za posledních šest měsíců akcie vyrostly o více než 35 %. Ten růst může na začátku příštího roku klidně pokračovat díky vánoční mánii.

Máte ve svém portfoliu akcie $AAPL?

Trump včera oznámil, že umožní prodej výkonnějších čipů od Nvidie do Číny. Tato zpráva je samozřejmě pozitivní a akcie $NVDA i $AMD na ni v aftermarketu reagovaly pozitivně. Podle mě je to skvělá zpráva a doufám, že bude uvolňování pokračovat.

Co si o tom myslíte vy? Myslíte, že Trump bude postupně dál ustupovat?

Co říkáte na aktuální dění kolem Netflixu? Nakupujete akcie?

$NFLX oznámil převzetí konkurenční firmy $WBD pod kterou spadá například streamovací platforma HBO. Paradoxně to má na akcie negativní vliv a za poslední měsíc se propadly o přibližně 10 %. Akcie Netflixu dlouho nezažily žádný výraznější pokles, ale teď to konečně začíná být zajímavé.

Myslíte si, že ocenění big techu a jejich P/E odpovídá fundamentům, nebo se vytváří bublina a současné valuace nedávají smysl?

Za mě si nemyslím, že jsme v nějaké výrazné bublině. Podle mě můžeme být klidní, protože většina velkých firem letos opět silně vyrostla a vzhledem k jejich výsledkům to dává smysl. Nepřijde mi, že by akcie byly extrémně drahé nebo že by valuace...
Zobrazit více

Včera bylo oznámeno, které společnosti budou přidány do SP500. Do indexu se dostala i firma Carvana. Akcie této společnosti jsou extrémně volatilní a od roku 2023 vzrostly o více než 8 000 %, což je šílené. Firma momentálně splňuje všechny podmínky pro zařazení, ale to se může rychle změnit.

Co říkáte na to, že se Carvana dostala do SP500? Máte akcie $CVNA v portfoliu?

Společnost SoFi včera oznámila, že vydá nové akcie v hodnotě 1,5 miliardy USD. Tato zpráva poslala akcie v aftermarketu dolů o 7 % a je možné, že propad bude dnes pokračovat. Pro mě to není zásadní pohyb, takže to budu jen sledovat.

Co na tuto zprávu říkáte vy? Budete po tomto propadu přikupovat?

Měníte před koncem roku svoji strategii? Nakupujete nebo prodáváte výrazně nějaké akcie?

Já v posledních týdnech/měsících kromě $BTCUSD, $META a $TTD už nic nekupuji a spíše jen sleduji dění na trzích. Poslední zajímavou událostí bude asi zasedání Fedu, které může změnit celý sentiment a případně vytvořit nové příležitosti.

CrowdStrike včera zveřejnil výsledky, které dopadly skvěle a překonaly očekávání. Reakce po uzavření trhu byla ale jen mírná, což nechápu, protože po takových číslech bych čekal minimálně +10 %. Akcie jsem nakupoval před dvěma lety a od té doby jsem nic nepřikoupil ani neprodal.

Co na výsledky říkáte vy? Máte $CRWD v portfoliu?

Tento pátek by mělo dojít k rebalancování indexu $^GSPC a měly by se do něj přidávat nové akcie. Četl jsem, že určitou šanci má i $SOFI. Mluví se o tom už dlouho a společnost splňuje všechny podmínky. Bylo by to samozřejmě super, ale nedá se na to spoléhat.

Co si myslíte vy? Přidají ještě letos $SOFI do S&P500?

Akcie $MSTR v posledních měsících ztratily velkou část své hodnoty a od ATH jsou už asi o 60 % níž. Je to rozhodně riskantní, ale přemýšlím, jestli teď nezaložit menší spekulativní pozici, protože ocenění je opravdu zajímavé.

Nakupujete teď někdo taky akcie $MSTR?

Kdy a jak rebalancujete své portfolio?

Já svoje portfolio obvykle rebalancuji na konci nebo na začátku roku. Dívám se na výkonnost celého portfolia a pokud držím nějakou akcii, která neroste a s vysokou pravděpodobností už růst nebude, tak ji prodám. Zpětně si také vyhodnocuji výkonnost akcií, které jsem chtěl koupit, ale nakonec jsem je nekoupil.