Už v portfoliu nemám, měl jsem a vyskočil z toho. pak jsem si všiml, že i Buffett prodal, ale ještě jsem nečetl proč. Geopolitické riziko tam je, ale celkově moc východ nesleduji, pač mi to tam přijde nestále až teda na $BABA kterou jsem včera před uzavřením nakoupil, ale to pak samostatně hodím příspěvek.
V minulosti jsem několikrát dostal dotaz, proč místo do $INTC neinvestuju raději do $TSM . Odpověď byla jednoduchá, prostě je tu pro mně až příliš vysoké geopolitické riziko.
Toto tvrzení konec konců nyní potvrdil i samotný Warren Buffett, který se zbavil většiny akcií $TSM . Jako hlavní aspekt rozhodnutí uvedl právě vysoké geopolitické napětí.
Po letech, kdy akcie čipových společností dosahovaly nejvyšších výnosů na trhu, zažívají zatím obtížný rok, ale podle předního technologického investora Paula Meekse stále existuje jedna akcie, kterou investoři "musí vlastnit". A naopak také pár akcií, kterým se tento odborník aktuálně raději vyhýbá.
Vidím to naštěstí stejně jako tady pan Meeks, $TSM je můj jasný favorit! Ale přiznávám, že malou pozici mám i v $INTC 🙈 Ale to je jen krátkodobá pozice.
O riziku spojeným s invazí Číny na Tchaj-wan jsem vás prvně informoval před 5 měsíci. Ke dnešnímu dni prozatím k žádnému válečnému střetu nedošlo, ale jak to tak vypadá, co není může být. Proč se riziko dalšího konfliktu stupňuje a jakou roli zde hraje USA? To vše si dnes rozebereme a podíváme se na možné scénáře vývoje pro akciový trh.
Podle mě to možná bude znít trochu blbě a sobecky, ale když se na to podívám z pohledu investora tak kde je zvýšené riziko, tak to riziko může vytvořit příležitost jinde. Čistě hypoteticky moje úvaha. Co bych dělal jako ředitel firmy kdybych zjistil, že v zemi kde sídlí můj dodavatel by se schylovalo ke konfliktu? Snažil bych se najít pojistku a diverzifikoval bych dodavatelské portfolio. Takže se zvyšujícím rizikem konfliktu se podle mě budou zákazníci $TSM snažit dělat právě toto a shánět dodavatele polovodičů i z jiných zemí.
Čipy jsou v dnešní době již téměř v každém elektronickém zařízení které používáme. A lidé dnes kupují opravdu hodně elektroniky. Není proto divu, že poptávka po nich se neustále zvyšuje. Potvrzují to i rekordní výsledky společnosti Taiwan Semiconductor za druhé čtvrtletí, která je největším světovým výrobcem čipů.
Dokud bude Čína a vlastně i celý svět závislý na jejich technologii tak zůstanou jen u provokací aby neztratili tvar. Pokud by tam ale určité riziko stále nehrozilo, tak by jejich valuace byla na úrovni ASML.
Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing vykázala lepší čtvrtletní tržby, než se očekávalo, a poskytla tak další signál, že poptávka po elektronice je mnohem lepší, než se analytici obávali. Obecně to vypadá, že mnoho společnostem v sektoru se daří výrazně lépe, než by situace napovídala. Může to být signál k akci pro investory, kteří nyní hledají sebemenší kapku naděje?
Ona ta poptávka po čipech s příchodem nějaké větší krize přijde. Lidi prostě nebudou kupovat drahou elektroniku atd. Jenže ono ty společnosti to nepocítí, protože všichni jejich odběratelé mají objednáno už několik měsíců a nepřestanou teď kvůli nějakému problému odebírat.
Vedenie očakáva, že výnosy budú do roku 2026 rásť zdravým dvojciferným tempom. Medzi jeho zákazníkov patria Apple a Nvidia a táto spoločnosť je pripravená ovládnuť rýchlo rastúci priemysel.
Technologické akcie v nynějším světle už nejsou tak atraktivním, jako třeba před rokem. Mohou za to především rostoucí úrokové sazby, které vyvolaly obrat ke konzervativnějším investicím a odklon právě od rizikovějších technologií. Vyhýbat se všem technologickým akciím je však obecně špatný nápad, protože tento sektor nabízí mnoho příležitostí, kterých by byla škoda nevyužít.
V dnešním článku si rozebereme společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM a předvedu vám důvody, které mě pohání ke zvětšení pozice. Poslední nákup $TSM jsem vytvořil v roce 2020 na hodnotách okolo 60$, dokud si společnost držela ATH, tak mé zhodnocení bylo 175% za pouhé dva roky. Proč mě opět láká zvětšovat pozici?
Inflace, válka a prudký růst úrokových sazeb v poslední době sužují trh, zejména pak akcie technologických firem. Názorně nám to předvedl třeba Netflix. Vzhledem k tomu, že investoři mají teď spíše chmurnou náladu, vede každá špatná zpráva o výsledcích hospodaření jakékoli významné společnosti k tomu, že se začíná mluvit o recesi. I já o ní už dnes psal. Jeden sektor jede ale... Zobrazit více
To, že ASML je společnost s naprosto neuvěřitelným moatem, monopolem tady na Buliosu už zmiňuji delší dobu. Taky jsem myslím napsal, že ač to mnoho lidí neví, tak je to společnost, bez které by dnešní civilizace nikde. Prostě a jednoduše na ASML stojí drtivá většina dnešní civilizace. Proto si myslím, že když jeden z nejvyšších představitelů prohlásí něco takového, tak je... Zobrazit více
Bohužel mě od $ASML odrazuje hlavně to, že jsem prostě a jednoduše přišel pozdě. Společnost je naprosto dominantní a klíčová skoro pro celý svět. Tu cenu už si ale ospravedlnit nedokážu
Na čipech dnes stojí skoro všechno. Jen těžko si představit svět, ve kterém čipy vůbec nejsou. Vlastně by jsme se tak posunuli třeba o sto let zpět. Pochopitelně jsou tak hodně důležité společnosti, které čipy produkují. Jenže nezapomínejme na jeden článek řetězce - někdo musí vyrobit stroje, které výrobci čipů využívají. A to na nejvyšší úrovni dělá jen jedna jediná společnost... Zobrazit více
Není to ještě tak dávno, kdy společnost AMD $AMD stála spíše stanou a v popředí sektoru dominovali firmy jako je Intel $INTC. Časy se ale rychle mění, Intel zaspal posledních pár let a ztratil tím podíl na trhu na úkor konkurenta jakým je právě AMD. Tomu se pod vedením výkonné ředitelky Lisy Su daří jako nikdy předtím. Jaké očekávaní by měli mít investoři vůči budoucím výnosům... Zobrazit více
Dnešní článek je zaměřen na polovodičového giganta Taiwan Semiconductor Manufacturing Company$TSM, který překvapil přehledem zisků a ztrát. $TSM je známá tím, že poskytuje čipy pro řadu technologických společností, jako jsou Advanced Micro Devices $AMD, Nvidia $NVDA, Apple $AAPL, Qualcomm $QCOM a Intel $INTC.
Dva přední ukrajinští dodavatelé neonu, kteří se v celosvětových dodávkách této důležité suroviny pro výrobu čipů podílejí zhruba polovinou, zastavili své operace, protože Moskva zesílila svůj útok na zemi. Koho tato krize může zasáhnout nejvíc a jaké dopady to může mít pro jednotlivé společnosti? Nastává čas na přehodnocení strategie?
Výpadek bude mít větší vliv až při delším trvání (měsíc a déle). I tak je asi vhodné teď posečkat s nákupem některých technologií, zejm. elektroaut - a to navzdory několika nedávno publikovaným článkům na Buliosu ohledně NIO a spol. Články zřejmě nezohlednily tuto novou situaci.
Otázkou je, co např. s nVidií, která si vyrábí čipy sama a která se teď krásně blíží k zajímavé a silné linii podpory 200,-USD. Před cca půl rokem se od této podpory krásně odrazila nahoru. Má šanci to zopakovat?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Už v portfoliu nemám, měl jsem a vyskočil z toho. pak jsem si všiml, že i Buffett prodal, ale ještě jsem nečetl proč. Geopolitické riziko tam je, ale celkově moc východ nesleduji, pač mi to tam přijde nestále až teda na $BABA kterou jsem včera před uzavřením nakoupil, ale to pak samostatně hodím příspěvek.